포인트모바일 : 아마존을 필두로 글로벌 Top 3 기업으로 도약할 전망

[주식 이야기]

하나금융투자 스몰캡팀

★ 포인트모바일(318020.KQ): 아마존을 필두로 글로벌 Top 3 기업으로 도약할 전망 ★

원문링크: https://bit.ly/3gYAcCZ


1. 투자의견 ‘BUY’, 목표주가 36,300원으로 커버리지 개시

- 22년 예상 EPS 1,451원에 Peer그룹 평균 PER 25배 적용하여 산출

- 아마존과의 2억달러 장기 공급 계약을 통해 올해부터는 실적이 한단계 Level-up 될 것


2. 아마존을 등에 업고 글로벌 Top 3 기업으로 도약할 전망

- 아마존은 전세계 29개국 2,427개의 물류창고를 운영 중. 

국가별 물류창고, 분포 비율은 미국 1,170개, 48.2%로 1위, 인도 440개, 18.1%로 2위를 차지- 올해 7월 내 ‘PM85’ 모델의 미국 통신사 버라이즌 인증을 획득 예정. 

하반기부터는 미국으로의 본격적인 공급이 진행될 것으로 예상


3. 2021년 매출액 976억원, 영업이익 157억원 전망

- 21년 예상 매출액 976억원(+99.6% YoY), 영업이익 157억원(+15,600% YoY) 전망

- 1) 업황 회복에 따른 산업용 PDA 수요 급증 예상, 

2) 아마존향 제품 매출 급성장(19년 27억원 → 20년 80억원 → 21년 예상 423억원) 전망, 

3) 포인트모바일 제품의 미국 통신사 버라이즌 인증 7월 중 예정으로 미국 물류창고 본격 납품(20년 7억원 → 21년 예상 45억원) 예상, 

4) 글로벌 가맹점 기반 레퍼런스로 추가적인 가맹점 유치 예상


하나금융투자 스몰캡팀 드림