FY1Q23 Earnings First Look : 메타 플랫폼스(META)

[불스탁®]

[키움 미국 주식 / 황현정]

FY1Q23 Earnings First Look : 메타 플랫폼스(META)

1) 천천히 회복중인 광고 사업과 비용 절감 효과 가시화되며 실적 호전
- 한국시간 4월 27일 FY1Q23(3월 말) 실적 발표. 실적발표 후 +13.9% 상승(28일 종가 기준. S&P500 대비 +12.0%p 아웃퍼폼)
- 매출액 286.5억 달러 (YoY +2.6%, QoQ -10.9%, 컨센서스 대비 +3.5%), 영업이익률 25.2% (YoY -5.3%p, QoQ +5.3%p, 컨센서스 대비 +1.6%p), 희석 EPS 2.20달러 (YoY -19.1%, QoQ +25.0%, 컨센서스 대비 +9.5%)
- 매출액은 Quest2 판매 부진으로 Reality Labs 매출이 급감했지만, 이커머스와 헬스케어, 엔터 및 미디어 산업에서의 광고 수요가 회복되고 있고, 특히 중국 리오프닝 이후 중국 업체들의 이커머스 광고 수요가 높아 광고 사업부 실적 호전되며 컨센서스 상회
- 영업이익률은 지난해 말부터 진행한 구조조정 효과가 가시화되면서 컨센서스 대비 +1.6%p 확대. 3월 1만 명의 인력응 감원하는 과정에서 구조조정 비용이 11.4억 달러 발생했지만, 해당 비용을 제외하면 영업이익률은 발표치 대비 +4%p, EPS는 0.44달러 높았을 것으로 추정

2) 올해는 비용 효율화에 집중. 미래에는 AI 기술 확보에 주력
- FY2Q23 가이던스는 매출액 295~320억 달러(YoY +2~11%), FY2023 연간 영업지출은 860~900억 달러(YoY -2~+3%)와 Capex 300~330억 달러. 30~50억 달러의 구조조정 비용과 AI 투자 비용 반영
- 경영진은 향후 집중할 사업 방향에 대해 AI를 지목 1) 현재 페이스북과 인스타그램 콘텐츠의 20% 이상이 AI를 사용하고 있고 2) AI 도입 후 사용 시간 +24% 증가, 수익 창출 효과 QoQ +30% 개선됐으며, 3) 2월에는 650억 매개변수의 언어 모델 LLaMA 출시

📑보고서 : https://bit.ly/3oSj3kN

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