LS ELECTRIC : 미국 속으로, 전기차 속으로

[맥가이버]

▶️ LS ELECTRIC (010120): 미국 속으로, 전기차 속으로   
[BUY(Maintain), 목표주가: 90,000원(상향)]

1) 전력인프라 수주 호조와 전력 및 자동화기기 원가 개선에 기반한 실적 모멘텀 극적인 상태 
- 1분기와 연간 영업이익 추정치 각각 787억원(YoY 94%), 2,952억원(YoY 57%)으로 재차 상향
- 1분기에 국한된 일시적 개선이 아니라 구조적 도약으로 해석
- 전력인프라 수주잔고가 1년 만에 2배로 급증, 1분기 전력인프라 매출도 전년 대비 2배로 증가할 전망

2) 북미 시장 성과 확대 주목
- 한국 기업들 공장 증설에 따른 배전시스템 수혜 집중, 미국 정부 전력망 투자 확대로 변압기 등 초고압 제품군 수요 강세, 신재생용 전력기기 판매 증가

3) 전기차 충전기와 EV-Relay 중심의 전기차 관련 사업 성과 주목
- 국내 급속충전기 시장 선도, 계열사 LS E-Link의 충전 인프라 운영 사업과 시너지 효과 기대 
- EV-Relay는 북미 전기차 고객사들 중심 수주 확대, 올해 신규 멕시코 공장 가동 예정
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