카즈오 우에다: 기술 발전으로 인한 금융 중개 기능의 기회와 과제

[이매진]

카즈오 우에다: 기술 발전으로 인한 금융 중개 기능의 기회와 과제

2024년 11월 21일 도쿄에서 열린 파리 유로플레이스 금융포럼에서 일본은행 총재 우에다 가즈오의 연설  .

이 연설에 표현된 견해는 연설자의 견해이며 BIS의 견해가 아닙니다.

https://www.bis.org/review/r241127a.htm

Kazuo Ueda: Opportunities and challenges for financial intermediation functions brought about by technological advancements

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소개

도쿄에서 열리는 파리 유로플레이스 금융포럼에 초대받아 매우 기쁘고 영광입니다.

파리 유로플레이스는 프랑스 금융 부문의 다양한 참여자들을 하나로 모으고 있으며, 금융 서비스와 금융 시장의 발전에 크게 기여해 왔습니다. 오늘 여러분과 대화할 수 있는 기회를 얻게 되어 영광입니다.

올해 여름, 파리는 2021년 도쿄올림픽에 이어 올림픽과 패럴림픽을 개최했습니다. 선수들은 최첨단 기술로 뒷받침된 스릴 넘치는 경기를 선보였고, 이는 경기의 원활한 운영에 중요한 역할을 했으며 전 세계 시청자에게 매력적인 경험을 제공했습니다. 이러한 기술은 선수와 관중의 안전을 도왔고, 심판이 하이테크 카메라와 인공지능(AI)을 통해 정확한 결정을 내리는 데 도움이 되었습니다. 전 세계 시청자는 AI가 여러 언어로 편집한 경기 하이라이트를 몰입형 비디오와 해설과 함께 즐길 수 있었으며, 마치 경기장에 있는 것 같은 느낌을 주었습니다. 이러한 첨단 기술은 이제 스포츠 산업의 필수적인 부분이 되었습니다.

마찬가지로, 기술 발전은 금융 부문에서 상당한 진전을 이루었습니다. 최근 디지털화의 가속화와 팬데믹으로 인한 사회적 변화가 금융 사업에 큰 영향을 미쳤습니다. 반대로, 금융 기관은 기술 개발을 촉진하는 데 중요한 역할을 했습니다.

오늘은 이러한 발전하는 기술이 금융 중개 기능에 가져다주는 기회와 과제에 대해 말씀드리겠습니다.

I. 금융 중개 기능의 기회

금융 부문은 지속적으로 변화하고 발전해 왔으며, 기술 발전에 큰 영향을 받았습니다. 이러한 혁신은 금융 기관의 운영 효율성을 높이고 비용을 절감했을 뿐만 아니라 금융 중개 기능을 높이고 다양화했습니다. 기술이 발전함에 따라 다양한 선호도와 위험 감수성을 가진 자금이 경제 전반에 더 효율적으로 분배됩니다.

기술적 발전으로 한때 지점과 ATM과 같은 물리적 인프라에 의존했던 금융 서비스가 재정의되어 인터넷과 스마트폰과 같은 도구를 통해 온라인으로 제공될 수 있게 되었습니다. 이러한 변화로 고객 경험과 금융 기관의 운영 효율성이 향상되었고 고객 기반이 확대되었습니다. 금융 딜러와 브로커가 거래를 원활하게 하는 자본 시장에서 처리 기능이 향상되면서 파생 상품과 알고리즘 거래를 포함한 정교한 거래 방법이 생겨나 금융 중개가 더욱 다양화되었습니다.

FinTech 분야에서 IT 기업과 스타트업의 역할은 금융 혁신을 위해 새로운 정보 기술을 활용하면서 커졌습니다. 주목할 만한 예로는 자동화된 시스템이 중앙 관리자가 필요 없이 효율적인 금융 서비스를 제공하는 분산형 금융(DeFi)이 있습니다.

금융 산업은 최근 생성적 AI의 부상으로 더욱 큰 변화를 겪을 것으로 보입니다. 아직 초기 단계이기는 하지만 일본과 유럽의 기관들은 이 기술을 활용하기 위해 노력하고 있습니다. 예를 들어, 생성적 AI는 회의록 작성, 문서 요약, 번역 및 규정 준수 확인과 같은 내부 프로세스를 개선하는 데 사용되었습니다. 일본에서는 노동력 부족을 완화하는 데 귀중한 도구로 여겨지기도 합니다. 또한, 생성적 AI는 고객 데이터 분석, 사기 탐지를 위한 거래 모니터링 및 기타 중요한 운영을 지원하기 시작하여 금융 부문의 수익성과 생산성을 향상시키는 데 기여하고 있습니다.

지금까지 우리는 기술이 금융 중개를 어떻게 다양화했는지 살펴보았습니다. 그 반대도 사실입니다. 금융 중개는 R&D와 상용화를 위한 필수적인 투자를 제공함으로써 기술을 지원합니다. 은행뿐만 아니라 벤처 캐피털과 사모펀드, 채권 펀드와 같은 금융 기관은 이제 혁신을 촉진하는 데 중요한 역할을 합니다. 이들은 광범위한 산업과 위험 프로필에 걸쳐 자금을 제공하여 금융 중개와 기술 발전 사이에 긍정적인 피드백 루프를 만들어내며, 이는 일본과 유럽 모두에서 경제 성장과 생산성 향상에 필수적입니다.

II. 금융 중개 기능의 과제

그러나 기술 발전이 금융 안정성에 새로운 위험을 가져온다는 점을 명심해야 합니다. 예를 들어, 2023년 3월 은행 혼란 동안 우리는 은행의 신용 상태에 대한 우려가 어떻게 빠르게 확산되어 온라인 뱅킹과 소셜 미디어로 인해 예금 인출이 가속화될 수 있는지 보았습니다. 금융 서비스가 더욱 다양하고 복잡해짐에 따라 위험 전달 채널이 덜 투명해졌고 현재의 금융 규정은 새로운 유형의 금융 서비스를 관리할 만큼 충분히 갖춰져 있지 않을 수 있습니다.

이러한 환경은 사이버 보안 및 제3자 위험에 대한 강력한 관리를 포함하여 운영 회복력의 필요성을 강조합니다. 생성적 AI의 부상과 함께 "환각"(즉, 사실이 아닌 응답)의 위험, 블랙박스 문제 및 데이터 보호 문제를 포함한 특정 과제도 있습니다. 중앙은행 및 기타 당국이 이러한 진화하는 금융 중개 기능을 모니터링하고 관련 기관이 건전한 거버넌스를 수립하도록 장려하고 새로운 위험을 해결하기 위한 관리 프레임워크를 구축하는 것이 중요합니다.

기술 발전에 적응하는 규제 및 감독 프레임워크도 필수적입니다. 예를 들어 일본에서는 다른 관할권보다 먼저 암호 자산 규제와 스테이블코인 법률이 도입되었고, 2024년에 사이버 보안 지침이 수립되었습니다. 한편, 유럽 연합은 신뢰할 수 있는 AI에 대한 세계 최초의 규제인 인공지능법을 제정했습니다. AI가 전 세계적으로 확산됨에 따라 일본은행은 관할권 전반의 규제 대응을 면밀히 따릅니다.

결론

중앙은행도 위험 관리와 분석 역량을 강화하기 위해 기술을 받아들이고 있다는 점을 덧붙여 마무리하겠습니다. 기술의 모든 이점을 얻는 미래를 보장하려면 금융 전문가의 전문성과 시행착오에서 얻은 통찰력을 바탕으로 하는 것이 필수적입니다.

이 포럼은 일본과 프랑스의 금융 전문가들이 지식을 교환할 수 있는 독특한 기회입니다. 파리 2024 올림픽 및 패럴림픽의 슬로건인 "Games Wide Open ( Ouvrons Grand Les Jeux )"의 정신에 따라, 이 모임이 아이디어를 공유하고 유익한 토론을 촉진하는 활기찬 플랫폼이 되기를 바랍니다.

귀하의 관심에 감사드립니다.