이랜텍 ; 상저하고 흐름으로 반등

[맥가이버]

[신한투자증권 자동차/소재팀 심원용, 정용진]

이랜텍(054210.KQ); 상저하고 흐름으로 반등

▶️ 2022년 하반기 둔화세 시현
- 매출액 9,979억원(+31% YoY), 영업이익 798억원(+125% YoY) 기록
- 하반기 모멘텀 둔화. 핸드셋 등 IT 시황 악화, 연말 환율 하락 여파 체감
- 연간 매출액 비중은 휴대폰 Case 33%, 전자담배 31%, 배터리팩 17%

▶️ Capa와 배터리팩 기술로 신사업 경쟁력 유지
- 전자담배는 KT&G-PMI 딜 등 전방 시장 성장에 초점, 신제품 출시 이어질 전망
- 2022년 3,000억원 이상 매출 소화한 Capa와 디바이스 제조 기술력 부각 전망
- 가정용 ESS는 IRA 등 우호적 환경 하에 북미향 매출 증대 예상
- 390억원 상당 투자 공시는 사업 본격화 시그널

▶️ 2024년 영업이익 1,114억원 전망
- 2023~24년 신사업 매출액 비중 확대 등 사업 구조 전환기
- 모빌리티, 로봇향 배터리팩 성장 시 추가 리레이팅 가능

원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=313837