BGF리테일 – Key factor 방향은 긍정적

[Y★Star]

[IBK투자증권 유통 남성현]

BGF리테일 – Key factor 방향은 긍정적

리포트 링크: https://www.ibks.com/company/common/download.jsp?filepath=/files/tradeinfo/busreport&filename=20230403125235417_ko.pdf 

◆ 1분기 실적은 기저효과로 부담
- 23년 1분기 실적성장은 쉽지 않을 것으로 판단. 연결기준 매출액 1.82조(YoY +7.8%), 영업이익 348억 원(YoY -7.8%)
- 한파에 따른 집객력 하락과 지난해 진단키트 판매 기저 영향

◆ 중요한 건 꺾이지 않는 Key factor
- 업황은 여전히 긍정적. 이유는 1) 신규점 수요 견조, 2) 진단키트 포함 기존점 성장률 1~2%이상 기록, 3) FF 및 즉석식품 매출액 성장이 두자릿수 기록
- 동사는 본부임차 비중 확대 및 상품군 믹스를 통해 마진율 개선 중이라는 점에서 실적 레벨업 전망

◆ 투자의견 매수, 목표주가 22만원 유지
- 2023년에도 우호적 업황 이어질것으로 예상. 수요 및 공급 측면 모두 우호적이라는 점에서 긍정적 시각 유지

*** 본 정보는 투자 참고용 자료로서 그 정확성이나 완전성을 보장할 수 없으며, 어떠한 경우에도 법적 책임소재에 대한 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

'돈' 잃지 마라! '돈'을 지켜라! 그리고 '돈'을 불려라!