<![CDATA[
<p><br>[한화 김동하] 아모그린텍 - 하반기, 기대가 현실로 <br><br>*아모텍 계열의 IT∙전기차∙에너지 관련 신소재 응용부품 업체 <br>- 아모그린텍의 주요 사업 부문은 크게 세 가지로 구성 <br>▶️첨단 소재(고효율 자성, 방열, 나노 멤브레인) <br>▶️기능성 소재부품(박막필름, FPCB, Flexible Battery) <br>▶️환경 에너지(ESS, Metallic Convertor) <br>- '20년 기준 제품별 매출액 비중은 고효율 자성 23%, 방열 17%, 나노 멤브레인 16%, FPCB 34%, ESS 10% <br><br>*성장 포인트 <br>- ESS: 올해부터 큰 폭 성장 기대(20년 111억원→21년E 500억원) <br>▶️글로벌 풍력 터빈 전기제어 시스템 업체 向 매출 증가 <br>▶️일본 주요 통신사와 전기기관차 向 신규 매출 발생  <br>- 고효율 자성: 단가 압박 여지 일부 있으나 전방산업 호조에 따라 성장 지속 예상(20년 252억원→21년E 350억원) <br>▶️히타치, VAC에 이어 세계에서 3번째로 양산 성공 <br>▶️주요 매출처는 스마트 그리드∙신재생 에너지 업체와 테슬라 <br>- 나노 멤브레인(Vent): 19년 국내 최대 스마트폰 업체에 듀얼벤더로 선정되며 성장이 본격화되었으며, 향후 성장세 확대 전망(20년 181억원→`21년E 250억원) <br>▶️글로벌 스마트폰 업체 납품 가능성 <br>▶️웨어러블 수요 증가(Vent 사용량↑) <br>▶️국내 고객사 국산화 니즈 <br>▶️자동차용 <br><br>*하반기 실적 개선 본격화 시 성장성 재고되며 재평가 기대 <br>- 사측 목표를 감안 시 올해 실적 매출액 1,628억원(+46% 이하 yoy), 영업이익 143억원(+804%) 예상 <br>- 현재 고정비 비중이 높아 매출 증가로 인한 영업 레버리지 효과가 클 것으로 판단 <br>- 2H21 ESS 해외 매출 발생으로 실적 개선 본격화 시 주요 아이템들의 성장성이 재고되며 재평가 기대</p>
<!-- -->
]]>
