하이소닉

[공사모]

당사는 휴대폰 카메라용 자동 초점 액츄에이터(AF Actuator; Auto Focus Actuator)의 개발 및 생산, 판매를 주요 사업으로 영위하고 있으며, 국내외 카메라모듈업체를 통하여 삼성전자 및 LG전자의 휴대폰에 적용되고 있습니다. 당사의 AF 액츄에이터는 국내에서 최초로 개발 및 양산에 성공한 제품으로, 당사가 보유한 개발 및 생산능력과 품질관리의 우수성으로 세계시장을 선도하고 있습니다. 당사는 또한 AF 액츄에이터의 원천 기술을 응용한 휴대폰 카메라용 흔들림 보정 액츄에이터(OIS Actuator; Optical Image Stabilizer Actuator)를 차세대 사업 아이템으로 개발하였으며, 주요 휴대폰 업체 및 카메라모듈 업체와 협업을 진행중에 있습니다.

계열회사의 총수, 주요 계열회사의 명칭 및 상장여부

구 분	회     사     명	상장여부	비           고
관계 회사	(주)모아텍	코스닥 상장	하이소닉 최대주주
	HYSONIC PHILIPPINES INC	비상장	필리핀 현지법인
	(주)캠톤	비상장	-

2001년 3월에 설립한 당사는 세계 1위의 광응용기기용 액츄에이터 전문기업의 모토로 설립되었으며, DLP 프로젝션 TV의 해상력 향상 액츄에이터(SP Actuator)를 세계최초로 개발 및 양산에 성공하여, 세계시장점유율 90% 이상 유지한 바 있습니다.

이후 휴대폰용 AF 액츄에이터를 국내 최초로 개발 및 양산에 성공하면서 주요 사업 ITEM을 변경하여, 2005년 팬택앤큐리텔을 시작으로 현재 LG전자, 삼성전자의 휴대폰 등에 적용되고 있습니다. 국내외 주요 휴대폰 및 카메라모듈 제조업체는 당사가 보유한 개발 및 생산능력과 품질관리의 우수성으로 인해 당사의 제품을 확대 채용하고 있는 상황이며, AF 액츄에이터 선도기업으로서 시장의 위치를 확고히 하고 있습니다.
당사의 AF 액츄에이터는 휴대폰용 카메라모듈에서 일반 디지털카메라(DSC, DSLR)처럼 AF기능을 구현할 수 있게 해주는 필수 부품입니다 AF 기능이 기본기능으로 요구되는 300만 화소 이상급 고화소 카메라폰에서의   AF 액츄에이터 시장확대는 장기적인 추세로 지속될 것으로 예상됩니다.

최근 자동차에서도 후방카메라 및 블랙박스용으로 적용이 확대되고 있어 휴대폰을 넘어서 다른 산업영역으로 까지 손을 뻗치며 최첨단 IT 부품으로 자리잡고 있습니다. 특히 자동차부문의 신규 수요는 카메라모듈 사업의 새로운 성장 동력이되고 있으며, 세계에서 판매되는 신차 1대당 평균 1개의 카메라가 탑재되더라도 이미지센서의 소비개수는 디지털카메라에 의한 소비와 비슷하고, 만약 2개 이상의 카메라가 탑재될 경우 휴대폰용 카메라모듈시장을 능가할 수 있는 잠재력을 가지고 있다고 전망되고 있습니다.

현재까지 일본의 시코기연, 니덱산쿄와 당사가 시장내 3강의 위치를 유지하고 있는 것으로 판단됩니다.

주요 제품등의 현황

(기준: 2009년 09월 30일 현재)                                                                                   (단위:백만원)

품 목	생산(판매)  개시일	주요상표	매출액       (비율)	제 품 설 명
AF 액츄에이터	2005.03	HYSONIC	29,936      (100%)	휴대폰 카메라용 자동초점 구동장치

		보통주	우선주	합계	합계	보호예수기간
유통제한	최대주주등	2,211,330	-	2,211,330	43.6%	1년
	벤처금융	100,000	307,692	407,692	8.0%	1개월
	공모주식  (우리사주배정분)	80,000	-	80,000	1.6%	1년
	소  계	2,391,330	307,692	2,699,022	53.2%	-
유통가능	벤처금융	683,859	-	683,859	13.5%	-
	기타주주	370,640	-	370,640	7.3%	-
	소액주주	596,340	-	596,340	11.8%	-
	공모주식  (우리사주배정분 제외)	720,000	-	720,000	14.2%	-
	소  계	2,370,839	-	2,370,839	46.8%	-
합   계		4,762,169	307,692	5,069,861	100.0%	-

요약재무정보        

(단위:백만원)

구      분	제9기 3분기	제08기	제07기	제06기	제05기
유동자산	16,460	11,021	5,983	9,134	2,646
당좌자산	14,842	8,687	4,653	8,374	2,147
재고자산	1,617	2,334	1,330	760	500
비유동자산	8,391	7,596	5,325	3,805	5,771
투자자산	4,451	3,400	1,717	1,781	1,476
유형자산	1,305	1,381	1,024	1,029	1,471
무형자산	1,491	1,161	1,240	690	2,609
기타비유동자산	1,144	1,655	1,344	305	214
자산총계	24,851	18,617	11,308	12,939	8,417
유동부채	8,578	8,043	8,779	7,338	4,791
비유동부채	589	1,622	490	3,742	4,050
부채총계	9,167	9,665	9,269	11,080	8,840
자본금	2,052	2,026	1,556	1,556	1,050
자본잉여금	9,471	9,471	7,541	7,541	1,950
자본조정	-	-	-	-	-
기타포괄손익누계액	777	808	297	(1)	(12)
이익잉여금	3,384	(3,352)	(7,355)	(7,236)	(3,411)
자본총계	15,684	8,952	2,039	1,859	(423)
매출액	29,936	36,070	20,004	12,553	6,431
영업이익	7,466	3,894	2,129	(1,785)	(2,405)
당기순이익	6,736	4,002	601	(3,825)	(3,167)
주당순이익	1,773	1,182	199	(14,057)	(15,839)

삼성전자 휴대폰에 적용되는 AF 액츄에이터 중에서 판매수량 면에서 가장 많은 비율을 차지하고 있는 업체는 동사와 자화전자 두 곳으로 파악됩니다. LG전자 휴대폰에 적용되는 AF 액츄에이터는 동사와 LG이노텍이 주로 공급하고 있습니다.

구 분	하이소닉	자화전자	LG이노텍
적용방식	VCM	엔코더	VCM
모듈업체	삼성테크윈, LG이노텍, 한성엘컴텍	삼성광통신 등	LG이노텍

기상장(등록)기업과의 비교참고 정보

(1) 주요 제품 및 매출액 현황

유사회사 각사의 2008년 사업보고서 및 2009년 3분기 보고서에 의거한 주요제품 및 매출비중은 다음과 같습니다.

① 자화전자

(단위 : 백만원, %)

사업부문	매출유형	품   목	구체적용도	주요상표등	2009년 3분기 매출액(비율)	2008년 매출액(비율)
제조	제품외	AFA	이동통신기기 자동촛점장치	자화전자	28,627(35%)	-
제조	제품외	OA부품	레이저프린터 복사기용	자화전자	20,956(26%)	25,097(35.2%)
제조	제품외	진동모터	이동통신기기용	자화전자	12,070(15%)	16,463(23.1%)
제조	제품외	PTC	자동차히터용,모터기동 및  회로보호용	자화전자	8,300(10%)	8,809(12.4%)
제조	제품외	PCM	모니터의 BEAM 보정용	자화전자	4,130(5%)	3,070(4.3%)
제조	제품외	MAGNETS	정밀모터용 각종정밀센서용	자화전자	723(1%)	5,389(7.6%)
제조	제품외	기 타	-	자화전자	6,477(8%)	12,434(17.4%)
합계	-	-	-	-	81,283(100%)	71.263(100%)

② 쿠스코엘비이

(단위 :백만원, %)

사업부문	매출유형	품   목	구체적용도	주요상표등	2009년 3분기 매출액(비율)	2008년 매출액(비율)
부품사업부 (휴대폰카메라모듈)	제품	휴대폰 카매라모듈	디지털 카메라 휴대 폰에 장착 되는  휴대폰부품	CUZCOLBE	2,178 (1.54%)	9,534(7.6%)
기타매출	상품	원자재등	원자재매출등	-	139,436 (98.43%)	115,935(92.37%)
임대	-	임대수익 등	-	-	48 (0.03%)	48(0.03%)
합 계	-	-	-	-	141,662(100%)	125,517(100%)

③ 한성엘컴텍

(단위 :백만원, %)

제품군	구체적용도	주요상표등	2009년 3분기 매출액(비율)	2008년 매출액(비율)
CCM	휴대폰 부품	자사	144,196(87.41%)	146,004(86.03%)
LED조명	LED조명	OEM,ODM,자사	12,126 (7.35%)	1,814((1.07%)
KEYPAD 등	휴대폰 부품	자사	8,643(5.24%)	21,900(12.90%)
합계	-	-	164,965(100%)	169,718(100%)

(2) 재무현황

① 2008년 요약재무정보

(단위 : 백만원)

구 분	자화전자	쿠스코엘비이	한성엘컴텍
[유동자산]	76,338	52,204	81,981
ㆍ당좌자산	68,334	49,314	52,365
ㆍ재고자산	8,004	2,890	29,617
[비유동자산]	76,584	42,591	95,309
ㆍ투자자산	49,479	30,326	42,012
ㆍ유형자산	25,326	8,592	47,245
ㆍ무형자산	984	1,340	5,357
ㆍ기타비유동자산	796	2,333	695
자산총계	152,922	94,795	177,290
[유동부채]	28,388	18,113	94,963
[비유동부채]	5,749	7,571	14,068
부채총계	34,137	25,685	109,031
[자본금]	8,910	17,040	4,620
[자본잉여금]	19,784	38,036	18,824
[자본조정]	-17,287	-3,703	-2,704
[기타포괄손익누계액]	-1,789	5,301	20,025
[이익잉여금]	109,166	12,437	27,493
자본총계	118,785	69,110	68,258
매출액	71,263	125,517	169,718
영업이익	4,767	1,297	11,334
계속사업이익	-	-	-
당기순이익	8,808	12,551	2,576

② 2009년 3분기 요약재무정보

(단위 : 백만원)

구 분	자화전자	쿠스코엘비이	한성엘컴텍
[유동자산]	97,134	99,525	85,764
ㆍ당좌자산	87,997	95,726	57,701
ㆍ재고자산	9,137	3,799	28,062
[비유동자산]	75,358	49,434	94,037
ㆍ투자자산	49,701	30,217	42,862
ㆍ유형자산	23,886	15,482	46,648
ㆍ무형자산	790	1,339	3,833
ㆍ기타비유동자산	981	5	695
자산총계	172,493	148,959	179,801
[유동부채]	40,942	60,769	89,689
[비유동부채]	3,144	9,106	15,955
부채총계	44,086	69,875	105,645
[자본금]	8,910	17,040	4,885
[자본잉여금]	19,784	38,036	22,039
[자본조정]	-17,287	-2,705	285
[기타포괄손익누계액]	4,636	5,616	15,735
[이익잉여금]	112,363	21,098	31,211
자본총계	128,407	79,084	74,156
매출액	81,283	141,662	164,966
영업이익	7,564	14,867	8,881
계속사업이익
당기순이익	5,007	8,661	4,592

(3) 재무비율

① 2008년 재무비율

- 안전성지표

구 분	자화전자	쿠스코엘비이	한성엘컴텍
유동비율	268.9%	288.2%	86.3%
부채비율	28.7%	37.2%	159.7%
차입금의존도	9.7%	9.2%	30.3%

- 수익성지표

구 분	자화전자	쿠스코엘비이	한성엘컴텍
매출액영업이익률	6.7%	1.0%	6.7%
매출액순이익률	12.4%	10.0%	1.5%
총자산순이익률	5.8%	15.8%	1.6%
자기자본순이익률	7.4%	20.9%	4.7%

- 성장성 및 활동성지표

구 분	자화전자	쿠스코엘비이	한성엘컴텍
매출액증가율	1.0%	49.5%	51.7%
영업이익증가율	542.3%	흑자전환	2099.7%
당기순이익증가율	-2.4%	흑자전환	흑자전환
총자산증가율	3.0%	47.0%	30.3%

② 2009년 3분기 재무비율

- 안전성지표

구 분	자화전자	쿠스코엘비이	한성엘컴텍
유동비율	237.3%	163.8%	95.6%
부채비율	34.3%	88.4%	142.5%
차입금의존도	8.2%	17.7%	31.5%

- 수익성지표

구 분	자화전자	쿠스코엘비이	한성엘컴텍
매출액영업이익률	9.3%	10.5%	5.4%
매출액순이익률	6.2%	6.1%	2.8%
총자산순이익률	4.1%	9.5%	3.4%
자기자본순이익률	5.4%	15.6%	8.6%

- 성장성 및 활동성지표

구 분	자화전자	쿠스코엘비이	한성엘컴텍
매출액증가율	52.1%	50.5%	29.6%
영업이익증가율	111.6%	1427.9%	4.5%
당기순이익증가율	-24.2%	-8.0%	137.7%
총자산증가율	12.8%	57.1%	1.4%

(주) 성장성 지표는 3분기 연환산 실적 기준입니다.

당사의 임.직원 29명에게 2006년 09월 27일주식매수선택권 225,470주를 부여하였으며, 증권신고서 제출일 현재 174,410주가 미행사로 남아있습니다.  행사기간은 부여일로부터 3년 경과한 날로부터 행사가능하며 행사가능일로부터 5년간  행사할 수 있습니다. 상기 주식매수선택권 행사가액은 500원입니다.