미국 선거에서 누가 이기든 마이크로칩 가격은 급등할 것으로 예상

[이매진]

미국 선거에서 누가 이기든 마이크로칩 가격은 급등할 것으로 예상

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No Matter Who Wins the Election, Expect the Cost of Microchips to Soar

2024년 11월 4일

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오후 1시 36분

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53개의 댓글선거에서 누가 이기든 마이크로칩 비용은 급등할 것으로 예상

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경제학

마이크로칩이 달린 모든 것의 비용이 곧 오를 것입니다. 전면전이 일어날 가능성이 있습니다. 그 이유를 논의해 보겠습니다.

중국을 차단하기 위한 새로운 규칙

월스트리트 저널은 미국 칩 툴 제조업체들이 중국을 공급망에서 제외하기로 했다고 보도했습니다.

미국 반도체 산업은 워싱턴에서 중국의 민감한 차세대 기술 참여를 억제하려는 지시를 계기로 중국 기업을 공급망에서 뿌리째 뽑아내고 있습니다.

칩 툴 제조업체는 공급업체에 중국에서 공급한 특정 구성품에 대한 대체품을 찾아야 하며 그렇지 않으면 공급업체 지위를 잃을 위험이 있다고 말하고 있습니다. 이 메시지를 전달하는 회사에는 Applied Materials AMAT -0.43% 감소; 빨간색 아래쪽 삼각형과 Lam Research LRCX -0.89% 감소; 빨간색 아래쪽 삼각형이 있다고 이 문제에 정통한 사람들이 말했습니다. 이 두 실리콘 밸리 회사는 마이크로프로세서 생산에 사용되는 장비를 만들고 있으며 이러한 툴의 세계 최대 제조업체 중 하나입니다.

또한 공급업체들에게는 중국인 투자자나 주주를 유치할 수 없다는 통보가 전달됐다고 관계자는 전했다.

업계 임원들은 이러한 움직임으로 인해 비용이 증가할 가능성이 높다고 말했습니다. 비슷한 가격으로 중국산이 아닌 대체 제품을 찾기가 쉽지 않기 때문입니다.

Lam Research는 칩 제조 공급망에 있는 회사에 대한 미국 수출 통제를 준수한다고 밝혔습니다. Applied Materials는 구성 요소의 대체 공급원을 파악하여 이를 사용할 수 있도록 한다고 밝혔습니다.

워싱턴은 중국 수입에 대해 점점 더 엄격해지고 있습니다.  두 명의 주요 미국 대선 후보는  중국과의 무역에 더 강경하게 나설 것을 약속했고, 반도체 산업은 국가 안보에 중요하기 때문에 특히 중요한 것으로 여겨집니다.

미국, 일본, 유럽은  칩  제조 공정에 대한 통제력을 강화하기 위해 수천억 달러를 칩 제조 지원 에 지출하고 있습니다.

최근 몇 년 동안 미국 의원들은 중국이 최첨단 칩과 칩 제조 장비를 획득하는 것을 차단했습니다. 해당 장비는 일반적으로 미국과 대만, 한국, 일본, 서유럽을 포함한 미국에 우호적인 지역에서 제조되거나 설계되었습니다.

중국에서도 미국의 기술을 해외로 몰아내려는 움직임이   일고 있으며, 금융, 에너지 및 기타 분야의 국유기업들이 자사 시스템에서 외국산 소프트웨어 및 하드웨어를 교체하고 있습니다.

규칙 때문에 일부 중국 계약자는 곤경에 처했습니다.  Applied Materials의 공급업체인 Shenyang Fortune Precision Equipment는 올해 싱가포르에 공장을 열었는데, 이 문제에 정통한 사람들에 따르면 미국 제조업체를 포함한 외국 고객에게 서비스를 제공할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

매우 위험한 길

• 첫 번째 위험은 무역이 중단되면 전쟁이 시작된다는 것입니다. 이 경우 우리는 중국, 미국, 대만이라는 명백한 것에 대해 이야기하고 있습니다.
• 둘째, 미국, 대만, 네덜란드는 기술을 가지고 있지만 중국은 원자재를 가지고 있습니다. 이런 기반에서 무역이 쉽게 붕괴되어 모든 사람을 첫 번째 위험으로 몰고 갈 수 있습니다.

기술

• 응용재료(AMAT) 미국
• 엔비디아(NVDA) 미국
• 대만 반도체(TSM) 대만
• ASML(ASML) 네덜란드

중국에는 위에 나열된 기업과 기술 수준이나 품질 면에서 직접 경쟁하는 기업이 없습니다.

네덜란드 기업인 ASM1은 사실상 경쟁자가 없이 독보적인 입지를 굳혔습니다.

ASML은 네덜란드 벨트호벤에 본사를 둔 네덜란드 회사로, 반도체 칩 생산에 사용되는 시스템과 소프트웨어를 설계하고 구축합니다.1

2024년 현재 세계에서 유일하게  극자외선(EUV) 리소그래피  장비를 생산하는 기업으로, 짧은 파장의 빛을 사용해 더 작고, 더 빠르고, 더 강력한 마이크로칩을 생산할 수 있습니다.

ASML은 또한 DUV(Deep Ultraviolet) 리소그래피 시스템, 계측 및 검사 시스템, 계산 리소그래피 소프트웨어를 생산하고, 기존 기계를 수리하며, 광범위한 교육 및 고객 지원 서비스를 제공합니다.

미국은 AMAT, NVDA, TSM, ASML에 중국과 협력하지 말고 중국에 부품이나 서비스를 공급하지 말라고 압력을 가했습니다.

KLA와 Lam Research, ASML과 함께 중국 판매에 대한 분석가들의 우려로 하락

10월 15일, Investopedia는 분석가들이 중국 판매에 대해 우려하면서 KLA와 Lam Research가 ASML과 함께 폭락했다고 보도했습니다.

손실은 ASML이 실수로 예상보다 하루 일찍 분기 실적을 발표하면서 발생했으며, 해당 기간의 순예약이 예상보다 낮았고 2025년 매출 전망도 암울했습니다.

 한편, 바이든 행정부가 국가 안보 우려로 인해 특정 국가에 대한 수출에 상한선을 두는 것을 고려하고 있다는 보도가  나오면서 반도체 주가가 전반적으로 하락 압력을 받았습니다.

$SOX – 반도체 지수

기술적으로 말하면 그것은 하락 차트입니다. 그리고 기본은 기술적인 것과 일치합니다.

$SOX 구성 요소

AMAT, NVDA, TSM, ASML이 $SOX에 있습니다. AMD, Broadcom(AVGO), Intel(INTC), Lam Research(LRCX), Qualcom(QCOM) 및 기타 여러 회사가 총 30개에 달합니다.

$SOX 구성 요소 목록은 다음과 같습니다 .

중국 기업들이 생산하는 제품의 공급을 제한하면 중국의 수익도 제한됩니다.

중요 재료 위험 평가

2023년 6월 12일 저는  미국 에너지부의 중요 재료 위험 평가 에 대해 의견을 밝혔습니다.

우리 에너지부는 무기 시스템, 풍차, 배터리, 항공기에 필요한 희토류 광물 중 일부를 중요 소재 목록에 올렸습니다.

바이든, 베네수엘라 제재 완화, 알래스카 희토류 채굴 차단

4월 21일, 나는 Biden Eases Sanctions on Venezuela, Blocks Rare Earth Mining in Alaska에 대한 제재 완화에 대해 논평했습니다.

인플레이션 감소법은 미국에서 허가를 늘리는 것이었습니다. 선거가 다가오면서, 바이든은 알래스카에서 석유 시추와 채굴을 차단하고 있습니다.

중국은 어떻게 대응할까?

그렇다면 중국은 미국의 압력 증가에 어떻게 대응할까? 답은 분명하다고 믿는다.

첫 번째는 미국이 무기 시스템, 풍력 터빈, 전기 자동차 배터리, 마이크로칩에 필요한 희토류 광물의 수출을 차단하는 것입니다.

2024년 2월 18일, 저는 중국이 반도체에 대한 미국의 제재를 우회하는 방법 에 대해 논평했습니다.

사태가 더 이상 확대되지 않은 데에는 두 가지 이유가 있다. #1: 중국은 미국 대선에서 누가 이길지 기다리고 있다. #2: 미국의 노력에도 불구하고 중국은 칩의 내부 생산을 늘리고 AI에 필요한 첨단 칩을 손에 넣을 수 있었다.

트럼프나 해리스가 중국에 너무 강하게 압력을 가하면 중국은 미국이 무기 시스템, 풍력 터빈, 전기 자동차 배터리, 마이크로칩에 필요한 재료의 수출을 차단할 것입니다.

혹은 중국이 대만을 침략하거나 공격할 것이다.

이게 미국이 하는 게임이에요. 좋아하시면 응원하세요. 저는 응원하지 않고, 앞으로도 응원하지 않을 거예요.