[2023년 3월 27일] Yuanta Brunch Times - 투자컨설팅팀 (9시30분 기준)

[Y★Star]

[2023년 3월 27일] Yuanta Brunch Times - 투자컨설팅팀 (9시30분 기준)
 
시장 동향
KOSPI 2,403.04 (-0.49%)
매매동향 외인합계 -230억 / 개인 +581억 / 기관합계 -350억
상승업종) 비금속광물(+3.38%). 철강및금속(+1.71%), 화학(+0.99%)
하락업종) 서비스업(-1.64%), 운수창고(-1.61%), 의료정밀(-1.51%)
KOSDAQ 820.57 (-0.43%)
매매동향 외인합계 -975억 / 개인 +1,129억 / 기관합계 -878억
 
장중 시황
- 지난주 금융시장에 영향을 미쳤던 은행권에 대한 불안이 이번주에도 지속적으로 영향을 미칠 것으로 전망. 실리콘밸리 은행, 시그니처 은행 파산 이후 크레디트 스위스(CS)로 이어진 악재가 도이치방크에도 옮겨짐. 각 국 금융당국의 대응에 시장이 얼마나 반응하는지가 중요
- 글로벌 금융시장의 불안에도 불구, 지난주 미 증시의 상승 마감 분위기가 이어지며 국내 증시도 소폭 상승하며 출발. 하지만 상승세를 이어가지 못하고 이내 하락하며 불안한 투자심리를 반영. LG에너지솔루션의 대규모 투자 소식에 2차전지 업종이 상승 중
 
Today`s Hot Stock (LG에너지솔루션 +3.34%, 엘앤에프 +11.57%, 천보 +7.25%)
- LG에너지솔루션 : 7.2조원 애리조나 투자, 기존 계획보다 큼. 테슬라향 2170과 ESS LFP. TP 상향할 듯,  관련주 엘앤에프, 천보 주목
 
업종별 투자매력도 점검
- KOSPI200의 3월 24일 기준 업종별 모멘텀(1개월 & 3개월 EPS(12MF) 변화율) + PEG 1이하 (밸류에이션) + 수익성(KOSPI200 ROE(12MF) 6.71 이상) + 괴리도(3M EPS(12MF) 변화율 – 3M수익률)으로 소팅 시 화장품/의류(ROE 11.56/PEG 0.93), 상사/자본재(ROE 8.32/PEG 0.92), 필수소비재(ROE 9.79/PEG 1.03), 통신(ROE 8.38/PEG 0.87) 등의 업종이 상대적 투자 매력도 보유
- 3개월 EPS(12MF) 전망치가 플러스인 업종은 IT가전, 자동차, 은행, 보험 등인 가운데 대부분의 업종의 실적전망치와 주가수익률간의 괴리율 확대는 부담 요인
- 3/24일 기준 미국 S&P500의 금융섹터의 12MF EPS 주간 전망치는 -10.67% 하락을 기록. KOSPI200의 금융섹터 내 은행, 보험, 증권업종의 실적전망치와 밸류에이션은 매력적이나 향후 글로벌 금융시스템 불확실성을 감안 시 주의 필요
 
오늘의 차트
- 도이치방크, 미국 상업 부동산 및 파생상품에 대한 우려 증가하며 CDS 프리미엄 급등
 
특징 업종
1. 이차전지 업종
- LG에너지솔루션은 24일 이사회를 개최하여 미국 애리조나주에 7.2조원을 투자하고 원통형 배터리, ESS LFP 배터리 공장을 건설하기로 결정. CAPA는 43GWh(원통형 27GWh · ESS LFP 16GWh)이며 북미에 위치한 글로벌 배터리 독자 생산 공장 중에서 최대 규모. LG에너지솔루션은 작년 3월 애리조나주에 배터리 공장 건설 계획을 발표했으나 글로벌 경기 악화로 인해 투자 시점과 규모를 전면 재검토한다고 공시한 바 있는데 이번 애리조나 투자 건은 시장에서 예상한 규모를 상회한 결정
- LG에너지솔루션의 신규 원통형 배터리 전용 공장은 25년 준공 · 양산을 목표로 2170 원통형 배터리를 생산할 계획이며 미국 주요 전기차 회사에 공급할 예정. 또한, LG에너지솔루션의 ESS 전용 배터리 공장은 올해 착공해 26년 양산을 목표로 하고 있고 독자 개발한 파우치형 LFP 배터리를 생산할 예정. 시장 조사업체 SNE 리서치에 따르면 북미 ESS 시장은 21년 14.1GWh에서 30년 159.2GWh까지 성장할 것으로 전망
- 한편, 엘앤에프는 하이니켈 양극재 생산하는 대구 3공장을 7월에 완공할 예정이며 생산 능력은 연간 10만 톤 규모. 7월부터 가동을 시작해 24년부터 본격적으로 생산 · 판매할 예정. 동사는 지난 2월, 테슬라와 3.8조원 규모 전기차 배터리용 양극재 공급 계약을 체결한 바 있으며 이번에 건설한 신공장은 국내 및 북미 배터리 수요에 맞춰 최대한 대응할 계획
- LG에너지솔루션(+3.34%), 엘앤에프(+11.57%), 천보(+7.25%), 포스코케미칼(+4.98%), LG화학(+2.03%)
 
2. 가상화폐 관련주
- 오늘 5월 일본에서 주요 7개국(G7) 정상회의에서 가상화폐 사용과 관련한 강도 높은 규제책이 마련될 예정. 이에 앞서 4월 중순 미국 워싱턴에서 열리는 주요 20개국(G20) 재무장관·중앙은행 총재 회의에서도 가상화폐가 금융 시스템에 미치는 영향이 논의될 것으로 보임. 가상화폐는 지난해 11월에는 세계 가상화폐 거래소 가운데 한때 3위를 기록했던 FTX가 파산을 신청해 수많은 피해자가 발생했으며, 북한은 사이버 공격으로 지난해 약 16억 5,000만 달러(약 2조 1,607억 원)의 가상화폐를 탈취한 것으로 알려져 있음
- 가상자산 시장은 리플 소송 결과에 따라서 변동성이 커질 것으로 보고 있음. 미국 SEC는 지난 2020년 가상화폐 리플(XRP)을 미등록 증권 판매 혐의로 고소. 이에 대해 발행사인 리플랩스는 리플이 증권이 아닌 상품이라고 반박하며 법적 공방을 이어가고 있음. SEC는 리플에 대해 타인의 노력으로 이익이 발생할 것을 기대하게 해서 투자자를 모았다는 이유로 증권성이 크다고 주장. SEC가 승소하면 다수의 알트코인이 증권으로 분류되고, SEC 관할 공시·불공정거래·영업규제 등에 직면할 수 있으며 리플 승소 시 규제 수준이 낮은 상품선물거래위원회(CFTC) 관할에 놓일 가능성이 큼
- 위메이드(-4.17%), 비덴트(-12.71%)
 
주목해야 할 이벤트
(한국시각 3월 28일 화 23:00) 미 3월 컨퍼런스보드(CB) 소비자신뢰지수
- 이전치 102.9 / 전망치 101.0
- 미 경제에 영향이 큰 개인 소비 수준 가늠
 
(한국시각 3월 30일 목 21:30) 미 4Q22 GDP (확정치)
- 이전치 3.2% / 전망치 2.7%
- 예비치 2.9%, 수정치 2.7%로 하향 조정 중
 
(한국시각 3월 31일 금 18:00) 유로존 3월 소비자물가지수(CPI) 잠정치
- 이전치 0.8%(MoM), 8.5%(YoY) / 전망치 7.2%(YoY)
- 근원 CPI 이전치 0.8%(MoM), 5.6%(YoY) / 전망치 5.7%(YoY)
- 감소 추세를 보이고 있으나 근원 물가가 높게 발표 중
 
(한국시각 3월 31일 금 21:30) 미 2월 근원소비지출물가지수(PCE)
- 이전치 0.6%(MoM), 4.7%(YoY) / 전망치 0.4%(MoM), 4.7%(YoY)
- 지난 1월 수치로 인플레이션 우려가 확대되었음
 
(한국시각 3월 24일 금 22:45) 미 3월 제조업/서비스업/종합 구매관리자지수(PMI) 잠정치
- 제조업 이전치 47.3 / 전망치 47.6
- 서비스업 이전치 50.6 / 전망치 50.8
- 종합 이전치 50.1 / 전망치 47.5
- 지난 2월 지표는 개선세를 보였음
 
 
* 본 자료는 투자권유 목적의 자료가 아닙니다.

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