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<p>[키움/화학정유 이동욱]         <br>   <br>4월 14일 리포트   <br>   <br>   <br>1. 금호석유 : NB Latex에 올인한 회사가 아니다  <br>   <br>- 대만 Nantex Industry 대비 과도한 저평가 구간  <br>  <br>- 합성고무, NB Latex만 좋은 것은 아니다  <br>  <br>- MDI/에폭시 수지, 지속적 증설로 규모의 경제 강화  <br>  <br>- 금호리조트 인수, 아시아나CC 및 부동산 가치를 고려하자  <br>  <br>- 리튬이차전지용 CNT, 품질 승인 완료  <br>  <br>- CCU 도입 검토  <br>  <br>- 투자의견 Buy(유지), 목표주가 500,000원(유지)  <br>   <br>* 향후 코비드19 백신 확대로 인한 니트릴 장갑/NB Latex 수요 감소라는 명제가 강력하긴 합니다. 하지만 신흥국들의 장갑 수요 증가 및 전방 니트릴 장갑 업체들의 공격적 증설로 NB Latex 수급은 내년까지도 호조세를 이어갈 전망입니다. 한편 동사의 사업은 NB Latex만 있는 것이 아닙니다. 최근 에폭시 수지/합성수지/PPG/범용고무/에너지 등 전 사업부문의 실적이 급증하고 있습니다. 또한 금호리조트 인수로 코비드19 완화 시 추가적인 사업 포트폴리오 헤지 효과가 발생할 전망입니다.  <br>  <br>- 첨부링크: https://www.kiwoom.com/nkw.templateFrameSet.do?m=m0604010101&s_menu=CR&s_sqno=8669</p>
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