[제약/바이오] 유한양행 - 1Q23 Re: 기대되는 2023년

[Y★Star]

DS투자증권 제약/바이오 Analyst 김민정

[제약/바이오] 유한양행 - 1Q23 Re: 기대되는 2023년

1. 1Q23 Review: 기대되는 2023년
·1분기 연결 매출액 4,430억원, 영업이익 226억원
·광고마케팅 비용 약 50억원 절감하여 비용통제 성공, 영업이익 당사 추정치 및 컨센서스 크게 상회
·렉라자는 1차 치료제 적응증 확대 신청, 허가 시 위험분담비용 비중 감소하여 실적에 기여 전망

2. R&D 모멘텀 실현 임박
·MARIPOSA 최종 결과 2분기 앞당겨 연내 확인 가능
·글로벌 출시 시 4,300만 달러의 라이선스 수익 수령 가능
·YH35324 연내 라이선스 아웃 기대

3. 투자의견 매수, 목표주가 74,000원 유지
·전통제약사 내 Top pick으로 제시
·R&D 연구 순조롭게 진행되고 있어 올해 내 모멘텀 기대

*** 본 정보는 투자 참고용 자료로서 그 정확성이나 완전성을 보장할 수 없으며, 어떠한 경우에도 법적 책임소재에 대한 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

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