이더리움의 상하이 업그레이드에 따른 스테이킹 보상은 조사관이 ETH 보유자의 직관적이지 않은 행동을 더 쉽게 발견할 수 있도록 했습니다

[백산]

이더리움의 상하이 업그레이드로 범죄자를 더 쉽게 탐지할 수 있었습니다.

출처  cointelegraph  저자  데반잔 채터지    소스:EK 이페어케이 플러스

이더리움의 상하이 업그레이드에 따른 스테이킹 보상은 조사관이 ETH 보유자의 직관적이지 않은 행동을 더 쉽게 발견할 수 있도록 했습니다

9월의 역사적인 병합 이벤트를 통해 이더리움은 지분 증명 블록체인이 되었습니다. 현재 트랜잭션을 확인하는 데 사용되는 메커니즘은 검증자가 이더를 스테이킹하는 데 의존합니다 
이더리움

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. 이더리움의 3월 업그레이드(코드명 상하이)는 마침내 스테이커가 잠긴 이더를 인출할 수 있게 해주었습니다.

이더리움 생태계의 "투자 테마"에는 a) 탈중앙화 금융(DeFi), b) 스테이블 코인, c) 비트코인(래핑된 버전의 BTC를 통해) 및 d) 대체 불가능한 토큰(NFT)이 포함됩니다. 업그레이드를 통해 네트워크는 고정 수입 자산도 제공하기 시작했습니다.

현재 사람들이 이더리움에서 돈을 버거나 사용하는 방법에는 여러 가지가 있습니다. 대체로 다음을 포함한 "투자 테마"로 그룹화할 수 있습니다: a) 탈중앙화 금융(DeFi); b) 스테이블 코인; c) 비트코인 
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 (BTC의 래핑된 버전을 통해); d) 대체 불가능한 토큰(NFT). 상하이 이후, 네트워크는 고정 수입 자산을 제공하기 시작했습니다.

무위험 금리
수익률은 전통적인 금융(TradFi)의 핵심 기둥 중 하나입니다. 수익률의 상승 또는 하락은 다른 금융 자산의 인지된 위험의 증가 또는 감소로 이어집니다. 따라서 미국 연방준비제도이사회(FRB)가 정한 기준금리의 움직임은 일반적으로 투자 결정의 근거를 제공합니다.

 

따라서 컴플라이언스 전문가들은 자본 시장에서 자금의 비합리적인 움직임을 감지하기 위해 무위험 금리의 추세를 이용하는데, 이는 자금 흐름이 자금 세탁 시도일 수 있기 때문입니다. 여기서 추론은 자금 세탁의 유일한 목적이 더러운 돈의 흔적을 모호하게 만드는 것이기 때문에 불법 자금 세탁자가 일반 투자자처럼 재정적 이익을 적극적으로 추구하지 않는다는 것입니다.

이더리움의 스테이킹 수익률이 암호화폐 생태계의 "무위험 비율"을 나타내기 때문에 상하이 업그레이드는 암호화폐 포렌식의 상태를 향상시켰을 수 있습니다.

TradFi 포렌식은 활동에 초점을 맞춥니다 — 암호화 포렌식은 엔티티에 초점을 맞춥니다.
TradFi의 금융 범죄 위험은 금융 자산의 불법 사용 가능성에 대해 기관에 경고하는 자동 시스템을 사용하여 관리됩니다. 데이터 사이언티스트가 의심스러운 트랜잭션에 대한 위험 신호를 발생시키는 모델을 설계하고 배포하는 동안 조사 팀은 여전히 결과 리드를 평가하고 의심스러운 활동 보고서(SAR)를 제출해야 하는지 평가해야 합니다.

TradFi에 대한 포렌식과 암호화폐의 흥미로운 대조점은 후자가 활동 자체보다 범죄 실체에 더 초점을 맞춘다는 것입니다. 즉, 수사관은 암호화폐 지갑 네트워크를 분석하여 범죄 자산의 이전을 식별합니다.

자금 세탁은 3 단계로 발생합니다 : a) 배치 : 범죄 수익이 금융 시스템에 들어갑니다. b) 계층화: 감사 추적을 모호하게 하고 원래 범죄와의 연결을 끊기 위한 복잡한 자금 이동; c) 통합: 범죄 수익은 이제 합법적인 경제에 완전히 흡수되어 어떤 목적으로든 사용될 수 있습니다.

암호화 자산의 경우 불법 자산의 배치를 감지하는 솔루션을 설계하는 것이 편리합니다. 이는 대부분의 세탁된 자금이 랜섬웨어 공격, DeFi 브리지 해킹, 스마트 계약 익스플로잇 및 피싱 사기와 같은 암호화 네이티브 범죄에서 발생하기 때문입니다. 이러한 모든 범죄에서 가해자의 지갑 주소를 쉽게 사용할 수 있습니다. 결과적으로 범죄가 저질러지면 관련 지갑을 모니터링하여 자산 흐름을 분석합니다.

반면, 은행에서 일하는 법의학 전문가는 범죄 수익이 은행 생태계에 투입될 때 인신매매, 마약 밀매, 사이버 범죄 또는 테러리즘과 같은 범죄에 대한 가시성이 없습니다. 이로 인해 감지가 매우 어려워집니다. 따라서 대부분의 자금 세탁 방지(AML) 솔루션은 계층을 식별하도록 설계되었습니다.

이더리움의 스테이킹 보상을 통해 비정상적인 활동을 더 쉽게 감지할 수 있습니다
계층화를 감지하는 솔루션을 설계하려면 자금 추적을 난독화하기 위해 복잡한 자금 흐름을 만드는 범죄자처럼 생각하는 것이 필수적입니다. 이러한 활동을 노출하기 위해 오랜 시간 동안 검증된 접근 방식은 자산의 비합리적인 움직임을 발견하는 것입니다. 돈세탁은 이윤 창출의 목적이 없기 때문입니다.

이더리움의 상하이 이후 스테이킹 수익률이 암호화폐에 대한 벤치마크 이자율을 제공함에 따라 기본 위험 보상 구조를 공식화할 수 있습니다. 이를 통해 조사관은 벤치마크 금리의 추세에 반하는 재무 행동을 체계적으로 발견할 수 있습니다.

 

예를 들어, 주소 또는 주소 그룹이 위험 부담 없는 비율보다 낮은 수익을 올리면서 지속적으로 높은 위험을 감수하는 엔터티를 가리키는 패턴이 있을 수 있습니다. 그런 상황은 거의 확실하게 은행에서 조사 될 것입니다.

예를 들어, 이러한 거래 감시 아키텍처는 NFT의 워시 트레이딩을 감지하는 데 사용될 수 있습니다. 여기에서 여러 시장 참가자가 범죄 자산을 계층화하거나 가격을 조작할 목적으로 수많은 NFT 거래를 수행하기 위해 공모합니다. 이익을 얻는 것이 이러한 거래의 대부분을 뒷받침하는 의도가 아니기 때문에 그러한 활동은 위험 신호를 일으킬 것입니다.

마찬가지로, DeFi 프로토콜을 통해 테러 수익이 계층화되는 상황에서 비합리적인 자산 이동을 감지하면 실제 범죄에 대한 지식 없이도 수사관에게 상당한 단서를 제공할 수 있습니다.

금융 범죄 및 DeFi
전통적인 자본 시장은 종종 제재를 우회하고 테러 활동에 자금을 조달하기 위해 은밀하게 자금을 이동하는 데 사용됩니다. 유사하게, DeFi 생태계는 블록체인을 사용하여 관할 구역 간에 방대한 양의 자산을 이동할 수 있는 능력으로 인해 금융 범죄의 매력적인 표적이 됩니다.

또한 FTX의 붕괴와 같은 최근의 실패로 인해 중앙 집중식 거래소에서 탈중앙화 거래소로의 활동이 크게 바뀌었습니다. 이러한 DeFi 거래량의 증가로 인해 불법 흐름이 모호하게 유지되는 것이 더 쉬워졌습니다.

더욱 매력적인 것은 중앙 집중식 암호화 서비스 제공업체가 더 나은 규정 준수 제어를 도입하는 것인데, 이는 종종 규제 당국에 의해 의무화되어 범죄자들이 자금 세탁을 위한 새로운 채널을 찾도록 유도할 가능성이 높습니다.

결과적으로 DeFi로의 불법 흐름은 확장된 범죄 세트에서 비롯될 수 있습니다. 암호화폐 시장의 이러한 패러다임 전환은 포렌식 팀이 범죄 자산의 출처에 대한 사전 지식 없이 다양한 프로토콜에 걸쳐 복잡한 자금 흐름을 조사하는 능력을 향상시켜야 합니다.

따라서 규정 준수 노력은 계층화 유형학의 발견을 중심으로 이루어져야 합니다. 실제로 블록체인 상호 운용성이 급속히 발전함에 따라 범죄 이전을 탐지하기 위한 체계적인 감시가 더욱 중요해졌습니다.

암호화폐에서 의심스러운 활동을 감지하는 우리의 능력은 부분적으로 암호화폐의 극심한 가격 변동성 때문에 이상적이지 않습니다. 변동성은 정적 위험 임계값을 비효율적으로 만들고 자금 세탁이 감지되지 않도록 할 수 있습니다. 이러한 의미에서 이더리움이 벤치마크 금리를 설정하면 자금 흐름에 대한 기본 합리성을 확립하여 이상치를 찾아내는 수단을 제공할 것입니다.

저자

데반잔 채터지 Debanjan Chatterjee는 HSBC에서 17년 이상 근무한 것을 포함하여 데이터 과학을 사용하여 금융 범죄 동향을 분석한 13년 이상의 경험을 가지고 있습니다. 그는 인도의 Delhi School of Economics에서 경제학 석사 학위를 받았습니다.