특징 종목 | 이 슈 요 약 |
TKG휴켐스 (069260) 22,150원 (+6.49%) | 독일 Covestro 가동 중단에 따른 수혜 전망 등에 강세 |
▷유안타증권은 보고서를 통해 22년8월 중순 독일 Covestro가 TDI 설비 문제(톨루엔과 중합되는 염소(유독성) 설비 누출 사고)로 11월 말까지 생산을 전면 중단한다고 밝힌 가운데, 글로벌 TDI 1~2위를 경쟁하는 Covestro 위상을 고려하면, TDI 공급이 매우 타이트할 것으로 전망. 글로벌 TDI 수요량은 255만톤 수준인데, 가동을 멈춘 Covestro 설비는 30만톤으로 약 12%에 해당하며, 글로벌 설비 수급률(가동률)은 2021년 69%에서 2022년 하반기 80%로 높아지게 된다고 밝힘. 이에수익지표인 TDI 스프레드도 2021년 1,300$에서 하반기 말~2023년 상반기 1,900~2,000$ 수준으로 높아질 가능성이 커졌다고 분석. ▷이에 TDI 스프레드에 민감한 동사는 올해 하반기 TDI 개선 효과에 대한 수혜를 받을 것으로 전망. 4년만에 TDI 공급부족에 따른 상승 사이클이 2023년까지 이어질 것으로 보이며, 연간 영업이익 규모도 2021년 934억원에서 2022년 1,446억원(e)과 2023년 1,447억원(e)으로 높아질 것으로 전망. 또한, 올해 하반기에는 배당 매력도 부각될 것으로 보이는데, 최근 5개년간 평균 배당성향은 55% 수준으로 이를 근거로 연말 배당을 추정하면, 1,300~1,500원을 기대할 수 있다고 밝힘. 이는 주가 2만원에서 배당수익률 6.5~7.5% 해당하는 수준이라고 언급. ▷투자의견 : BUY[ 유지], 목표주가 : 35,000원[유지] |
SNT에너지 (100840) 21,050원 (+4.99%) | HRSG(배열회수보일러), WHB(폐열보일러) 및 OTB(관류보일러) 원천기술 관련 지식재산권 취득 결정 등에 상승 |
▷HAMON DELTAK INC.로부터 HRSG(배열회수보일러), WHB(폐열보일러) 및 OTB(관류보일러) 원천기술 관련 지식재산권 취득 결정 공시. 이와 관련, 동사는 금번 원천기술 확보로 라이선스 비용 절감은 물론 독자적인 HRSG 기본설계 및 신규 Turn-Key 공사수행 능력을 가지게 되었고 WHB, OTB 시장에 진출할 수 있는 기회를 확보하게 됐다고 밝힘. |
한화에어로스페이스 (012450) 72,400원 (+2.99%) | 2,191.96억원 규모 VX4기체용 EMA 개발 및 공급계약 체결에 소폭 상승 |
▷Vertical Aerospace Group Ltd.와 2,191.96억원(최근 매출액대비 3.4%) 규모 공급계약(VX4기체용 EMA 개발 및 공급) 체결(계약기간:2022-08-23~2035-02-28) 공시. ▷언론에 따르면, 동사는 버티컬 에어로스페이스가 개발 중인 eVTOL(전기 수직이착륙) 기체인 VX4의 EMA(전기식 작동기) 3종을 개발 및 공급할 예정으로 전해짐. 회사 측은 "단독으로 VA사와 VX4용 EMA를 공동 개발하기로 합의했으며 계약금액은 개발비 및 VA사가 현재 확보한 기체 수주잔고에 대한 EMA 단독 공급이 포함된 금액"이라며, "향후 VA사의 추가 기체수주 상황에 따라 EMA발주 물량은 증가할 수 있으나, 확정된 바는 없다"고 설명. |
넷마블 (251270) 63,200원 (-3.51%) | 실적 가시성 불투명 등에 하락 |
▷키움증권은 동사에 대해 다작 모바일 게임 출시를 통해 매출 및 실적 성장성을 도모하는 전략을 추구해 왔으나, 제품수명주기(PLC) 관리와 매출 지속성 문제 등으로 실적 가시성과 성장성에 문제를 겪고 있는 단계라고 밝힘. 향후 동사가 해당 문제를 해결하고 지속 성장을 도모하기 위해서는 유저가 원하는 개발 방향을 정립하고 이에 적합한 게임성 및 사업적 BM을 조정해야 할 것으로 판단된다고 언급. ▷동사의 업사이드 리스크는 다작 중심의 신작 출시를 통해 기대 이상의 성과를 기록할 수 있다는 점으로 제시하며, 향후 다수 신작 기반 인게임 영상 공개시 이를 점검하여 신작별 성과 수준을 체크해야 한다고 밝힘. ▷투자의견 : Marketperform[유지], 목표주가 : 100,000원 → 62,000원[하향] |
SK아이이테크놀로지 (361610) 84,500원 (-3.76%) | 올해 실적 부진 전망 등에 하락 |
▷KB증권은 동사에 대해 가동률 하락에 따른 고정비 부담 증가, 단가 인하 영향 등을 반영해 올해와 내년 영업이익 추정치를 기존 대비 각각 129%, 53% 하향 조정했다고 밝힘. ▷올해 3분기 실적은 시장 평균 전망치를 하회할 것으로 보이는데 매출액은 전년대비 6% 오른 1,613억원을 거두지만 영업적자를 기록할 것으로 전망. 분리막 사업은 반도체 수급 이슈 완화 및 유럽 완성차 수요 확대로 출하량이 회복되면서 흑자전환이 전망되나, 신규사업(FCW)은 시장 개화 지연으로 관련 적자가 지속될 것이라며 본격적인 실적 반등은 유럽 전기차 시장 회복 및 폴란드 phase2 가동이 시작되는 2023년부터 가능할 것으로 전망. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 160,000원 → 120,000원[하향] |
LG디스플레이 (034220) 15,250원 (-3.79%) | 실적 개선 지연 우려 등에 하락 |
▷DB금융투자는 동사에 대해 2Q22에 4,880억원의 영업적자를 기록한 이후 3Q22 에는 영업적자가 3,374억원으로 줄어들고 4Q22에는 흑자 전환할 것으로 전망. 이는 중국 락다운 및 수요 감소에 따른 IT용 패널 매출액 급감, POLED 극비수기, TV 시장 부진에 따른 대형 OLED 패널 출하 기대 이하 등 모든 악재가 몰려있던 2Q22를 뒤로 하고 3Q22부터는 상황이 조금씩 개선되고 있기 때문이라고 밝힘. ▷다만, 개선 속도는 당초 예상에 미치지 못하고 있다며, IT용 패널의 재고는 여전히 높은 상황이고 모니터용 패널은 오히려 3Q22에 출하 감소가 예상된다고 밝힘. ▷또한, POLED는 LTPO(Low Temperature Polycrystalline Oxide) 신모델 기대감이 있으나, 출하시점에 불확실성이 있어 4Q22에나 큰 효과를 기대할 수 있다며, 대형 OLED는 하반기 물량이 상반기 대비 크게 증가하지만 22년 연간물량은 21년과 거의 유사하고 손익 악화가 불가피하다고 설명. ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 21,000원[유지] |