증시 ChatGPTが作った「投資戦略」を証券会社の人に見せてみた─AIが「見落とす」重要なポイントとは

[お持て成し]

ChatGPTが作った「投資戦略」を証券会社の人に見せてみた─AIが「見落とす」重要なポイントとは / 11/2(日) / クーリエ・ジャポン

日経平均株価は5万円を超え、連日最高値を更新している。これまで投資に興味のなかった人でさえ、目を留める数字だろう。

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そして多くの人が問う。「投資すべき？」「どう運用すべき？」「何を買うべき？」と。聞く相手はとりあえず、ChatGPTらしい。

デジタル投資プラットフォーム「eToro（イートロ）」の報告書によると、個人投資家のおよそ5人に1人がすでにChatGPTのようなツールをポートフォリオの作成や調整に利用していると、ヨーロッパメディア「ユーロニュース」は伝える。

さらに、オーストラリア紙「シドニー・モーニング・ヘラルド」は、米国の成人を対象にした調査の結果として、「生成AIを利用する人の3分の2が金融アドバイスに活用しており、そのうち80%がAIのアドバイスに基づいて行動し、財務状況が改善したと述べている」と報じる。一方で、「別の調査では、AIのアドバイスに従った人の20%が100ドル（約1万5000円）以上の損失を報告しており、Z世代の投資家においてはその割合は30%近くまで上昇する」という。

ChatGPTの投資アドバイスをどこまで信じていいのだろうか？　そもそも、何を聞けばいいのだろう？

◇ 見落とされる「ニュアンス」
「WIRED（ワイアード）」英国版の記者は、ChatGPTにずばり、「どう投資すべきか」尋ねた。最初の回答は慎重な口調だった。「投資に関しては、万能な答えはありません」。そして「考慮すべき点は多い」と続き、財務目標、投資期間、個人の状況などの項目が列挙されていた。

そこで彼はもっと具体的に質問した。「42歳男性、世帯年収18万ポンド（約3600万円）、英国在住、月間支出4000ポンド（約81万円）、扶養家族3人、投資可能貯蓄は210万ポンド（約4億2500万円）。これまでの資産を守りつつ、さらなる資産形成を望む場合の最適な投資戦略は？」

しばらくの思考がなされ、やがて表示された回答には、緊急資金の準備から相続計画まで、あらゆる分野を網羅した10項目の投資戦略が提示されていた。

それを彼は、英証券会社チャールズ・スタンレーの財務計画部長ハリー・ベルに見せた。ChatGPT作の投資戦略に対し、ベルはこうコメントした。「大きな間違いはありません。ですが、多くのニュアンスが見落とされています」

その「ニュアンス」とは、人間の感情を意味する。ベルいわく、「ファイナンシャルプランナーの仕事は、クライアントを深く理解し、何が彼らを動かすのか見極めることです。人は効率的な選択をいつも正しいと思うわけではありません」。

たとえば、ChatGPTによる投資戦略の一つ目は、「少なくとも半年から1年分の生活費をカバーする緊急資金を確保すること」だった。だが、半年分で充分な人もいれば、安心して眠るためには1年分の資金が必要な人もいる。それはデータでは示されず、「人それぞれ」なのだ。

◇ パブで友達に尋ねないことを、AIに尋ねるべきではない
さらに、シドニー・モーニング・ヘラルドによると、現在のAIモデルは「人を喜ばせるためにお世辞を言う傾向がある」という。そのため、たとえ間違っていたとしても、より好まれそうな答えを出し、結果的に悲惨な判断ミスを招く可能性があると警鐘を鳴らす。

同紙はChatGPTに正しい質問を投げかけ、適切な回答を得られるためには、ある程度の金融リテラシーが求められると指摘する。一方で、金融知識の学習のためや、リスクの低い助言をもらうためには有用だ。たとえば、「複利の仕組みの説明、予算管理シートの作成、クレジットカードの繰り上げ返済のメリット・デメリット」などだという。

反対に、「税金、年金、保険、社会保障給付や相続計画に関する戦略は複雑であり、経験豊富な（人間の）アドバイザーの専門知識が必要」だ。要するに、パブで友達に尋ねないであろうことを、AIにも尋ねるべきではないのだ。

本記事の内容は一般的なものであり、AIを使った投資の推奨や、金融商品に関する意思決定に影響を与えることを意図したものではありません。

COURRiER Japon

https://news.yahoo.co.jp/articles/125d703ca16ae156e63353223c1c1b6ee6c330db?page=1

ChatGPTが作った「投資戦略」を証券会社の人に見せてみた─AIが「見落とす」重要なポイントと

ChatGPT가 만든 '투자전략'을 증권사 사람에게 보여줬다-AI가 '놓치는' 중요한 포인트란 / 11/2(일) / 커리어 자폰

닛케이평균주가는 5만엔을 넘어 연일 최고치를 경신하고 있다. 그동안 투자에 관심이 없었던 사람도 눈여겨볼 숫자일 것이다.

그리고 많은 사람들이 묻는다. 「투자해야 한다?」「어떻게 운용해야 한다?」「무엇을 사야 한다?」라고. 묻는 상대는 우선, ChatGPT인 것 같다.

디지털 투자 플랫폼 'eToro(이트로)'의 보고서에 따르면 개인투자자 5명 중 1명이 이미 ChatGPT와 같은 툴을 포트폴리오 작성 및 조정에 이용하고 있다고 유럽 매체 '유로뉴스'는 전했다. 

이어 호주 시드니모닝헤럴드는 미국 성인을 대상으로 한 조사 결과로 생성 AI를 이용하는 사람의 3분의 2가 금융 조언에 활용하고 있으며 그 중 80%가 AI 조언에 따라 행동해 재무 상황이 개선됐다고 말했다고 보도했다. 한편, 「다른 조사에서는, AI의 어드바이스에 따른 사람의 20%가 100달러(약 1만5000엔) 이상의 손실을 보고하고 있어 Z세대의 투자가에 있어서는 그 비율은 30%가까이까지 상승한다」라고 한다. 

ChatGPT 투자 조언을 어디까지 믿어야 할까? 도대체 뭘 물어봐야 하는 거지?

◇ 간과되는 '뉘앙스'

WIRED(와이어드) 영국판 기자는 Chat GPT에 바로 투자를 어떻게 해야 하는지 물었다. 첫 번째 대답은 신중한 어조였다. "투자에 관해서는 만능적인 대답은 없습니다." 그리고 "고려해야 할 점은 많다."라고 이어서 재무 목표, 투자 기간, 개인 상황 등의 항목이 열거되어 있었다.

그래서 그는 더 구체적으로 질문했다. 「42세 남성, 세대 연수입 18만 파운드(약 3600만엔), 영국 거주, 월간 지출 4000파운드(약 81만엔), 부양 가족 3명, 투자 가능 저축은 210만 파운드(약 4억 2500만엔). 지금까지의 자산을 지키면서, 새로운 자산 형성을 원할 경우의 최적의 투자 전략은?」

잠시의 사고가 이뤄졌고, 이윽고 표시된 답변에는 긴급 자금 마련부터 상속 계획까지 모든 분야를 망라한 10개 항목의 투자 전략이 제시돼 있었다. 

그것을 그는 영국 증권회사 찰스 스탠리의 재무 계획 부장 해리 벨에게 보여주었다. Chat GPT작의 투자 전략에 대해, 벨은 이렇게 코멘트했다. "큰 실수는 없습니다. 하지만 많은 뉘앙스가 간과되고 있습니다" 

그 뉘앙스는 인간의 감정을 뜻한다. 벨이 말하기를, "파이낸셜 플래너의 일은, 클라이언트를 깊이 이해해, 무엇이 그들을 움직이는지 판별하는 것입니다. 사람은 효율적인 선택을 항상 옳다고 생각하는 것은 아닙니다."

예를 들면, Chat GPT에 의한 투자 전략의 첫 번째는, 「적어도 반년에서 1년분의 생활비를 커버하는 긴급 자금을 확보하는 것」이었다. 하지만, 반년분으로 충분한 사람도 있고, 안심하고 잠들기 위해서는 1년분의 자금이 필요한 사람도 있다. 그것은 데이터로는 제시되지 않고, 「사람마다」인 것이다. 

◇ 술집에서 친구에게 묻지 않는 것을 AI에게 물어서는 안 된다

게다가 시드니모닝헤럴드에 따르면 현재의 AI 모델은 "사람을 기쁘게 하기 위해 아부하는 경향이 있다"고 한다. 그래서 비록 틀리더라도 더 좋아할 만한 답을 내놓고 결과적으로 비참한 판단 실수를 초래할 수 있다고 경종을 울린다. 

이 신문은 ChatGPT에 올바른 질문을 던지고 적절한 답변을 얻기 위해서는 어느 정도의 금융 리터러시가 필요하다고 지적한다. 반면 금융지식 학습을 위해서나 리스크가 낮은 조언을 받는 데는 유용하다. 예를 들면, 「복리의 구조의 설명, 예산 관리 시트의 작성, 신용카드의 조기 변제의 메리트·단점」등이라고 한다. 

반대로, 「세금, 연금, 보험, 사회보장 급부나 상속 계획에 관한 전략은 복잡하고, 경험이 풍부한 (인간의) 어드바이저의 전문 지식이 필요」하다. 요컨대, 펍에서 친구에게 묻지 않을 것을, AI에게도 물어서는 안 되는 것이다. 

본 기사의 내용은 일반적인 것으로 AI를 이용한 투자의 권장이나 금융상품에 관한 의사결정에 영향을 주려는 것이 아닙니다.

COURRiER Japon