공황 : "유가 하락은 파생 상품에 대한 악몽 시나리오를 트리거 할 수 ... 응보는 신속하게 접근의 날"

[giseg07]

편집자 주 : 미친 듯이 유가 하락은 펌프에서 소비자들에게 기쁨의 임시 순간을 제공하는 동안, 이미 고유가에 의존 한 다수의 정권에 대한 경제적 결과를 해방한다; 지금은 셰일 가스 생산을 파괴하고 거대한 거의 정량화 파생 상품 시장 해명 위협 - 단지를 통해 2008 년 피했다 계시 비율의 시한 폭탄 재해 문제와 범죄에 은행을 허용했다 철학을 "대마 불사" 이 나라 인질의 납세자를 누른 상태에서 약탈을 계속.

상품 파생 상품에서 수조를 들고 은행을 파괴 할 수있는 유가 급락

빠르게 유가 하락은 상품 파생 상품 시장에 대한 악몽 시나리오를 트리거 수 있을까요? 큰 월가의 은행은 2008 년에 다시 주택 저당 증권의 파열을 유발하는 주택 가격 급락 기대하지 않았고, 그들의 모델 중 6 개월 미만이 시간에 40 달러로 석유 가격의 하락을 예상하지 않았다. 기름의 가격이이 수준에서 유지 또는 더 다운되면, 누군가가 밖으로 일부 절대적으로 대규모 손실을 흡수 할 필요가 진행되어 가고있는 것입니다. 어떤 경우에는, 손실 산유국에 의해 흡수되지만, 업계에서 큰 선수 많은 유도체가 이미 계약을 통해 다음 해 그들의 높은 가격 오일에 잠겨있다. 회사는 몇 가지 이유로 이러한 파생 상품 계약을 체결. 번호 하나, 많은 대출 기관은 그들이 생산 비용보다 높은 자신의 석유 가격에 잠긴 것을 보여줄 수 없다면 그들에게 돈을주고 싶지 않습니다. 둘째, 계약 시장에서 극적인 그네에서 석유 생산의 이익을 보호 파생 상품. 이러한 극적인 변동은 거의 발생하지 않지만 할 때 절대적으로 타격이 될 수 있습니다. 그래서 2015 년 2016 년 자신의 기름 높은 가격에 잠겨 한 석유 회사에 대해 지금 잘하고있는 느낌. 하지만 누가 그 계약의 다른 쪽 끝인가? 많은 경우, 그것은 큰 증시 뱅크이며, 유가가 실질적으로 회복되지 않는 경우 그들은 절대적 거대 손실 직면 할 수있다.

그것은 6 최대 은행 제어 "너무 큰 실패 할"것으로 추정 3조9천억달러 상품 파생 상품 계약에 있습니다. 그리고 양의 매우 큰 청크 오일 유도체로 구성된다.

내년 중반, 우리는 이러한 석유 생산의 대부분이 자신의 오일에 90 또는 100 달러 배럴의 가격에 잠겨했지만 가격은 약 50 달러 배럴당 떨어진 상황에 직면 할 수있다.

이러한 경우에, 유도체 계약 잘못된 끝에에게는 손실 천문학적 것이다.

이 시점에서, 셰일 석유 산업에서 가장 큰 선수 중 일부는 이미 내년을위한 그들의 기름의 대부분을 높은 가격에 잠겨있다. 다음은 최근 기사에서 발췌 한 것입니다  암브로스 에반스 - 프리 차드로 ...

미국의 생산자는 파생 상품 계약을 통해 더 높은 가격에 잠겨있다. 노블 에너지와 데본 에너지는 모두 2015 년 자신의 출력의 4 분의 3 이상 위험 회피했다.

파이오니어 천연 자원은 그 가능성이 생산 3 분의 2를 덮고 2016을 통해 옵션이 말했다.

그래서 그들은 매우 큰 정도의 보호를받습니다. 그것은 화상을 입을거야 그 계약의 패배 끝에있는 것들이다.

물론 모든 셰일 오일 생산은 자신을 보호. 그렇지 않은 사람들은 아래에가는 위험에 있습니다.

예를 들어, 대륙 자원은 위험 회피에 약 40 억 달러를 현금으로  약 한달 전에 유가가 다시 갈 것이라는 점을 도박에. 대신, 그들은 단지 떨어지는 유지, 그래서 지금이 회사는 몇 가지 가능성이 거친 금융 회 향하고있다 ...

대륙 자원 (CLR.N), 경쟁 업체가 해외에서 찾고 때 노스 다코타의 바켄 셰일 패치에 큰 내기 선구 미국 맹연습 다시 한번 협약의 얼굴에서 날고있다 : 거대한 도박에 울타리의 일부 40억달러 가치를 현금 인출 그 유가가 반등 할 것이다.

늦은 화요일에, 해롤드 햄, 한 번 석유 수출국기구 (OPEC)를 상대로 소송을 제기 오클라호마 wildcatter, 운영하는 회사는 2015 년과 2016 플러스만큼 8 미국과 브렌트 원유 위험 회피의 31 개 이상의 만 배럴의 가치에 이익을하는 것을 선택했다 4 분기에 대한 4억3천3백만달러 추가 이익을 그물 2014의 나머지 부분에 걸쳐 뛰어난 위치 만 배럴 '가치. 원유의 약 12​​8,000 배럴의 하루 (배럴)의 그것의 3 분기 생산을 바탕으로, 다음 해에 대한 위험 회피는 석유 생산의 거의 3 분의 2를 적용했을 것이다.

죄송합니다.

상황이 좋은 안정되면, 파생 상품 시장은 아주 잘 대부분의 시간을 작동합니다.

"검은 백조 이벤트"석유 가격의 극적인 스윙으로있을 때, 그것은 정말 큰 승자와 정말 큰 패자를 만들 수 있습니다.

그리고 상관없이 이러한 파생 상품이 될 방법을 복잡하고 상관없이 위험을 전송 횟수, 당신은이 내기가 정말 안전하게 할 수 없다. 다음의 최근 기사에서이다  찰스 휴 스미스 ...

금융화는 항상 상대방 만들어 내기를 회피하여 취소 할 수 있습니다 위험 추정에 기초한다.  이 매력적인 소리,하지만 난 여러 번 언급 한 것처럼,  위험, 그것은 단지 마스크 또는 다른 사람에게 전송할 수 사라 할 수 없습니다.

위험의 소멸을 할 수 없습니다 지불하는 거래 상대방에 의존; 다음 등은 여전히​​ 다른 상대방을 전송하고, 상대방에 위험을 전송하여 만 마스크 기본의 위험을.

이 환상 사라지는 행위는 위험이 사라 만든되지 않은 : 오히려, 그것은 하나의 도미노가 넘어 기다리고 도미노의 라인을 설정하고있다. 이것은 도미노 금융 도미노의 전체 라인을 취할 진행됩니다.

기름의 가격이 35 % 하락은 첫 번째 도미노입니다.  모든 가정 안전, 오일이 대역에서 약 $ 100 / 배럴 거래를 계속하는 최고의 자신감을 가지고, 기름에 배치했다 위험이 낮은 대출과 내기, 아르 지금 고위험군으로 나타났다.

최근 몇 년 동안, 월스트리트는 세계의 역사에서 가장 큰 카지노로 전환되었습니다.

시간의 대부분은 대형 은행은 상단에 나와 있는지 확인하는 것은 매우 조심하지만, 이번에 카드를 자신의 집이 그들 위에 내려 버렸고 올 수 있습니다.

이 좋은 소식이라고 생각한다면, 당신은 그들이 것이 사실상 본격적인 경제 붕괴를 보장 축소 할 경우 있음을 알아 두셔야합니다. 다음은 확장 된 발췌 한 것입니다 내 이전 중 하나의 기사에서 ...

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이 거대한 은행이 붕괴 할 날을 기대하고 사람들을 위해, 당신은 그들이 전체 시스템을 이동 할 때 완전히 붕괴 할 것이라는 것을 명심해야합니다.

이 시점에서 우리의 경제 시스템은 그들없이 작동 할 수있는 방법이 없다는 것을이 은행에 그렇게 완전히 의존한다.

그것은 암의 매우 고급 케이스와 환자 같다.

의사가 암을 죽일 시도 할 수 있지만, 환자가 프로세스에서 죽을 거의 불가피하다.

같은 일이 은행을 "대마 불사"와 우리의 관계에 대해 말할 수있다. 그들이 실패하면, 그래서 우리의 나머지 부분을.

우리는 무언가가 마지막 위기 이후 문제를 "대마 불사"에 대해 수행 할 것이라고 말했지만, 그것은 일어나지 않았다.

사실, 내가 이전에 대해 쓴 것처럼 , 은행이 공동으로 지난 경기 침체 이후 37 % 더 큰 입수했습니다 "너무 큰 실패하는 방법"을 참조하십시오.

이 시점에서, 국가의 5 대 은행 차지하고 42 % 는 미국에있는 모든 대출, 고 6 최대 은행 제어 67 퍼센트의 모든 금융 자산을.

그 은행이 내일 사라질 것 인 경우에, 우리는 경제의 대부분은 왼쪽이 없습니다.

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우리의 전체 경제는 신용의 흐름을 기반으로합니다. 그리고 모든 외채는 은행에서 온다.즉, 우리가 그들에 너무 깊이 의존하는 것은 매우 위험했습니다 이유입니다. 자신의 대출없이, 나라 전체는 곧 유사 수  화이트 플린트 몰 워싱턴 DC 근처에 ....

그것은 한 번 쇼핑객 '근사'에 놀러 것 계절 스틸 및 청소년을 스냅 할 활동의 와글 와글했다.

하지만 지금은 메릴랜드 주 베데스다 화이트 플린트 몰 - 1977년 3월 문을 열었다 - 두 세입자가 나머지와 현대의 무덤처럼 보인다.

874,000 평방 피트의 복잡한 내부에서 찍은 사진은 흠 인조 대리석 바닥, 빈 에스컬레이터 정지 엘리베이터를 보여줍니다.

만 차의 부부는 잘 경향 관목이 살아있는 유일한 일이 될 것으로 보인다 주차장에서 볼 수 있습니다.

나는 말을 계속, 나는 그런 일까지 말을 계속합니다. 우리는 향하고있다 파생 상품 위기 우리가 지금까지 본 어떤과는 달리. 그것은 2008 년 금융 붕괴가 공원에서 산책처럼 보이게하는 것입니다.

우리의 정치인들은 "에 대해 뭔가 할 것이라고 약속 대마 불사 "은행과 월스트리트 제어 도박의 아웃,하지만 그들은하지 않았다.

지금 응보의 날이 빠르게 다가오고 있습니다, 그것은 행성 전체를 무섭게 것입니다.

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공황 : " 떨어지는 유가가 파생 상품 에 대한 악몽 의 시나리오 를 일으킬 수 ... 추측 이 급 접근 의 날 '

,편집자 주 : 엄청 떨어지는 유가가 펌프 에서 소비자에게 기쁨 의 일시적인 순간 을 주고 있지만, 그것은 이미 고유가 에 의존 해온 수많은 정권에 대한 경제적 영향을 해방 되어 있다. ,지금 그것은 또한 셰일 가스 생산 을 파괴하고 대규모 거의 수량화 할 수없는 파생 상품 시장 해명 하는 위협 - 단 을 통해 2008 년 에 해결 된 종말론 적인 몸매 의 시한 폭탄 재해 문제가있는 ,형사 은행을 가능하게 한 철학 을 " 너무 커서 으깨 없다" 이 나라 의 인질 납세자 를 유지 한 상태에서 약탈 을 계속합니다.
,, 상품 파생 상품 은 조 를 보유하고있는 은행 을 파괴 할 가능성 이 유가 급락

,급속하게 떨어지는 원유 가격 은 상품 파생 상품 시장 에 대한 악몽 의 시나리오 를 트리거 하고 있을까요? ,빅 월가의 은행은 2008 년 에 다시 모기지 증권 의 내파 를 유도하기 위하여 집값 급락 기대 하지 않았고, 그들의 모델 은 모두 0 ~ 6 개월, 이번에 40 달러 ,에 의한 유가 하락 을 예상 했다. ,석유 가격 이 이 수준 에 머물 거나 더 다운되면 누군가가 나와 어떤 절대적으로 거대한 손실 을 흡수 할 수 있게 일어나고있다. ,경우에 따라서 는 손실이 석유 생산 에 흡수 되지만 업계 는 대기업 의 대부분은 이미 파생 상품 계약을 통해 내년 그들은 석유 에 대한 높은 가격 에 잠겨 있습니다. ,기업 은 이유 의 커플 이 파생 상품 계약을 체결 하고 있습니다. ,넘버 1, 많은 대출은 그들이 생산 비용 보다 높은 그들의 석유 가격에 잠겨 있는지 보여줄 수있는 경우를 제외하고 그들에게 돈을주고 싶지 않다. ,둘째 , 계약은 시장에서 극적인 스윙 에서 석유 생산 의 이익을 보호 하는 파생 상품 . ,이러한 극적인 스윙 은 거의 일어나지 않지만, 그들이 할 때, 그들은 절대적으로 파괴 할 수 있습니다. ,그래서 2015 년 과 2016 년 에 그들의 석유 를 위해 높은 가격 에 잠겨 있는 석유 회사는 현재 약 꽤 권리 를 느낍니다. ,그러나 누가 그 계약 의 다른 쪽 끝에있는 ? ,많은 경우 그것은 큰 월가의 은행 에서 석유 의 가격이 크게 리바운드 하지 않는 경우, 그들은 절대적으로 거대한 손실 에 직면 할 수 있었다.
,이것은 6 위 은행 은 상품 파생 상품 계약 에서 3900000000000 달러 를 제어 하는 " 너무 실패 할 것"이라고 추정되고 있다. ,그 양은 매우 큰 덩어리 가 기름 유도체 로 구성되어 있다.
,내년 중반까지, 우리는 이러한 석유 생산 의 대부분은 그들의 석유 의 90 또는 100 도루바레루 가격에 잠겨 있지만 , 가격 은 약 50 도루바레루 에 하락 하고있는 상황 에 직면 할 수 ,수 있었다.
,이러한 경우에는 파생 상품 계약 은 잘못된 길 에 그들을위한 손실 은 천문학적 입니다.
,이 시점에서 셰일 석유 업계 에서 가장 큰 선수 중 일부는 이미 내년도 그들의 석유 의 대부분을 높은 가격 에 잠겨 있습니다. ,다음 은 암브로스 에반스 프 리처드 의 최근 기사 에서 발췌 한 것입니다 ...

미국 의 생산 은 파생 상품 계약을 통해 더 높은 가격에 잠겨 있습니다. ,노블 에너지 데본 에너지 는 모두 2015 를 위해 그 출력 의 3 분기 동안 헤지 하고있다.
,파이오니어 천연 자원 은 그 가능성이 생산 3 분 의 2 를 커버 하는 2016 의 옵션을 갖는 것을 특징 으로한다.
,그곳에서 그들은 매우 큰 정도로 보호 되어 있습니다. ,그것은 화상 하려고 하는 그 계약 의 패배 끝에 있는 것이다.
,물론 전부는 아니지만 셰일 오일 생산자는 자신을 보호했다. ,, 없었던 것으로 는 아래 에 가는 위험에 노출되어 있다.
,예를 들어, 대륙 자원 은 원유 가격이 상승 돌아갈 것이라고 도박 으로 약 개월 전에 헤지 에 약 40 억 달러 를 현금 인출 . ,대신 그들은 단순히 낙하 유지하기 때문에 지금 이 회사 는 아마 좀 거친 파이낸셜 타임즈 에 향하고있다 ...
,대륙 자원 ( CLR.N ) 경쟁 이 해외 찾고 있던 때, 노스 다코타 의 바켄 셰일 패치 에 큰 내기 선구적인 미국 의 맹연습 다시 대회 의 얼굴 에 날고있다 : 거대한 도박 헤지 ,일부 40 억 달러 상당 의 현금 인출 그 유가가 리바운드 합니다.
,후기 화요일에, 해롤드 햄 한번 OPEC 을 호소했다 오클라호마 의 시굴 , 이 경영하는 회사 는 그것이 2015 년 과 2016 년 플러스 한 8 년 동안 미국과 브렌트 원유 헤지 의 31 이상 ,만 배럴 상당 의 최고 이익 을 가지고가는 것을 선택했다고 말했다 4 분기 4.33 억 달러 추가 이익 을 연명 2014 의 나머지 부분 에서 매우 뛰어난 위치 만 배럴 분 . ,원유 의 약 128,000 배럴 당 ( BPD ) 의 3 분기 생산 에 따라 다음 연도 의 헤지 는 그 석유 생산 의 3 분 의 2 가까이 를 커버 하고 있던 것이다.
,남편 .
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최근에는 월스트리트 는 세계 역사상 최대 의 카지노 로 변환 되어 있다.
,시간 의 대부분은 대형 은행 들이 위로 올라 오는 것을 확인하기 위해 매우 신중 이지만, 이번 카드 그들의 집 은 그들에 아래로 떨어질 수 ,있습니다.
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,이것은 암 의 매우 높은 경우 환자 와 같은 것입니다.
,의사 는 암 을 죽일 하려고 할 수 있지만, 그것은 환자가 프로세스 에서 죽는 것은 거의 불가피하다.
,같은 것은 은행이 " 너무 커서 으깨 없다"고 관계 에 대해 할 수 있었다. ,그들이 실패하면 그렇게 우리 의 나머지 부분 을 수행합니다.
,우리 는 무언가가 마지막 위기 이후 문제를 " 너무 커서 으깨 없다" 대해 할 것이라고 말했지만, 그것은 일어난 것은 아니었다.
,나는 이전 에 대해 쓰여져있는 대로 사실, 은행이 일괄 적으로 마지막 경기 침체 이후 37 % 보다 큰 얻고있는 ' 너무 커서 실패 한다. "
,이 시점에서 국가 의 5 대 은행 은 미국 의 모든 대출 의 42 %를 차지하며 6 위 의 은행은 모든 은행 자산 의 67 % 를 제어 한다.
,이 은행은 내일 사라지는 하면, 우리 는 경제 의 대부분이 남아 있지 않을 것이다.
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,우리 의 전체 경제 는 신용 의 흐름 에 따라 있습니다. ,그리고 그 채무 의 모든 은행 에서 오고있다. ,즉 , 우리 는 그들에게 매우 깊이 의존 하게된다 하는 것은 매우 위험한 온 이유입니다. ,그들은 대출 이 없다면 나라 전체 는 곧 워싱턴 DC 에 가까운 화이트 플린트 몰 에 비슷한 수 있었습니다 ....
,그것은 한때 쇼핑객 은 " 멋진 " 놀고 싶은 계절 훔치고 청소년 들을 잡으려 것이다 활성화 소동 이었다.
,그러나 지금 베데스다, 메릴랜드 화이트 플린트 몰 - 1977 년 3 월 에 오픈 한 - 다만 2 개의 세입자 가 남아있는 현대 의 무덤 처럼 보입니다.
,, 874000 평방 피트 의 복잡한 내부 에서 촬영 한 사진 은 완벽한 가짜 대리석 바닥 빈 에스컬레이터 및 정지 엘리베이터 를 보여줍니다 .
,유일한 자동차 커플 은 잘 다듬어 진 관목 이 살아있는 유일한 것이다 보인다 주차장 에서 볼 수 있습니다.
,나는 그것을 말하고 계속 , 나는 그것이 일어날 때까지 그것을 말하는 유지한다 . ,우리 는 우리 가 지금 까지 보아온 것과는 달리 aderivatives 위기 에 향하고있다. ,이것은 2008 년 의 금융 위기 는 공원 을 산책 처럼 보이게 될 것이다.
,우리 의 정치인 들은 " 너무 커서 으깨 없다" 은행과 월가 제어 도박 외부 에 대해 뭔가를 하기로 약속 했지만, 그들은 하지 않았습니다.
,이제 심판 의 날이 빠르게 다가오고 있다. 그리고 그것은 지구 전체 를 무섭게 위해 일어나고있다.

Panic: “Falling Oil Prices Could Trigger Nightmare Scenario for Derivatives… Day of Reckoning Rapidly Approaching”

Editor’s Note: While the insanely falling oil prices are giving a temporary moment of glee to consumers at the pump, it is already unleashing economic consequences to numerous regimes that have relied upon high oil prices; now it threatens to also destroy shale gas producers and unravel the massive and nearly unquantifiable derivatives market – a ticking time bomb disaster of apocalyptic proportions that was avoided in 2008 only through the problematic and criminal “too big to fail” philosophy that has allowed banks to keep on looting while holding the taxpayers of this country hostage.

Plummeting Oil Prices Could Destroy The Banks That Are Holding Trillions In Commodity Derivatives

Could rapidly falling oil prices trigger a nightmare scenario for the commodity derivatives market?  The big Wall Street banks did not expect plunging home prices to cause a mortgage-backed securities implosion back in 2008, and their models did not anticipate a decline in the price of oil by more than 40 dollars in less than six months this time either.  If the price of oil stays at this level or goes down even more, someone out there is going to have to absorb some absolutely massive losses.  In some cases, the losses will be absorbed by oil producers, but many of the big players in the industry have already locked in high prices for their oil next year through derivatives contracts.  The companies enter into these derivatives contracts for a couple of reasons.  Number one, many lenders do not want to give them any money unless they can show that they have locked in a price for their oil that is higher than the cost of production.  Secondly, derivatives contracts protect the profits of oil producers from dramatic swings in the marketplace.  These dramatic swings rarely happen, but when they do they can be absolutely crippling.  So the oil companies that have locked in high prices for their oil in 2015 and 2016 are feeling pretty good right about now.  But who is on the other end of those contracts?  In many cases, it is the big Wall Street banks, and if the price of oil does not rebound substantially they could be facing absolutely colossal losses.

It has been estimated that the six largest “too big to fail” banks control $3.9 trillion in commodity derivatives contracts.  And a very large chunk of that amount is made up of oil derivatives.

By the middle of next year, we could be facing a situation where many of these oil producers have locked in a price of 90 or 100 dollars a barrel on their oil but the price has fallen to about 50 dollars a barrel.

In such a case, the losses for those on the wrong end of the derivatives contracts would be astronomical.

At this point, some of the biggest players in the shale oil industry have already locked in high prices for most of their oil for the coming year.  The following is an excerpt from a recent article by Ambrose Evans-Pritchard…

US producers have locked in higher prices through derivatives contracts. Noble Energy and Devon Energy have both hedged over three-quarters of their output for 2015.

Pioneer Natural Resources said it has options through 2016 covering two- thirds of its likely production.

So they are protected to a very large degree.  It is those that are on the losing end of those contracts that are going to get burned.

Of course not all shale oil producers protected themselves.  Those that didn’t are in danger of going under.

For example, Continental Resources cashed out approximately 4 billion dollars in hedges about a month ago in a gamble that oil prices would go back up.  Instead, they just kept falling, so now this company is likely headed for some rough financial times…

Continental Resources (CLR.N), the pioneering U.S. driller that bet big on North Dakota’s Bakken shale patch when its rivals were looking abroad, is once again flying in the face of convention: cashing out some $4 billion worth of hedges in a huge gamble that oil prices will rebound.

Late on Tuesday, the company run by Harold Hamm, the Oklahoma wildcatter who once sued OPEC, said it had opted to take profits on more than 31 million barrels worth of U.S. and Brent crude oil hedges for 2015 and 2016, plus as much as 8 million barrels’ worth of outstanding positions over the rest of 2014, netting a $433 million extra profit for the fourth quarter. Based on its third quarter production of about 128,000 barrels per day (bpd) of crude, its hedges for next year would have covered nearly two-thirds of its oil production.

Oops.

When things are nice and stable, the derivatives marketplace works quite well most of the time.

But when there is a “black swan event” such as a dramatic swing in the price of oil, it can create really big winners and really big losers.

And no matter how complicated these derivatives become, and no matter how many times you transfer risk, you can never make these bets truly safe.  The following is from a recent article by Charles Hugh Smith…

Financialization is always based on the presumption that risk can be cancelled out by hedging bets made with counterparties. This sounds appealing, but as I have noted many times, risk cannot be disappeared, it can only be masked or transferred to others.

Relying on counterparties to pay out cannot make risk vanish; it only masks the risk of default by transferring the risk to counterparties, who then transfer it to still other counterparties, and so on.

This illusory vanishing act hasn’t made risk disappear: rather, it has set up a line of dominoes waiting for one domino to topple. This one domino will proceed to take down the entire line of financial dominoes.

The 35% drop in the price of oil is the first domino. All the supposedly safe, low-risk loans and bets placed on oil, made with the supreme confidence that oil would continue to trade in a band around $100/barrel, are now revealed as high-risk.

In recent years, Wall Street has been transformed into the largest casino in the history of the world.

Most of the time the big banks are very careful to make sure that they come out on top, but this time their house of cards may come toppling down on top of them.

If you think that this is good news, you should keep in mind that if they collapse it virtually guarantees a full-blown economic meltdown.  The following is an extended excerpt from one of my previous articles…

—–

For those looking forward to the day when these mammoth banks will collapse, you need to keep in mind that when they do go down the entire system is going to utterly fall apart.

At this point our economic system is so completely dependent on these banks that there is no way that it can function without them.

It is like a patient with an extremely advanced case of cancer.

Doctors can try to kill the cancer, but it is almost inevitable that the patient will die in the process.

The same thing could be said about our relationship with the “too big to fail” banks.  If they fail, so do the rest of us.

We were told that something would be done about the “too big to fail” problem after the last crisis, but it never happened.

In fact, as I have written about previously, the “too big to fail” banks have collectively gotten 37 percent larger since the last recession.

At this point, the five largest banks in the country account for 42 percent of all loans in the United States, and the six largest banks control 67 percent of all banking assets.

If those banks were to disappear tomorrow, we would not have much of an economy left.

—-

Our entire economy is based on the flow of credit.  And all of that debt comes from the banks.  That is why it has been so dangerous for us to become so deeply dependent on them.  Without their loans, the entire country could soon resemble White Flint Mall near Washington D.C….

It was once a hubbub of activity, where shoppers would snap up seasonal steals and teens would hang out to ‘look cool’.

But now White Flint Mall in Bethesda, Maryland – which opened its doors in March 1977 – looks like a modern-day mausoleum with just two tenants remaining.

Photographs taken inside the 874,000-square-foot complex show spotless faux marble floors, empty escalators and stationary elevators.

Only a couple of cars can be seen in the parking lot, where well-tended shrubbery appears to be the only thing alive.

I keep on saying it, and I will keep on saying it until it happens.  We are heading for aderivatives crisis unlike anything that we have ever seen.  It is going to make the financial meltdown of 2008 look like a walk in the park.

Our politicians promised that they would do something about the “too big to fail” banks and the out of control gambling on Wall Street, but they didn’t.

Now a day of reckoning is rapidly approaching, and it is going to horrify the entire planet.

http://cafe.daum.net/yoonsangwon/M9HA/13428

[Gott(경기)]

good