주간 증시. CPI 시나리오. 살짝 달라질 종목 장세
금리 이슈가 다시 불거지는 모습
고용 지표와 연준 인사들 발언 영향
고용 서프라이즈 이 후 인플레 진정에 의구심
상품 가격은 진정되었으나 서비스 강세 지속
연준 인사들 고금리 유지 언급
주말 기대인플레이션이 높게 나온 점도
10월 이후 낮아지던 1년 기대인플레 상승
고용 이 후 나오는 뉴스들이 대부분 부담
연준의 강한 발언은 의도된 것으로 봐야
남은 카드는 0.25%p 혹은 한 번 더 정도
이미 양적 긴축은 진행 중에 있음
활용 가능한 카드가 줄어 강한 언급으로 커버하는 것
이미 파월은 고용 지표를 미리 알았던 것으로 보임
알고도, 또 발표 후에도 발언이 바뀌지 않음
디스 인플레이션 언급 유지
큰 추세 변화 보다는 일시적 노이즈 정도
다만 미국 금리가 다시 상승하고 있음
2년물 금리 2주간 2.6%, 4.6% 상승
국제유가도 WTI 기준 80달러 근접
인플레 우려가 한동안 이어지며 부담될 가능성
특히 최근 빅테크 주식들이 돌아가며 약세
아마존, 구글 등이 실적과 AI 이슈 생기며 하락
테슬라는 올랐으나 주말 큰 폭으로 하락
빅테크 자체가 무너졌다고 할 정도는 아님
다만 시총 상위답지 않게 변동성 커진 점
공매도 등 수급 불안정한 점은 불편
또 주말에는 가치주 성향의 종목들이 움직임
이번주 가치주 VS 기술주 구도 변화 주목
중요한 일정은 이번주 CPI
전년 대비는 내려갈 것으로 보이나 전월 대비가 문제
전망치는 0.4~0.25%p 상승했을 것으로 예상
적어도 예상 수준만 나온다면 부담은 완화
반면 이상 나올 경우 고용 지표와 뒤늦게 시너지나는
또 연준 인사들 강한 발언에 민감도가 높아질수 있음
CPI 결과에 2월 남은 기간 방향이 어느 정도 나올 듯
외국인 매수 기조 유지는 긍정적
외국은 시차를 두고 단계적 매수를 이어가고 있음
7월 코스피, 9월 삼성전자, 11월 코스닥
이 기조에 아직까지 훼손이 없음
인플레 정점, 달러 하락, 실적 바닥론. 리오프닝
이 재료들이 아직 유지되고 있다는 점 긍정적
조정이 나와도 큰 추세를 바꾸지는 않을 듯
특히 고용 지표, 연준 발언에도 기조는 유지
다만 매수 종목군이 좁혀지고 있다는 점
지난주 코스피 순매수는 4201억원, 코스닥 2058억원
삼성전자 2900억원, 하이닉스 2500억원, 삼성SDI 1950억원
에코프로 2650억원, 에코프로비엠 1860억원
전체적인 매수 보다 특정 대형주에 집중
그렇다 보니 순매수 규모 자체도 감소
약간의 경계감도 있었다는 의미
지난주 글로벌 펀드는 유출, 신흥 시장은 유입
아시아에서 중국은 매도. 한국과 대만은 매수
기존 보다 조금 약화된 점은 있음
이번주 최소 지난주 정도 나올지 주목
6일 연속 상승한 환율이 진정되는지 연계해서 체크
기관 투자자들 수급 변화도 주목
금융투자는 1월 27일 이 후 약 2조원 순매도
기관 전체적으로 1월 17일 이 후 3조원 순매도
매도 불구 증시는 올라온 상태
매도 자금 중 일부는 재매수 가능성
특히 금융투자는 이번주 매수 유입 가능성
외국인 매수시 일부 대형주 수급 완화 기대
증시는 2500p 반복적으로 저항 작용
ADR 낮아졌으나 아직은 높은 수준
가격 부담을 덜어내는 과정이 반복될 수도
상승 종목수가 압도적으로 많기는 여전히 어려움
그러나 종목장세가 이어지고 있는 점 주목해야
로봇. AI. GPT로 확산된 것이 한 라운드
지난주 엔터, 우주항공으로 한번 크게 상승
업종으로는 대형 IT, 이차전지가 강세
4주 연속 상승하면 분산되는 경향이 있었음
AI, 위성 등은 이미 3주 정도 상승세 나옴
이번주 이 후 1~2개 정도 새로운 것 등장 가능성
이번주 거래 실리는 종목 관심
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고릴라 리서치
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