채권투자 아직 해서는 안되는 이유(대공황 or 화폐개혁)

[감홍시]

아래 미국 총자산과 통화량 증가 추이를 보면, 금리상승으로 해결이 안될 정도의 규모
시나리오는 두가지 정도로 요약

https://fred.stlouisfed.org/graph/?g=nJKO&utm_campaign=myfred_referrer&utm_medium=exported-chart&utm_source=direct#0 

https://fred.stlouisfed.org/series/M2#

시나리오1 : 미국 금리 대폭 상승 + 시중 통화량 회수

시나리오2 : 감당 안되는 통화량으로 화폐 개혁

위의 두가지 시나라오 모두 채권 가격이 폭락하게 됨.


예) 채권가격 1억, 이자율 6%, 만기 3년
현재 1억 투자하면 3년 동안, 연 이자율 6%를 받고 3년 뒤 원금을 돌려 받게됨.
만약, 금리 대폭상승에 따른 휴유증으로 개인연체율 급증과 기업부도가 급증하게 되면
채권의 시장 금리는 순식간에 10% 20% 이상으로 상승하게 됨.

즉, 현재 1억에 구매하였던 채권을 8천만원으로 구매할 수 있게 됨.
만기와 이자는 여전히 3년 6%로 변화 없음.

채권 1억 구매 -> 개인연체율 급증과 기업부도가 급증 -> 같은 조건  채권 8천만원으로 구매 가능



이를 간단한 도식으로 쓰면,

코로나 이후 초저금리로 엄청난 화폐 발행 -> 금리 상승 -> 개인 연체율 급증 + 은행 및 기업 부도 -> 채권 가격 폭락


며칠전 실리콘밸리은행(SVB) 사태 발생한 것처럼,
코로나 이후 초저금리로 폭증한 화폐의 휴유증이 이제 부터 발생하면서 채권 시장 패닉오게 됨(채권가격 폭락)

따라서, 지금 채권 이자율이 조금 높다고 투자하기 보다는
'개인 연체율 급증 + 은행 및 기업 부도 -> 채권 가격 폭락' 으로 보다 싼 가격에 같은 조건의 채권을 구매할 수 있음.
(1억에 살수 있었던 채권이 시간이 지나며 만기가 짧아졌고 표면금리가 같음에도 8천만원에 구매 가능)

개인적인 소견으로는 시나리오2(화폐개혁)로 갈 가능성이 커다고 봄.

가장 위험한 시점이 아래의 3국면에서

금리인상 -> 경제 불황 국면되면 금리 동결 -> 경제 살리기 위해 금리인하

금리인하로 가는 경우(미친 통화량 증가 가능성 큼)

이 경우에는 채권 보다는
아주 우량한 회사 주식(삼성전자 LG화학 포스코홀딩스 등)으로 모든 돈을 교체해야 함.

위의 미국 통화량 증가 그래프를 보면
조만간, 상상할 수 없는 엄청난 변화가 있을 수 있음을 암시하고 있기에

될수 있는 한 현금을 가지고 있으면서,
시나리오1과 시나리오2, 어느 방향으로 가는지를 확인하고서 투자하기를 권유해 드립니다.

[띠아모]

감사합니다,^^

[소97]

듀레이션, 하이퍼인플레이션, 물가상승률, 금리상승, 화폐 통화량...
비교해보면 재미있을거 같습니다.
내용 올려주셔서 감사합니다.

[댕댕이]

고맙습니다

[김미숙]

감사합니다

[백로]

감사합니다.

[부엉이]

좋은 의견 감사합니다.

[강바람]

정말 안개속에서 고속도로 달리는기분입니다

[뚱이뚱이]

감사합니다

[명천]

감사합니다. ~~

[Trea$ure]

ㅋㅋㅋㅋ 마켓타이밍 맞춰 배팅하는건 도박이지 투자가 아니에요 적당히 자산배분차원에서 채권사고 하나둘 차곡차곡 모아놓는거지 벌써 글의 요지가 미스매치로 시세차익에 몰두해있네요.

[감홍시]

Trea$ure님 말씀에 공감이 갑니다.
개인적인 자산배분은 '현금(작년 재작년 주식투자 후 35% 부근 수익실현)+달러+실물금은'으로, 저의 예전 글(2019년 6월 8일자)을 보시면 자산 배분 내역을 볼 수 있습니다. 지금 이 시기 자산배분은 중요하지 않을까 싶습니다.
작년 11월에 실물금은 구입 내역서까지 올리고 많은 분들이 글을 보셔서 다시 글을 내렸습니다.

오늘 미국 뉴스에서 SVB에 대한 정부의 전액 보증과 일각에서 올연말까지 금리를 1% 가량 내일수 있다는
추측성 보도로 인해, 하락하던 시장이 45도 각도로 미친듯이 반등하고 있는데,
오늘 추측성 금리인하에도 시장이 미친듯한 반응을 보였듯이
만약, 미국이 금리인하를 하게되면 미국의 인플레는 더 이상 손쓸수 없이 폭등하게 되지 않을까 염려되는군요.

Trea$ure님을 비롯 많은 분들이 이번 큰 충격에서 무탈하고
오히려, 새로운 도약의 기회가 되기를 바래 봅니다.

[밝은 내일]

감사합니다~

[밝은 내일]

감사합니다~

[가을하늘풍경]

감사합니다~^^

[무소]

감사합니다.

[범생이모드a]

감사합니다~

[진실한삶이란]

감사합니다. 이 기회에 친정엄마 병원비 벌어야겠어요.

[박선영]

좋은말씀 잘 들었습니다.

[황금개]

시나리오2 화폐개혁은 현금보유가 위험한건데 주식 채권 모르는 저는 참 어렵네요 지금은 현금보유해야 하는데 ㅠㅠ

[사랑6012]

감사합니다

[너에게 난]

감사합니다.

[차카니]