오늘의 해외 시각 및 동향 !! (04/01)

국제금융시장: 미국은 2월 PCE 가격지수 등 경제지표 발표에 영향         주가 상승[+1.4%], 달러화 강세[+0.4%], 금리 하락[-8bp]     ○ 주가: 미국 S&P500지수는 미국 2월 인플레이션 둔화 등으로 하락             유로 Stoxx600지수는 은행권 불안 진정, 미국 물가지표 발표 등으로 0.7% 상승    ○ 환율: 달러화지수는 분기말 포트폴리오 조정 등의 영향으로 강세             유로화와 엔화 가치는 각각 0.6%, 0.1% 하락    ○ 금리: 미국 10년물 국채 금리는 연준 금리인상 종료 임박 기대감으로 하락             독일도 미국 국채시장과 유사한 이유 등으로 8bp 하락        ※ 원/달러 1M NDF환율(1304.3원, +4.8원) 0.4% 상승, 한국 CDS 하락    금일의 포커스n 미국 2월 근원 PCE 가격지수, 전월 대비 둔화되면서 인플레이션 우려 약화○ 2월 근원 PCE 가격지수는 전년동월 대비 4.6% 상승하면서 1월 4.7%에서 소폭 둔화.전월 대비로도 지난 1월 0.5%에서 0.3%로 반락.PCE 가격지수 상승률은 전월 대비 0.3%, 전년동월 대비 5.0%로, 1월 수치를 하회 ○ 한편 2월 PCE 개인소득 및 개인지출 증가율은 전월 대비 각각 0.3%, 0.2%에 그치면서1월 0.6%, 2.0%보다 둔화. 2월 4.1%를 기록했던 미시건대 소비자 단기 인플레이션기대는3월확정치가3.6%로수정되면서예비치3.8%에서하향 ○ 물가지표 발표 직후 시장에서는 연준의 금리인상 종료가 머지않았다는 전망이 확산되면서미국 국채금리는 하락하고 주가 선물지수는 상승. CME Fedwatch에 의하면 5월 25bp 인상 확률을 55.5%, 인상 중단 확률을 44.5% ○ Bloomberg Economics는 PCE 물가지표는 예상보다 빠른 디스인플레이션 가능성을 시사했다고평가한 반면, BMO Capital Markets은 지표 발표 내용이 인플레이션 정점 통과 인식뿐만 아니라물가안정을 달성하기 위한 노력이 아직 남았다는 연준의 입장과도 부합한다고 분석 ○ 콜린스 보스턴 연은 총재는 물가지표 발표 후 인플레이션이 지난달보다 소폭 하락 했으나,큰진전은 아니라고평가. 금리인상 효과가경제에 미치기까지시간이 소요 되므로,물가안정을위한연준의금리인상이충분한지평가하기는시기상조라발언○ 윌리엄스 뉴욕 연은 총재는 2월 인플레가 둔화되었지만여전히 연준의 물가목표를 크게 상회한다고 언급.최근 은행권 불안이 신용여건 긴축에 얼마나 영향을 미칠 지는아직불확실하며,연준은경제지표에의해향후통화정책을결정할것이라강조 글로벌 동향 및 이슈n 미국,인플레이션감축법전기차보조금관련세부지침발표및 4/18일시행○ 미국 재무부는 작년 8월 발표한 인플레이션 감축법(IRA)의 전기차 보조금최대 $7,500 지급 관련 세부 방침 공개.금년에는 차량 배터리 부품이 북미에서 50% 이상 제조 되거나조립될경우,혹은핵심광물이미국이나 FTA체결국에서 40%이상조달될경우 $3,750의보조금이지급되며이후부터는비율이순차적확대.4/18일부터시행예정 n 유로존3월근원CPI상승률,최고치재경신. ECB인사들은추가금리인상여지시사○ 유로존 3월 CPI는 전년동월 대비 6.9% 상승하면서 2월 8.5%에 이어 5개월 연속 하락하고가장 큰 월간 하락폭을 기록.반면 근원 CPI 상승률은 2월 역대 최고인 5.6%에서 3월 5.7%로상승하면서ECB의금리인상지속전망을강화○ 마르틴스 카작스 라트비아 중앙은행 총재는 유로존 3월 CPI 지표가 발표되기 이전,역내 인플레이션이 여전이 높은 수준을 유지하고 있으므로ECB가 정책금리 인상을 지속할 필요가 있다고 발언○ 빌레로이 프랑스 중앙은행 총재는 지표 발표 후 ECB의 금리인상이 거의 대부분 이뤄 졌지만약간의 금리인상이 더 필요할 수 있다고 언급.아울러 유럽의 금융부문, 특히 은행부문은견조하며,금융안정과물가안정목표가반드시양립불가능하지않다고지적 n 일본,오는 7월부터반도체제조장비 23종에대한수출제한발표일본 정부는 7월부터 반도체 제조장비 23종에 대해 수출을 제한한다고 발표.동 조치가 첨단기술이군사적용도로사용되는것을막기위한목적이라고부연.중국을명시적으로 언급하지는않았으나지난10월미국의대중반도체제재에보조를맞춘것으로분석 n IMF,일본은행에초완화적정책유지속장기금리유연성확대허용을촉구○ 라닐 살가도 IMF 일본 대표단 단장은 일본은행이 초완화적 통화정책을 유지하면서도,장기국채 금리의 변동폭을제한하는YCC 정책의 유연성을확대하는 방안을 고려해야 한다고평가.다만완화적정책을섣부르게종료하는일은지양해야한다고강조 n 중국재정부,경제성장지원을위해재정정책조정을강화할필요○ 주중밍 재정부 부부장은 경기부양을 위해 재정정책 조정을 강화할 필요가 있으며,세금 및 수수료 우대 정책 시행을 위해 지속 노력할 것이라고 표명.중소기업들이 여전히많은어려움을겪고있으므로세금부담을실질적으로완화할방침 주요 경제지표 n 주요 경제 이벤트(4/3 현지시각 기준)○ 유로존 3월 S&P글로벌 PMI, 미국 2월 건설지출 및 3월 S&P글로벌·ISM PMI,중국 3월 카이신 PMI 등 주요국 경제지표 발표 예정