Swaminathan J: 새로운 위험 속의 감독

[이매진]

Swaminathan J: 새로운 위험 속의 감독

인도 중앙은행 부총재인 스와미나탄 J 씨가 2024년 11월 22일 뭄바이에서 인도 중앙은행 창립 90주년 기념의 일환으로 주최한 "남반구 중앙은행 고위정책 회의"에서 개회사를 하고 있습니다.

이 연설에 표현된 견해는 연설자의 견해이며 BIS의 견해가 아닙니다.

https://www.bis.org/review/r241202a.htm

Swaminathan J: Supervision amidst emerging risks

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전 세계의 존경하는 대표단, 존경하는 총재, 부총재, 그리고 인도 중앙은행의 모든 ​​동료 여러분, 신사 숙녀 여러분. 여러분 모두에게 좋은 오후 보내세요.

저는 Dr. John Mushayavanhu, 짐바브웨 중앙은행 총재, Mr. SS Mundra, RBI 전 부총재, Mr. Jay Surti, IMF 통화 및 자본 시장부 금융감독규제국 부장, Mr. Krishna Sastry Pendyala, E&Y 사이버 보안 파트너, Mr. M. Nagaraju, 패널 사회자로 구성된 저명한 패널 앞에서 개회사를 하게 되어 정말 영광입니다. M. Nagaraju, 인도 정부 금융 서비스부 장관.

오늘날 우리가 이해하는 은행 및 금융 기관의 감독은 비교적 최근에 이루어진 발전으로, 약 50년 전으로 거슬러 올라갑니다 .1 그러나 은행을 감독한다는 개념은 중앙 은행의 토대 바로 그 안에 내재되어 있습니다. 초창기부터 중앙 은행은 최후의 대출자 역할을 수행하여 금융 기관이 건전성을 유지하고 체계적 위기로부터 보호받도록 했습니다. 실제로 감독은 예금자의 이익을 보호하고 은행 부문에 대한 신뢰를 육성함으로써 금융 시스템의 무결성과 안정성을 뒷받침하는 초석 2 이었습니다. 

세상이 빠르게 진화함에 따라 금융 부문이 직면한 위험의 본질도 마찬가지입니다. 기술의 발전은 놀라운 효율성을 가져왔지만 사이버 보안 위협과 제3자 종속성에서 비롯된 위험과 같은 상당한 취약성도 가져왔습니다.

한때 먼 관심사로 여겨졌던 기후 변화는 이제 기관과 경제에 모두 즉각적이고 실질적인 위험을 초래합니다. 여기에 지정학적 불확실성, 변동성 있는 시장, 변화하는 거시경제적 추세라는 복잡성이 더해집니다. 따라서 감독의 임무는 그 어느 때보다 더 역동적이고 중요해졌습니다.

따라서 감독은 시대에 맞춰 진화해야 하며 더 이상 단순히 규정 준수를 강제하는 것에 국한될 수 없습니다. 대신 위험을 예상하고 예측 가능한 위험과 예측 불가능한 위험에 신속히 대응하며 금융 시스템의 회복력을 강화해야 합니다.

회복성이 무엇을 의미하는지 잠시 설명하겠습니다. 안정성은 금융 시스템이 기능 능력을 잃지 않고도 충격을 견뎌낼 수 있도록 보장하는 반면, 회복성은 한 걸음 더 나아갑니다. 회복성은 금융 시스템이 폭풍을 견뎌내는 것 외에도 새로운 현실에 적응하고 그 속에서 번창할 수 있어 신뢰와 안정성의 기둥으로 남을 수 있음을 나타 냅니다  .

재정적 회복력을 구축하기 위해 감독은 적극적이고 지속적이며 미래지향적이며 위험 중심적이어야 합니다. 효과적인 은행 감독 시스템은 감독자가 개별 은행의 위험 프로필을 체계적 중요성에 맞춰 지속적이고 미래지향적으로 평가해야 합니다 .  감독자는 개별 기관과 전체 은행 시스템 모두에서 위험을 식별, 평가 및 해결할 수 있어야 합니다. 여기에는 조기 개입을 위한 잘 정의된 프레임워크와 비실행 가능한 은행을 질서 있고 효율적인 방식으로 해결할 수 있는 명확한 비상 계획도 포함됩니다. 이를 위해 감독자는 필요할 때 신속하고 단호하게 행동할 결의를 가져야 합니다.

최근 몇 년 동안, 우리는 RBI의 감독 프레임워크를 이 목표에 더 잘 부합하도록 재조정하기 위해 노력했습니다. 우리의 감독 이니셔티브는 위험과 취약성을 조기에 식별하여 이러한 위험을 완화하기 위한 조기 개입을 위한 구조화된 프레임워크를 확립하는 것을 목표로 합니다. 우리는 취약성의 증상을 다루는 것에서 그 근본 원인을 식별하고 해결하는 것으로 초점을 전환했으며, 동시에 금융 시스템의 다양한 부문에서 감독 엄격성을 조화시켰습니다.

우리는 고위험 기관과 관행에 보다 효과적으로 집중하는 데 필요한 유연성과 확장성을 제공하는 교정된 감독 접근 방식을 설계하고 구현했습니다. 이 접근 방식의 핵심은 감독 대상 기관 전반에서 새로운 위험을 감지하고 취약성을 평가하여 위험이 확대되기 전에 이러한 위험을 완화하거나 관리하기 위한 적시 조치를 보장할 수 있는 사전 예방적 오프사이트 감시 메커니즘입니다.

감독 역량을 더욱 강화하기 위해, 우리는 감독 직원의 기술과 전문성을 강화하고자 하는 College of Supervisors와 같은 이니셔티브에도 투자하고 있습니다. 역량을 구축하는 것 외에도, 우리는 감독 대상 기관 내의 위험 및 규정 준수 문화를 개선하는 데 노력을 집중하고 있으며, 이러한 기관이 규제 요건을 충족할 뿐만 아니라 모든 수준에서 위험 및 규정 준수를 관리하는 데 있어 적극적이고 견고한 접근 방식을 육성하도록 하고 있습니다.

감독자로서 우리는 최선을 다해 의무를 수행하려고 노력하지만, 찰스 굿하트가 적절하게 말한 것을 떠올려보는 것도 가치가 있을 것입니다 .5 "감독의 수행은 보람 없는 일이며, 감독자의 평판을 손상시킬 가능성이 너무나 큽니다. 감독자가 바랄 수 있는 최선은 아무런 일이 일어나지 않기를 바라는 것입니다. 감독자는 규제 대상 기관을 화나게 할 때, 제한적이거나 침해적인 조치를 통해, 또는 금융 기관 붕괴나 고객 피해와 같은 실패 후에 비판을 받을 때에만 주목을 받습니다. 기관이 실패할 수 있는 어느 정도의 자유를 허용해야 한다는 논의에도 불구하고, 감독자는 상황에 관계 없이 그러한 사건이 발생하면 필연적으로 부정적인 언론에 직면하게 됩니다."

결론적으로, 감독의 임무는 어려울 수 있지만 금융 시스템의 안정성과 회복력을 보장하는 데 필수적입니다. 감독자로서 우리는 경계, 사전 조치, 감독 프레임워크의 지속적인 발전을 통해 기관이 생존할 뿐만 아니라 새로운 위험에 직면하여 계속 번창할 수 있는 금융 환경을 조성할 수 있습니다.

다음 10년 동안의 비전인 RBI@100의 일환으로 인도 중앙은행은 글로벌 사우스의 중앙은행과 더욱 긴밀히 협력하고자 합니다. 우리는 강력한 위험 발견 및 규정 준수 문화를 강조하고 "사이클을 통한" 위험 평가 프레임워크를 구축하는 위험 중심 감독의 글로벌 모델을 구축하는 데 전념합니다. 또한, 우리는 감독 기능을 지원하기 위한 강력한 데이터 분석 생태계를 구축하여 빠르게 변화하는 세상에서 우리의 접근 방식이 미래 지향적이고 민첩하게 유지되도록 노력하고 있습니다.

이러한 생각을 바탕으로, 새로운 위험에 직면한 감독의 진화하는 역할을 탐구하는 매력적이고 통찰력 있는 패널 토론을 기대합니다. 감사합니다!

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1 Masciandaro, D 및 M Quintyn(2013) "금융 감독의 진화: 성배를 향한 끊임없는 탐색", SUERF 50주년 기념권 장: 263-318.

2. 쐐기돌은 아치의 꼭대기에 있는 쐐기 모양의 조각으로 다른 조각을 제자리에 고정합니다.

3 Mary Dowell-Jones & Ross Buckley, Reconceiving Resilience: A New Guiding Principle for Financial Regulation?, 37 Nw. J. Int'l L. & Bus. 1 (2017). http://scholarlycommons.law.northwestern.edu/njilb/vol37/iss1/1 

4 원칙 8: 바젤 핵심 원칙의 감독적 접근 방식은 효과적인 은행 감독 시스템을 구축하기 위해 감독 기관이 시스템적 중요성에 비례하여 개별 은행의 위험 프로필에 대한 미래지향적 평가를 개발하고 유지해야 하며, 은행과 은행 시스템 전체에서 발생하는 위험을 식별, 평가 및 해결해야 하며, 조기 개입을 위한 프레임워크를 마련해야 하며, 관련 당국과 협력하여 은행이 생존 불가능해질 경우 질서 있는 방식으로 정리하기 위한 조치를 취하기 위한 계획을 마련해야 한다고 명시하고 있습니다.

5 Goodhart, CAE(2000). 은행감독의 조직 구조. FSI Occasional Papers, Financial Stability Institute, No. 1, 11월. pp. 20–21. https://www.bis.org/fsi/fsipapers01.pdf 에서 이용 가능 .