압둘 라시드 가푸르: 이슬람 금융을 통한 경제 활성화

[이매진]

압둘 라시드 가푸르: 이슬람 금융을 통한 경제 활성화

2024년 11월 5일 쿠알라룸푸르에서 열린 제19회 쿠알라룸푸르 이슬람 금융 포럼 2024에서 말레이시아 중앙은행(Bank Negara Malaysia) 총재 압둘 라시드 가푸르(Mr Abdul Rasheed Ghaffour)가 연설합니다.

이 연설에 표현된 견해는 연설자의 견해이며 BIS의 견해가 아닙니다.

https://www.bis.org/review/r241106d.htm

Abdul Rasheed Ghaffour: Revitalising the economy via Islamic finance

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제19회 쿠알라룸푸르 이슬람 금융 포럼에 참석하게 되어 영광입니다. 거의 20년 동안 KLIFF는 연례 행사 일정에서 주요 행사였으며, 현대적 발전과 공명하는 글로벌 이슬람 금융 관점을 표면화했습니다. 올해의 포럼은 '이슬람 금융을 통한 경제 활성화'라는 주제로 다시 한번 이해 관계자 간의 대화와 협력을 촉진하여 아이디어를 키우고 시대의 과제를 해결합니다.

이슬람 금융, 경제 활성화에 있어 역할과 영향력을 높여야

우리의 풍부한 이슬람 역사에서 몇 가지 성찰과 교훈을 끌어내어 시작하겠습니다. 처음부터 윤리적 무역과 공평한 부의 분배의 원칙은 항상 이슬람 사회의 기초였습니다. 당시 노예 제도가 만연했을 때 이슬람은 비자발적이고 노예적인 노동에서 벗어나 생산적인 노동을 지지할 것을 촉구했습니다. 압둘라 이븐 우마르가 보고한 바와 같이, 예언자 무함마드는 그의 백성들에게 "땀이 마르기 전에 노동자의 임금을 지불하라"고 권고했습니다 . 1

이러한 진보적인 움직임은 미덕일 뿐만 아니라 중요한 노동 시장 개혁이기도 했습니다. 사실, 우리는 이슬람 역사에서 생산성을 높이는 데 기여했을 뿐만 아니라 혁신적인 사업 기술의 출현으로 이어진 많은 중요한 발전을 보았고, 오늘날 우리가 가진 현대 경제 시스템의 토대를 마련했습니다. 여기에는 유한 책임 조합 또는 무다라바 , 가장 초기의 신용 형태( qard ), 자카트 와 와 크프를 통한 상호 지원 및 협력의 관행이 포함되며, 이를 통해 자원을 재분배하고 공동의 이익을 위해 활용할 수 있습니다. 이러한 발전은 사회 복지를 강화했고, 결과적으로 협동 기업과 지역 사회 주도 이니셔티브를 장려했습니다.    

오늘날로 넘어가서, 저는 이슬람 금융 부문이 이러한 용기와 독창성의 전통을 이어가야 한다고 믿습니다. 현상 유지에 도전하고 금융 관행과 제공 분야에서 차세대 프런티어를 개척하는 동시에 우리의 근본적 가치에 닻을 내려야 합니다. 우리 선조들의 발자취를 따라가며 변화를 가져오기 위해 한계를 뛰어넘고, 보다 포괄적이고 지속 가능한 경제를 구축하고 개발하기 위해 노력해야 합니다.

샤리아의 가치를 구현하고 혁신을 발전시키며 세계 통합을 촉진합니다.

여러분,

이슬람 금융은 최근 수십 년 동안 국내 및 전 세계적으로 큰 인기를 얻으면서 이제 견고한 기반 위에 서 있습니다. 단 10년 만에 글로벌 이슬람 금융 자산은 2012년 1조 7,000억 달러에서 2022년 4조 5,000억 달러를 돌파하며 2배 이상 증가했습니다. 말레이시아에서 이슬람 은행 부문은 총 자금 조달의 거의 절반을 차지하는 반면, 타카풀은 총 순보험료 또는 기여금의 약 25%를 차지합니다 . 2 이슬람 은행 간 자금 시장 규모는 전체 시장의 약 3분의 1을 차지하며, 샤리아 준수 주식은 상장 주식의 81%를 차지합니다. 말레이시아는 또한 세계 최대의 수쿠크 시장이 있는 곳으로, 전 세계 미결제 수쿠크의 42%를 차지합니다.

많은 것을 성취했지만, 우리는 미래 경로를 계획하기 위해 더 많은 것을 해야 하며 할 수 있습니다. 특히 지속 가능한 경제 성장과 사회 정의를 달성하는 데 있어 이슬람 금융의 역할을 높이는 데 있어서 더욱 그렇습니다. 여기에는 자본을 동원하고 국가적 우선순위와 일치하는 영향력이 큰 부문에 투자를 유도하는 것이 포함됩니다. 사실, 저는 이슬람 금융이 균형을 이루고 상당한 잠재력을 가지고 있다고 믿습니다. 올해 5월 이슬람 경제 및 금융에 관한 글로벌 포럼에서 제가 이전에 공유했던 세 가지 핵심 제안을 통해 경제를 되살릴 수 있습니다. 세 가지 핵심 제안은 다음과 같습니다.

• 첫째, 경제 및 지속 가능한 개혁에 마카시드 샤리아를 구현합니다.  
• 둘째, 가치 기반 솔루션을 위한 혁신을 추진합니다.
• 셋째, 상호 발전과 공동 번영을 위한 세계 통합을 강화합니다.

첫째, 이슬람 금융 기관이 마카시드 샤리아 를 구현하는 것의 중요성을 충분히 강조할 수 없습니다 . 그렇게 하려면 사업의 모든 측면에서 "해를 예방하고 이익을 얻는 것"이라는 포괄적인 목표를 실현하고 발전시키기 위한 전적인 헌신이 필요합니다. 우리 모두는 공정성, 투명성, 포용성의 기본 원칙을 고수하는 이슬람 금융 관행과 솔루션을 육성하여 보다 지속 가능하고 윤리적인 금융 생태계에 기여해야 합니다.   

부의 창출, 유통 및 투자는 순전히 자본주의적 이익 극대화 목표보다 사회적 및 환경적 복지를 우선시하는 경제 활동으로 점점 더 많이 전환되어야 합니다. 장기적으로 샤리아의 근본적 가치를 구현하려는 우리의 진지한 의도와 변함없는 노력은 확실히 우리가 개혁의 열매를 맺을 수 있게 해줄 것입니다. 꾸란 3 에서 상기시키듯이 , "오, 신자들이여! 굳건하고, 굳건함에서 뛰어나려고 노력하고, 믿음에 굳건히 머물고, 알라를 염두에 두어 성공할 수 있도록 하라."   

이 점에서 저는 5년 이상 전에 가치 기반 중개(VBI)를 수용하기 위해 도약한 말레이시아 이슬람 금융 산업을 칭찬합니다. 마카시드 샤리아 와의 이러한 전략적 일치를 통해 이 산업은 나머지 부문이 윤리적이고 지속 가능한 여정에서 여전히 탐색 단계에 있는 동안 우위를 점할 수 있었습니다. 최근 10월에 VBI 자금 조달 및 투자 영향 평가 프레임워크(VBIAF) 4개 부문 가이드의 3번째 코호트와 마카시드 샤리아 점수표(MSS)가 출시됨에 따라 이 산업은 VBI 구현을 강화하고 그 영향을 보다 효과적으로 측정하기 위해 함께 노력해야 합니다.     

앞으로 VBI를 더 강력하게 구현하려면 모든 주요 이해 관계자 간의 협력적인 노력과 전체적인 정렬이 필요합니다. 특히 주주 관리가 가치 기반 금융의 혁신적 영향을 많은 사람이 보고 느낄 수 있도록 하는 데 필수적입니다. 상위에서 더 큰 목소리로 - 주주는 전체 생태계에서 긍정적인 변화를 주도할 수 있는 힘을 가지고 있습니다 - 사업 관행을 최상의 행동과 일치시켜 거버넌스를 더욱 강화하고 긍정적인 소비자 결과를 촉진할 수 있습니다. 이슬람 금융 인재 생태계도 샤리아 요구 사항을 준수 운동으로 취급하는 것에서 신뢰성, 공정성, 투명성, 사회적 책임, 정의와 공동 번영에 대한 헌신을 입증함으로써 샤리아 가치를 전체적으로 포괄하는 것으로 진화해야 합니다.

여러분,

두 번째 핵심 제안은 가치 기반 솔루션을 위한 혁신을 발전시키는 것입니다. 변화하는 시장 요구에 적응하면서 이슬람 금융은 정교한 도구를 구조화하고, 기본 구성 요소를 사용하고, 분리하고, 기존 이슬람 금융 도구의 다양한 구성 요소를 재활용함으로써 민첩성을 유지해야 합니다. 업계는 샤리아 계약 및 도구의 전체 범위를 적극적으로 탐색하여 실제 과제를 해결하기 위한 금융 혁신을 추진해야 합니다.

저는 가치 기반 혁신의 미래가 분명 밝다고 믿습니다.

• 첫째, 혼합 금융은 소외 계층과 미서비스 계층의 금융 접근성을 확대할 수 있는 큰 잠재력을 가지고 있습니다. 이는 특히 자카트와 와 크프와 같은 사회적 금융 자본을 동원하는 능력 과 전통적인 금융을 결합할 수 있기 때문입니다. 혼합 금융 솔루션의 한 예로는 8,000명 이상의 소상공인에게 혜택을 제공한 이니셔티브인 iTEKAD가 있습니다. 정부는 보험사와 타카풀 운영자(ITO)의 기여금에 맞춰 보조금을 할당하여 iTEKAD에 대한 금융 부문의 참여를 확대하고 금융 보호 요소를 통해 포괄성을 강화함으로써 이 이니셔티브를 계속 지원하고 있습니다. 또 다른 예로는 할랄 기업가가 지속 가능하고 친환경적인 관행으로 전환하도록 돕는 Greening Halal Businesses(GHB) 프로그램이 있습니다. 정부는 이 프로그램에 대한 지원을 발표했으며 내년 1분기에 출시될 예정입니다.    
• 둘째, 기술과 디지털화에 대한 전망은 계속 확대되고 있으며, 이는 상당한 성장 기회를 반영합니다. 우리 은행은 활동 기반 접근 방식과 규제의 비례성을 채택하여 금융 혁신을 계속 지원할 것입니다. 더 큰 규제 유연성을 제공하는 향상된 금융 기술 규제 샌드박스의 출시와 함께 더 많은 플레이어가 디지털 은행 및 디지털 ITO와 협력하여 혁신적인 솔루션 개발을 가속화하는 새로운 비즈니스 모델을 시범적으로 탐색해야 합니다.
• 셋째, 업계는 Ta'awun Exposure Draft의 광범위한 적용 및 다가올 Shariah Contracts Framework Consultation Paper의 발행을 활용하여 Shariah 계약의 다양한 적용을 극대화할 수 있는 기회를 활용해야 합니다. 이러한 도구를 최적으로 사용하는 것은 가치 기반 혁신을 발전시키는 데 필수적입니다.

최근 위험 공유 구조에 대한 1억 링깃의 매칭 기금 예산 배정은 또한 금융 혁신을 촉진하려는 정부의 강력한 의지를 보여줍니다. 저는 업계가 위험 공유 제품 제공을 통해 혁신할 기회를 잡고, 특히 기후 전환 및 식량 안보 이니셔티브에 자금을 지원하기를 촉구합니다. 내년 말레이시아의 ASEAN 의장국은 또한 ASEAN 국가의 지속 가능성 의제를 지원하기 위한 지역 협력을 심화하는 데 중점을 둘 것입니다. 따라서 이슬람 금융을 기후 변화 및 전환 금융 이니셔티브와 통합하는 새로운 성장 기회가 있을 것입니다.

여러분,

오늘 제가 다루고자 하는 세 번째 또는 마지막 핵심 제안은 상호 발전과 공동 번영을 위한 세계 통합 강화와 관련이 있습니다. 글로벌 이슬람 금융 시장은 빠르게 확장되고 있으며, 점점 더 많은 국제 투자자를 유치하고 있으며, 필리핀, 중앙 아시아, 북아시아와 같은 신흥 시장을 포함한 여러 지역에서 경제 성장을 주도하고 있습니다. 이슬람 금융 기업은 이러한 기회를 활용하여 영향력과 글로벌 아웃리치를 확대하고 더 많은 국경 간 투자와 협력을 장려할 수 있습니다.

이 제안을 뒷받침하기 위한 주요 전략적 방향은 다음과 같습니다.

• 첫째, MIFC 리더십 협의회의 다른 국가의 대응기관과의 전략적 파트너십을 통해 사업 연계를 활성화하여 의미 있는 협업을 촉진합니다.
• 둘째, 공통 샤리아 문제를 다루는 데 있어 상호 존중과 지식 공유를 촉진하기 위해 샤리아 당국 간의 보다 강력한 연결을 구축하는 데 있어 중앙 샤리아 당국 포럼의 역할을 강화합니다.
• 셋째, 인재 이동성을 강화하는 협력적 이니셔티브를 통해 이슬람 금융 인재를 미래 지향적으로 만듭니다. 이는 INCEIF University, ISRA, IBFIM, ASAS와 같은 인재 개발 기관을 통해 말레이시아의 전문 지식을 수출하고, 우리가 보유한 수많은 다른 인재 또는 역량 강화 공급업체를 통해 달성할 수 있습니다. 이러한 노력은 말레이시아의 다양한 시장과의 연결성을 강화하고 글로벌 무대에서 이슬람 금융 분야에서 말레이시아의 리더십을 강화할 것입니다.

여러분,

결론적으로, KLIFF의 수십 년간의 경험을 바탕으로, 올해의 KLIFF에서 커튼이 닫히고 나서 실행될 행동을 기대합니다. '이슬람 금융을 통한 경제 활성화'라는 주제를 실현합니다. 여기에서 시작된 담론과 이니셔티브는 이슬람 금융 산업을 발전시키는 실질적이고 영향력 있는 변화를 위한 빌딩 블록입니다. 그런 의미에서 저는 KLIFF 2024를 주례하며, 앞으로 모든 사람이 흥미롭고 통찰력 있는 포럼을 갖기를 바랍니다.

감사합니다.