[시황] 단기적으로 세가지 부담이 완화되는 구간 (동양 투자전략팀)
Check Point 1. 리스크
- 글로벌 금융 시장의 리스크 확대를 야기했던 주된 원인은 QE축소우려 였으나 최근 QE축소 시점이 가시권에 들어오고 있음에도 불구 관련 위험을 반영하는 가격 지표들은 안정적인 흐름을 보이고 있음
- 유로존 리스크를 확대 시켰던 포르투갈의 연정 지속이 결정되면서 관련 리스크 수준도 경감되고 있는 모습
- 중국의 구조조정 과정에서 금융시장 리스크가 재확대 될 가능성은 상존하나 단기적으로는 일단락된 것으로 볼 수 있는 상황
Check Point 2. 경기 모멘텀
- 중국 성장률 둔화와 관련된 불확실성이 최근 중국 정부의 태도를 바탕으로 완화되고 있음. 특히 리커창 총리가 7%를 지키겠다는 발언을 함으로써 경착륙에 대한 우려는 경감
유로존의 경기 체감지표들이 회복되고 있으며, 성장성 우려의 중심에 있던 스페인과 프랑스의 2분기 성장율에 대한 기대감이 높아지고 있는 상황
Check Point 3. 기업실적
- 2분기 실적에 대한 기대치는 여전히 낮아지고 있는 상황. 실적 시즌에 돌입했음에도 불구 시장 전체에 대한 전망치는 지속적으로 하락 중
- 그러나 실적에 대한 우려는 주가에 상당 부분 반영되었으며, 금주 발표되는 기업들의 실적은 상대적으로 부담이 덜하다고 볼 수 있는 상황
- 글로벌 금융시장 리스크 수준이 경감되고 있으며, 경기 모멘텀에 대한 기대감도 회복되는 상황
- 단기적으로 국내 기업들에 대한 실적 부담도 완화될 수 있음을 감안한다면 추가 반등 기대 유효
[해외 증시 동향]
미국 : 지표 부진, 이틀째 혼조 : 다우 +0.14%, 나스닥 -0.59%, S&P -0.19%
- 기업 실적은 대체로 호조를 보였으나 애플 실적 우려와 경제 지표 부진으로 혼조 마감
- 7월 리치먼드(워싱턴, 메릴랜드, 노스캐롤라이나, 버지니아 등) 제조업 지수 -11로 예상치 10 크게 하회
- 5월 주택가격지수 전월비 0.7%로 예상치 0.8% 하회
- 듀폰, 록히드마틴, 트래블러스 등 실적 호조. 듀폰 2분기 주당순이익 1.28불로 예상치 1.27불 상회. 록히드마틴 2.64불로 예상치 2.20불 상회. 트래블러스 2.41불로 예상치 1.59불을 크게 상회하는 호실적 발표
유럽 : 미 경제지표 부진 영향, 장막판 하락 전환 마감 : 영국 -0.39%, 독일 -0.20%, 프랑스 -0.42%
- 유로존 소비자신뢰지수 호조와 중국 성장 정책 지속 등 호재 속 상승 출발했지만, 미 경제지표 부진과 애플 실적 우려가 커지면서 장 막판 하락 마감
- 유로존 소비자 신뢰지수 -17.4로 예상치 -18.3 상회. 8개월 연속 개선세 이어지며 1년 11개월만에 최고치 기록
- 프랑스, 기업신뢰지수 15개월만에 최고치 기록. 프랑스 재무장관, 프랑스 경제 침체 벗어났다고 선언한 점도 긍정적 반응
- 스페인 중앙은행, 2분기 스페인 GDP성장률 -0.1%로 추정하며 예상치 -0.3% 대비 개선된 것으로 예상. 3분기 경제가 플러스 성장세 회복할 것이라는 기대 확대
중국 : 리커창, 인프라 투자 발언, 상승 : 상해 +1.95%
- 리커창, 중국 고용시장 안정을 유지하기 위해 경제성장률 7.5% 이상 유지되야 하며 정부가 판단하는 성장률 하한선은 7%라고 언급
- 시장은 리커창 총리의 발언이 중국 정부가 경착륙을 용인하지 않을 것이라는 의지로 해석
- 또한, 성장률 하한선인 7% 유지하기 위한 철도와 환경설비관련 투자 늘릴 것이라는 관측 제기되면서 관련주 상승 주도. 중국철도건설, CSR 7%대 상승 등
[수급 동향]
- 코스피 외국인 / 기관 동반 순매수 종목
현대제철, LG전자, 현대하이스코, KODEXCHINAA50, 대림산업, 대우증권, BS금융지주, 대현, GS건설, LG유플러스, 한화생명, 한진해운, 한국전력, 한화케미칼, LG화학, 대우건설, 한국금융지주, 메리츠화재, 동국제강, 미래에셋증권, SK증권, 신한지주, 삼성물산, 현대EP, SK네트웍스, 삼성전기
- 코스피 외국인 순매수 종목
일진머티리얼즈, 미래에셋증권, 현대하이스코, 자화전자, 대현, 대림산업, 현대제철, 신풍제약, 금호종금, LG전자, BS금융지주, 신한지주, 한미반도체, 대한항공, 현대건설, STX조선해양, 대우증권, 한화생명, 웅진에너지, 참엔지니어링, 삼성전자, 현대증권, 이마트, 동양네트웍스, 한국금융지주, 삼성물산, LG유플러스, 삼성전기, 동부화재, 세우글로벌, 중국원양자원
- 코스피 기관 순매수 종목
성신양회, 미래에셋증권, 현대하이스코, 대현, 한국단자, 대림산업, 서원, 우리금융, 현대제철, STX, 무학, LG전자, 우리투자증권, JB금융지주, BS금융지주, 한국타이어월드와이드, 하나금융지주, 신한지주, 호텔신라, POSCO, 태경화학, KB금융, 대우증권, 한화생명, 대한제강, 두산, CJ대한통운, 이수페타시스, 한국금융지주, 삼성물산, LG유플러스, 동양기전, 삼성전기, NHN
- 코스닥 외국인 / 기관 동반 순매수 종목
태광, 포스코ICT, 우리산업, 이엠텍, 로엔, 코프라, 아세아텍, 다산네트웍스, 휴맥스, 쏠리드, 동서, 진성티이씨, 바이오스페이스, 차바이오앤, 코미코, 인선이엔티, 한국토지신탁
- 코스닥 외국인 순매수 종목
우리산업, 코프라, 미디어플렉스, 나노트로닉스, 에코에너지, 진성티이씨, 차바이오앤, 이지바이오, 레이젠, 에머슨퍼시픽, 이엠텍, 솔브레인, 에버다임, 대신정보통신, MPK, 휴맥스, 아나패스, 코데즈컴바인, 피델릭스, 영우통신, 씨티엘, 가비아, 케이엠더블유, 아이엠, 인성정보, 에이티넘인베스트, 에스에너지, 인포피아, 위닉스, 쏠리드, 로엔
- 코스닥 기관 순매수 종목
소리바다, 진성티이씨, 디엔에프, 차바이오앤, 비에이치아이, 켐트로닉스, 유아이디, 이엠텍, 성우전자, 에스코넥, 리노공업, 피엔티, 코위버, 인터플렉스, 휴맥스, 이엠코리아, 테스, 농우바이오, 나이스정보통신, 국제엘렉트릭, 레드캡투어, 쏠리드, 로엔, 에스엠, 화진, 우리산업, 코프라, 지디