신성이엔지 : 클린룸과 태양광에서 드라이룸까지

[맥가이버]

[NH/손세훈] 스몰캡 - 신성이엔지

[NH/스몰캡(백준기)]

[신성이엔지]

★ 드라이룸의 신성


■ 클린룸과 태양광에서 드라이룸까지

반도체와 디스플레이용 클린룸 천정에 설치하는 FFU(팬과 필터가 내장되어 있는 장비)와 설치 공사에서 독보적 시장점유율 보유

클린룸에 미세한 먼지가 있을 시 불량으로 이어져 생산 수율에 영향을 미치기 때문에 레퍼런스가 중요한 사업

여기에 동사는 2차전지 드라이룸 매출을 통해 높은 성장률을 달성할 전망

드라이룸은 상대습도 10% 이하, 노점온도 -10°C 이하의 저습한 조건을 갖는 공간으로 2차전지 투자에 따른 드라이룸 수요 증가에 주목해야 함

특히 배터리 제조 공정뿐만 아니라 동박, 전해질, 분리막 등 소재 생산에도 필요

제조 공정에서 수분은 리튬과 전지액과 반응해 수율을 저하시킴

특히 조립 공정에서 드라이룸 역할이 중요하며, 전해액 주입공정에서도 저습도 관리가 필수적

■ 올해 드라이룸의 수주 확대와 양호한 실적 기대

2022년 말 기준으로 동사 수주잔고 중 드라이룸의 비중은 30% 안팎. 현재 드라이룸을 공급할 수 있는 상장사는 신성이엔지와 A社뿐

2차전지 배터리 공장이 대형화되면서 소형 업체의 진입이 더 어려워진 상황

드라이룸 시장 내 동사의 시장 점유율은 30%로 클린룸 수준(60%)까지 높이는 것이 동사의 목표

2023년 매출액 8,112억원(+22.1% y-y), 영업이익 436억원(+107.5% y-y) 예상

높은 시장점유율을 기반으로 전방 산업을 반도체, 태양광에 이어 2차전지까지 확대하고 있다는 점을 미루어 볼 때 매력적인 투자처로 판단


☞리포트: https://bit.ly/42dehwT