롯데케미칼 파키스탄 법인 매각

[Y★Star]

[(삼성/조현렬) 롯데케미칼 파키스탄 법인 매각]
 
√ 보고서: https://bit.ly/3ZDDwrJ
 

■ 롯데케미칼, LCPL 매각
 
롯데케미칼은 1/16일 파키스탄 법인(LCPL)을 매각.
LCPL은 PET 원재료인 PTA 생산하는 법인이며,
지분 75.01%를 1,924억원에 매각
(100% 기업가치: 2,565억원).
매각 계획은 작년부터 알려졌으나,
금번에 공식 매각 완료.
 
 
■ LCPL, OPM 18% 알짜 회사
 
LCPL의 2022년 실적은
매출액 4,718억원/OP 490억원(OPM 10.4%).
2022년(3QTD 연환산)은
매출액 6,808억원/OP 1,221억원(OPM 17.9%).
NP는 694억원(NPM 10.2%)으로,
매각 기준 밸류에이션은 P/E 3.7배.
 
 
■ View, 사업 포트폴리오 개편의 일환
 
분기 300억원의 이익기여가 가능했던 자회사이지만,
동사의 아로마틱 사업 전략이 PTA에서 PIA로 전환되었기에
고부가 제품 확대 차원에서 매각 단행.
즉, 금번 매각은 사업 포트폴리오 조정의 일환.
회사가 필요로 하는 자금규모 대비 의미 있는 규모는 아니지만,
매각을 통해 일부 재무적 여력도 확보 가능할 전망.
 
 
[LCPL 실적(매출/영업이익)]
 
- 1Q21: 1,030억원/149억원(OPM: 14%)
- 2Q21: 1,181억원/110억원(OPM: 9%)
- 3Q21: 1,222억원/88억원(OPM: 7%)
- 4Q21: 1,285억원/143억원(OPM: 11%)
- 1Q22: 1,381억원/261억원(OPM: 19%)
- 2Q22: 1,932억원/381억원(OPM: 20%)
- 3Q22: 1,793억원/274억원(OPM: 15%)

*** 본 정보는 투자 참고용 자료로서 그 정확성이나 완전성을 보장할 수 없으며, 어떠한 경우에도 법적 책임소재에 대한 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

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