주식시장을 이기는 큰 비밀 by 조엘 그린블라트
이전 책 마법공식은 자본수익률과 이익수익률의 수치분석을 통해서 만족 이상의 주식 투자수익률을 만들었다는 내용입니다. 리뷰 : ( http://blog.yes24.com/document/63720 )
이 번 책에서도 그런 마법공식과 같은 접근방식과 이전 또 하나의 책 "주식 시장의 영원한 고수익 테마들"의 투자방법을 섞어 놓았습니다. 리뷰 : ( http://blog.yes24.com/document/40052 )
이런 수치분석 접근방식에 대해서 이야기한다면 책 "슈퍼크런처" 통해 말할 수 있습니다. 와인가격예측, 대박 영화 대본 만들기, 베스트셀러 책 제목 만들기 등의 주제로 패턴을 찾고 이러한 패턴을 수치분석을 통해서 의사결정을 내린다는 내용이며 이러한 의사결정은 전문가의 예측성공률보다 높다는 것입니다.
제가 지적하고자 하는 내요은 바로 수치분석 이전 "자본수익률"과 "이익수익률", 또 이 번 책에서 나오는 "가치가중치"와 같은 변수 선택은 전문가의 경험에 바탕한 선택이어야 한다는 것입니다.
특히나 주식시장 같은 곳에서 무슨 방식이 성공했다고 하면 우후죽순 그 방식은 마치 "모든 사람이 얻고자 하면 모두 얻을 수 없다."라는 말처럼 틈새가 사라지게 됩니다. 켄피셔는 슈퍼스톡스에서 저PSR투자방법이 널리 알려져 투자성이 사라졌더라도 언젠가는 또 기회가 올 수 있다는 말을 했지만 그 기회가 올 때까지 다른 수치분석이 필요로 하게 됩니다. ( 주식시장에 오래 머물러 있어야 만족할? 만한 수익을 얻을 수 있습니다. 투자기간의 20%에서 투자수익 전체 80% 얻는 통계자료처럼.. )
매번 새로운 전략을 들고 나오기 위해서 이러한 책은 접근방식의 유도와 같은 가이드는 되지만 본인 스스로 경험을 통해서 선택하지 않으면 "모든 사람들이 가질려고 할 때 본인도 동참하여 얻는 것이라곤 쥐어짠 수익밖에 없는" 상태가 될 수도 있습니다.
이러한 수치분석은 직접 뛰어 들어 고민하고 데이터를 이리 저리 가지고 놀면서 경험을 얻어 나갈 때 어느 시점에서 어느 변수를 사용해야 투자전략이 성공할지 가늠하게 될 수 있다고 생각을 해봤습니다.
물론 벤저민 그레이엄의 그의 책 "현명한 투자자"에서 수치분석이 주식투자를 대체할 때 걱정을 했지만 그 당시 방대한 데이터를 분석하기 위한 기술이 부족하지 않았나 하는 생각과 수치분석이 유효하다면 주식시장에서 소위 갑은 "회계사"가 되어야 한다는 씁쓸한 유머가 현재는 통할 수 있는 시기라 보고 수치분석 투자방식에 뛰어 들려고 합니다.
수치분석의 성공은 핵심 변수 선택에 있습니다. 곧 분석할 대상 업무에 대해서 통찰력이 기본?이 되어야 한다는 것입니다.
주식투자뿐만 아니라 대부분의 분야에서 업무 분석가, 기획자 등의 여러 이름이 불리우는 그 분야의 전문가로서 통계와 프로그래밍(알고리즘)을 아는 전문가들이 시대를 이끌어 갈 것이라 생각합니다.
( 전문가들이 수치[데이터]를 통계와 알고리즘을 이용하여 사용자들에게 서비스 할 때 발생하는 문제점은 책 "생각의 조종자들", "넘버스, 숫자가 당신을 지배한다."를 통해 엿볼 수 있습니다.)