SK스퀘어 : 투자의 귀재. 환원도 진심

[맥가이버]

[SK스퀘어] 23.03.31. 투자의 귀재. 환원도 진심
*대신 통신/미디어 김회재*

https://bit.ly/3Klg1hf

0. Buy, TP 58천원
1. 분할 상장 후 이익잉여금이 반영된 첫 재무제표를 승인하면서 주주환원정책 제시. 23~25년. 경상배당수입의 30% 이상과 Harvest 성과의 일부 대상 자사주 매입/전량 소각 또는 배당

2. 23년 주주환원: 22년 경상배당수입 3.6천억원의 30%인 1.1천억원의 자사주 취득(3/31~9/29) 및 소각과 3Q23중 유입될 SK쉴더스 매각 대금 중 당사 추정 약 2천억원의 자사주 취득/전량 소각 또는 배당 등, 총 3.1천억원 추정. 시총의 약 6% 규모

3. 경상배당수입은 SK하이닉스로부터 연간 최소 1.7천억원 유입. 전일 주총에서 현재로서는 하이닉스의 배당 축소나 유상 증자 등의 계획은 없다고 밝힘

4. 활발한 투자/회수 및 안정적인 주주환원정책 대비 할인율 74%로 저평가