<![CDATA[
<p align="left" style="line-height: 19.2px;"><span style="font-size: 11pt;"><strong>삼성중공업(010140)업황 회복 기대감을 한번에 날려 버렸다. </strong></span></p><p align="left" style="line-height: 19.2px;"><span style="font-size: 11pt;"><strong>요즘 대형주들 유상증자로 주가가 폭락하는 경우가 많네요. 현대중공업, 미래에셋대우등등..</strong></span></p><p align="left" style="line-height: 19.2px;"><span style="font-size: 11pt;"><strong></strong></span></p><p align="left" style="line-height: 19.2px;"><span style="font-size: 11pt;"><strong><br></strong></span></p><p align="left" style="line-height: 19.2px;"><span style="font-size: 11pt;"><strong><span style="font-size: 11pt;"><strong>최근 급락 이유?</strong></span></strong></span></p><p align="left" style="line-height: 19.2px;"><span style="font-size: 11pt;"><strong><span style="font-size: 11pt;"><strong>당연히 대규모 유상증자다.</strong></span></strong></span></p><p align="left" style="line-height: 19.2px;"><span style="font-size: 11pt;"><strong><span style="font-size: 11pt;"><strong><br></strong></span></strong></span></p><p align="left" style="line-height: 19.2px;"><strong><font color="#808080">신용등급 전망 '부정적', '등급하향 검토 감시대상 이며 유증에 실패하며 투자등급이 하향된다. </font></strong></p><p align="left" style="line-height: 19.2px;"><span style="font-size: 11pt;"><strong>투자등급 하향시 자금조달 비용은 더 커지게 된다. </strong></span></p><p align="left" style="line-height: 19.2px;"><span style="font-size: 11pt;"><strong><br></strong></span></p><p align="left" style="line-height: 19.2px;"><span style="font-size: 11pt;"><strong><br></strong></span></p><p align="left" style="line-height: 19.2px;"><span style="font-size: 11pt;"><strong>1조 5000억 유증이라면 30~35%주가가 하락하면 악재는 반영된 것이라 볼 수 있다. </strong></span></p><p align="left" style="line-height: 19.2px;"><span style="font-size: 11pt;"><strong>그 후 추가하락이 발생한 것은 최근 조선업종 수주가 다시 중국에 밀렸다는점과 유상증자 성공 가능성에 대한 의구심 때문으로 판단된다. </strong></span></p><p align="left" style="line-height: 19.2px;"><span style="font-size: 11pt;"><strong><br></strong></span></p><p align="left" style="line-height: 19.2px;"><span style="font-size: 11pt;">지난달 전세계 선박 발주 시장에서 중국 조선업계가 전체 일감의 64.9%를 쓸어 담았다. 반면 한국과 일본 조선업계는 5.6%와 3.6%를 수주하는 데 그쳤다. <strong></strong></span></p><p align="left" style="line-height: 19.2px;"><span style="font-size: 11pt;"><strong><br></strong></span></p><p align="left" style="line-height: 19.2px;"><span style="font-size: 11pt;"><strong>삼성중공업의 지금 주가 하락은 너무나 과도하다.</strong></span></p><p align="left" style="line-height: 19.2px;"><span style="font-size: 11pt;"><strong><br></strong></span></p><p align="left" style="line-height: 19.2px;"><span style="font-size: 11pt;"><strong>유상증자전과 비교해 40%이상 하락이 발생했다. 7000원대 초반이면 저가매수 가능.</strong></span></p><p align="left" style="line-height: 19.2px;"><span style="font-size: 11pt;"><strong>유상증자를 한다면 유증을 받아볼만 하다. </strong></span></p><p align="left" style="line-height: 19.2px;"><span style="font-size: 11pt;"><strong><br></strong></span></p><p align="left" style="line-height: 19.2px;"><span style="font-size: 11pt;"><strong><span style="font-size: 11pt;"><strong>최근 중국에 대형 조선수주를 빼았겼지만 그외 수주는 증가하는 모습니다.</strong></span></strong></span></p><p align="left" style="line-height: 19.2px;"><span style="font-size: 11pt;"><strong><span style="font-size: 11pt;"><br></span></strong></span></p><p align="left" style="line-height: 19.2px;"><span style="font-size: 11pt;"><strong><span style="color: rgb(255, 0, 0); font-size: 11pt;">*주식특전사 클럽에서 이 손실을 회복할 정보를 받아 가세요.</span></strong></span></p><p align="left" style="line-height: 19.2px;"><span style="font-size: 11pt;"><strong><span style="font-size: 11pt;"><br></span></strong></span></p><p align="left" style="line-height: 19.2px;"><span style="font-size: 11pt;"><strong><span style="color: rgb(255, 0, 0); font-size: 11pt;">다음카페에서 '주식특전사 클럽 '검색</span></strong></span></p><p align="left" style="line-height: 19.2px;"><span style="font-size: 11pt;"><strong><span style="font-size: 11pt;"><strong><br></strong></span></strong></span></p><p><p><strong><span style="font-size: 11pt;"><strong><br></strong></span></strong></p><p><br></p><p align="left" style="line-height: 19.2px;"><span style="font-size: 11pt;"><strong>삼성중공업 지분구조</strong></span></p><p align="left" style="line-height: 19.2px;"> </p><p align="left" style="line-height: 19.2px;"> </p><p style="line-height: 19.2px;"><img width="371" height="195" class="txc-image" id="tx_entry_61747_" style="width: 371px; height: 195px; clear: none; float: none;" src="https://t1.daumcdn.net/cfile/cafe/2663C940553C7D501D" border="0" vspace="1" hspace="1" exif="{}" data-filename="4.jpg" actualwidth="474" id="A_2663C940553C7D501DF2B0"/></p><p align="left" style="line-height: 19.2px;"> </p><p align="left" style="line-height: 19.2px;"><span style="color: red; font-size: 16pt;">읽고나면 추천 꾹~!</span></p><p align="left" style="line-height: 19.2px;"> </p><p align="left" style="line-height: 14.4pt;"><span style="color: red;">*</span><span style="color: red;">요약재무제표</span></p><p align="left" style="line-height: 14.4pt;"><span style="font-family: gulim, serif; font-size: 9pt;"> </span></p><table class="MsoTableGrid" style="line-height: 19.2px; border-collapse: collapse;" border="1" cellspacing="0" cellpadding="0"><tbody><tr><td width="615" valign="top" style="padding: 0cm 5.4pt; border: 1pt solid windowtext; border-image: none; width: 461.2pt;"><p align="left" style="line-height: 14.4pt;"><span style="font-family: gulim, serif; font-size: 9pt;"> <span style="font-size: 11pt;">수주감소에도 불구하고 </span><span style="font-size: 11pt;"> 자재비 및 외주비 감소와 공사손실충당금 환입액 발생 등 고정성 경비 부담 완화로 영업이익은 흑자전환 되었지만 과도한 부채가 문제다.</span></span></p><p align="left" style="line-height: 14.4pt;"><span style="font-family: gulim, serif; font-size: 9pt;"><span style="font-size: 11pt;">영업이익 17년 상반기에는 흑자로 전환 되었지만 다시 적자로 전환</span></span></p><p align="left" style="line-height: 14.4pt;"><span style="font-family: gulim, serif; font-size: 9pt;"><span style="font-size: 11pt;">내년도 실적도 적자가 예상된다. <span style="font-family: gulim, serif; font-size: 9pt;"><span style="font-size: 11pt;"><br></span></span></span></span></p><p align="left" style="line-height: 14.4pt;"><span style="font-family: gulim, serif; font-size: 9pt;"><span style="font-size: 11pt;">부채비율은 200%이하로 감소.</span></span></p><p align="left" style="line-height: 14.4pt;"></p><p align="left" style="line-height: 14.4pt;"><br></p></td></tr></tbody></table><p align="left" style="line-height: 14.4pt;"><span style="font-family: gulim, serif; font-size: 9pt;"> </span></p><p align="left" style="line-height: 14.4pt;"></p><p align="left" style="line-height: 14.4pt;"><span style="font-family: gulim, serif; font-size: 9pt;"><br></span></p><p> </p><p align="left" style="line-height: 14.4pt;"><b><span style="color: red; font-size: 12pt;">@</span></b><b><span style="color: red; font-size: 12pt;">요약—유증악재를 감안해도 낙폭과대.</span></b></p><table style="line-height: 19.2px; border-collapse: collapse;" border="1" cellspacing="0" cellpadding="0" table?=""><tbody><tr><td width="615" valign="top" style="background: rgb(214, 227, 188); border-width: 1pt 1pt 3pt; border-style: solid; border-color: white; padding: 0cm 5.4pt; width: 461.2pt;"><p align="left"><b> </b></p><p align="left"><span style="font-size: 11pt;">유가하락도 이유지만 유럽등 경쟁심화가 가장 큰 이유이다.</span></p><p align="left"><span style="font-size: 11pt;">턴어라운드 기대감은 있지만 해결해야할 문제는 여전히 많다.</span></p><p align="left"> </p><p align="left"><span style="font-size: 11pt;">유가에 환율 그리고 부채문제도 해결되어야 주가 상승이 가능하다.</span></p><p align="left"><br></p><p align="left">*삼성중공업 최근 수주</p><p align="left">2500억원 규모의 부유식 액화천연가스 저장 재기화 설비(LNG-FSRU) 1척 수주</p><p align="left"><br></p><p align="left">최근 오일 메이저들의 해양 프로젝트 BEP 유가 하락으로 2018년 해양 생산설비 발주가 예상된다</p><p align="left"> </p><p align="left">올해 8월 말 기준 삼성중공업 수주목표 70억 달러 대비 55억 달러를 수주한 상태다</p><p align="left"><br></p><p align="left">국내 조선소들은 지난 9월 초대형컨테이너선 11척(삼성중공업 6척ㆍ대우조선해양 5척), 초대형광석운반선(VLOC) 10척(현대중공업), 초대형원유운반선(VLCC) 5척(대우조선) 등 총 26척의 선박 계약을 따냈다. 폭발적 수주 실적이다</p><p align="left"><img src="https://img1.daumcdn.net/relay/cafe/original/?fname=http%3A%2F%2Ffile.mk.co.kr%2Fneds%2F20171012%2F20171012_3057204_1507709600.jpg"></p><p align="left"><b></b> </p></td></tr></tbody></table><p align="left" style="line-height: 14.4pt;"><span style="font-family: gulim, serif; font-size: 9pt;"> </span></p><p align="left" style="line-height: 14.4pt;"><span style="font-family: gulim, serif; font-size: 9pt;"> </span></p><p align="left" style="line-height: 14.4pt;"><b><span style="color: red; font-size: 12pt;">@</span></b><b><span style="color: red; font-size: 12pt;">사업내용</span></b></p><p align="left" style="line-height: 14.4pt;"><span style="font-family: 돋움; font-size: 9pt;"> </span></p><p align="left" style="line-height: 14.4pt;"><span style="font-family: 돋움; font-size: 11pt;">1)화공사업 부분</span></p><p align="left" style="line-height: 14.4pt;"> </p><p align="left" style="line-height: 14.4pt;"><span style="font-family: 돋움; font-size: 9pt;"><font face="굴림"><span style="font-size: 11pt;">화공플랜트 산업은 생활에 필수 불가결한 기초 에너지원인 석유, 가스의 탐사, 생산, 운반설비와 석유류 제품 및 석유화학 원료의 생산, 공급설비를 건설하는 사업이다.</span></font></span></p><p align="left" style="line-height: 14.4pt;"> </p><p style="line-height: 19.2px;"><span style="font-size: 11pt;">화공플랜트 산업은 국제유가와 석유소비량, 주요 원유 및 가스 자원 보유국들의 투자계획과 밀접한 관련이 있으며 주기적으로 순환되는 특성을 가지고 있다.</span></p><p style="line-height: 19.2px;"><span style="font-size: 11pt;">유가가 상승해야 수주가 증가하고 수익성이 좋아지게 된다.</span></p><p style="line-height: 19.2px;"> </p><p style="line-height: 19.2px;"><span style="color: rgb(255, 0, 0); font-size: 11pt;"><strong>유가가 상승하면 중동지역의 재산이 증가하게 되며 그 자금으로 대규모 플랜트 수주를 하게 되며 이때 수주 가격도 인상되어 수익성이 크게 회복되는 구조다.</strong></span></p><p style="line-height: 19.2px;"> </p><p style="line-height: 19.2px;"> </p><p style="text-align: center; line-height: 19.2px;"><img width="922" class="txc-image" id="tx_entry_48348_" style="clear: none; float: none;" src="https://t1.daumcdn.net/cfile/cafe/25270E46553C7DD00D" border="0" vspace="1" hspace="1" exif="{}" data-filename="3.jpg" actualwidth="922" id="A_25270E46553C7DD00DFFA0"/></p><p style="line-height: 19.2px;"> </p><p align="left" style="line-height: 14.4pt;"> </p><p align="left" style="line-height: 14.4pt;"><span style="font-family: 돋움; font-size: 9pt;">2)비화공 사업부분</span></p><p align="left" style="line-height: 14.4pt;"><span style="font-family: 돋움; font-size: 9pt;">발전플랜트 사업</span></p><p align="left" style="line-height: 14.4pt;"> </p><p align="left" style="line-height: 14.4pt;"><span style="font-family: 돋움; font-size: 9pt;">환경플랜트 사업</span></p><p align="left" style="line-height: 14.4pt;"> </p><p align="left" style="line-height: 14.4pt;"><span style="font-family: 돋움; font-size: 9pt;">산업플랜트 사업등</span></p><p align="left" style="line-height: 14.4pt;"> </p><p align="left" style="text-align: center; line-height: 14.4pt;"><img width="929" class="txc-image" id="tx_entry_57035_" style="clear: none; float: none;" src="https://t1.daumcdn.net/cfile/cafe/237CC943553C7DFB39" border="0" vspace="1" hspace="1" exif="{}" data-filename="5.jpg" actualwidth="929" id="A_237CC943553C7DFB3902F6"/></p><p align="left" style="line-height: 14.4pt;"></p><p align="left" style="line-height: 14.4pt;"> </p><p align="left" style="line-height: 14.4pt;"><span style="font-family: 돋움; font-size: 9pt;"><font face="굴림">매출 실적 <br></font></span></p><p align="left" style="line-height: 14.4pt;"></p><table width="667" class="nb" style="line-height: 19.2px;"><colgroup></colgroup><colgroup><col width="667"></colgroup><tbody><tr><td width="667" height="20" align="right" valign="bottom">(단위 : 억원 )</td></tr></tbody></table><p style="line-height: 19.2px;"></p><p align="left" style="line-height: 14.4pt;"></p><table width="664" style="line-height: 19.2px;" border="1"><colgroup><col width="77"><col width="75"><col width="90"><col width="116"><col width="116"><col width="116"><col width="74"></colgroup><thead><tr><th width="77" height="50" align="center" rowspan="2">구 분</th><th width="75" height="50" align="center" rowspan="2">공사<br>종류</th><th width="206" height="20" align="center" colspan="2">제48기 연간</th><th width="232" height="20" align="center" colspan="2">제47기 연간</th><th width="74" height="50" align="center" rowspan="2">비 고</th></tr><tr><th width="90" height="20" align="center">금 액</th><th width="116" height="20" align="center">비 율</th><th width="116" height="20" align="center">금 액</th><th width="116" height="20" align="center">비 율</th></tr></thead><tbody><tr><td width="77" height="43" align="center">국내 <br>도급공사</td><td width="75" height="43" align="center">플랜트</td><td width="90" height="43" align="center">23,457</td><td width="116" height="43" align="center">26%</td><td width="116" height="43" align="center">22,795</td><td width="116" height="43" align="center">23%</td><td width="74" height="43" align="center">-</td></tr><tr><td width="77" height="43" align="center">해외 <br>도급공사</td><td width="75" height="43" align="center">플랜트</td><td width="90" height="43" align="center">65,658</td><td width="116" height="43" align="center">74%</td><td width="116" height="43" align="center">75,268</td><td width="116" height="43" align="center">77%</td><td width="74" height="43" align="center">-</td></tr><tr><td width="152" height="20" align="center" valign="top" colspan="2">자체공사</td><td width="90" height="20" align="center" valign="top">-</td><td width="116" height="20" align="center" valign="top">-</td><td width="116" height="20" align="center" valign="top">-</td><td width="116" height="20" align="center" valign="top">-</td><td width="74" height="20" align="center" valign="top">-</td></tr><tr><td width="152" height="20" align="center" valign="top" colspan="2">기 타</td><td width="90" height="20" align="center" valign="top">-</td><td width="116" height="20" align="center" valign="top">-</td><td width="116" height="20" align="center" valign="top">-</td><td width="116" height="20" align="center" valign="top">-</td><td width="74" height="20" align="center" valign="top">-</td></tr><tr><td width="152" height="20" align="center" valign="top" colspan="2">합 계</td><td width="90" height="20" align="center" valign="top">89,115</td><td width="116" height="20" align="center" valign="top">100%</td><td width="116" height="20" align="center" valign="top">98,063</td><td width="116" height="20" align="center" valign="top">100%</td><td width="74" height="20" align="center" valign="top">-</td></tr></tbody></table><p style="line-height: 19.2px;"></p><p align="left" style="line-height: 14.4pt;"> </p><p align="left" style="line-height: 14.4pt;"><b><span style="font-size: 12pt;"> </span></b></p><p align="left" style="line-height: 14.4pt;"><b><br></b></p><p><b><span style="font-family: 돋움; font-size: 9pt;"> </span></b></p><p align="left" style="line-height: 14.4pt;"><b><span style="color: red; font-size: 12pt;">@</span></b><b><span style="color: red; font-size: 12pt;">신규사업 분야</span></b></p><p align="left" style="line-height: 14.4pt;"><span style="font-family: 돋움; font-size: 9pt;"> </span></p><table class="MsoTableGrid" style="line-height: 19.2px; border-collapse: collapse;" border="1" cellspacing="0" cellpadding="0"><tbody><tr><td width="615" valign="top" style="padding: 0cm 5.4pt; border: 1pt solid windowtext; border-image: none; width: 461.2pt;"><p align="left" style="line-height: 14.4pt;"><span style="font-family: gulim, serif; font-size: 9pt;"> </span></p></td></tr></tbody></table><p align="left" style="line-height: 14.4pt;"><span style="font-family: gulim, serif; font-size: 9pt;"> </span></p><p align="left" style="line-height: 14.4pt;"><span style="font-family: gulim, serif; font-size: 9pt;"> </span></p><p align="left" style="line-height: 14.4pt;"><b><span style="color: red; font-size: 12pt;">@</span></b><b><span style="color: red; font-size: 12pt;">관계사 현황</span></b></p><p align="left" style="line-height: 14.4pt;"><b><span style="font-size: 12pt;">용인클린워터(20%)</span></b></p><p align="left" style="line-height: 14.4pt;"><b><span style="font-size: 12pt;">동부환경(20%)</span></b></p><p align="left" style="line-height: 14.4pt;"><b><span style="font-size: 12pt;">포스코플랜텍(6%)</span></b></p><p align="left" style="line-height: 14.4pt;"><b></b> </p><p align="left" style="line-height: 14.4pt;"><b></b> </p><p align="left" style="line-height: 14.4pt;"><b><span style="font-size: 12pt;"> </span></b></p><p align="left" style="line-height: 14.4pt;"><b><span style="color: red; font-size: 12pt;">@</span></b><b><span style="color: red; font-size: 12pt;">투자참고사항</span></b></p><p align="left" style="line-height: 14.4pt;"><b><span style="color: red; font-size: 12pt;">*현재 수주상황</span></b></p><p align="left" style="line-height: 14.4pt;"><b></b> </p><p align="left" style="line-height: 14.4pt;"><span style="color: red; font-size: 12pt;"><font color="#000000">알제리 국영Sonatrach 등으로 구성된Timimoun 합작법인(GTIM)으로부터 가스전 개발 프로젝트(8억불)를 수주</font></span></p><p align="left" style="line-height: 14.4pt;"> </p><p align="left" style="line-height: 14.4pt;"><span style="color: red; font-size: 12pt;"><font color="#000000">伊Eni 컨소시엄으로부터 이라크Zubair 유전 개발 프로젝트 中북부Gas Oil Separation Plant 패키지(8.4억불)를 수주</font></span></p><p align="left" style="line-height: 14.4pt;"> </p><p align="left" style="line-height: 14.4pt;"><span style="color: red; font-size: 12pt;"><font color="#000000">더불어 쿠웨이트 국영Kuwait National Petroleum Company가 발주한Clean Fuel 프로젝트의MAB1 패키지(총38억불 中당사 수행분16.2억불)를 英Petrofac, 美CB&I 와 공동 수주</font></span></p><p align="left" style="line-height: 14.4pt;"> </p><p align="left" style="line-height: 14.4pt;"> </p><p style="line-height: 14.4pt;"><img width="643" height="381" class="txc-image" id="tx_entry_70311_" style="width: 643px; height: 381px; clear: none; float: none;" src="https://t1.daumcdn.net/cfile/cafe/2176B73D553C7DA92F" border="0" vspace="1" hspace="1" exif="{}" data-filename="2.jpg" actualwidth="927" id="A_2176B73D553C7DA92F40F4"/></p><p align="left" style="line-height: 14.4pt;"> </p><p align="left" style="line-height: 14.4pt;"><span style="font-family: gulim, serif; font-size: 9pt;"><a href="http://cafe.daum.net/_c21_/bbs_list?grpid=5HIJ&fldid=OOmd" target="_blank"><u><b><span style="color: rgb(9, 0, 255); font-family: 굴림; font-size: 14.5pt;">상위 1%</span></b><b><span style="color: rgb(9, 0, 255); font-family: 굴림; font-size: 14.5pt;">만 </span></b><b><span style="color: rgb(9, 0, 255); font-family: 굴림; font-size: 14.5pt;">아는 </span></b><b><span style="color: rgb(9, 0, 255); font-family: 굴림; font-size: 14.5pt;">미노출 </span></b><b><span style="color: rgb(9, 0, 255); font-family: 굴림; font-size: 14.5pt;">기업자료 </span></b><b><span style="color: rgb(9, 0, 255); font-family: 굴림; font-size: 14.5pt;">보기(</span></b><b><span style="color: rgb(9, 0, 255); font-family: 굴림; font-size: 14.5pt;">단독입수)</span></b><b><span style="color: rgb(9, 0, 255); font-family: 굴림; font-size: 14.5pt;">☞</span></b></u></a></span></p><p align="left" style="line-height: 14.4pt;"> </p><p align="left" style="margin: 0cm 0cm 0pt; line-height: 19.2px;"></p><p style="line-height: 19.2px;"> </p><p style="line-height: 19.2px;"> </p><p><br></p><p><br></p><p><br></p>
<!-- -->
]]>
카페 게시글
◆게릴라종목분석
삼성중공업-유상증자 후 최적의 매수가 공개
레드헌터.
추천 1
조회 1,581
17.12.30 14:23
댓글 18
다음검색
첫댓글 감사합니다
감사합니다
좋은 내용 감사합니다.
감사합니다
감사합니다
감사합니다
감사합니다.
감사합니다
감사합니다
감사합니다
감사합니다
감사합니다
감사합니다.
이미 수익보고 팔고 나왔는데... 좀 일찍 판감이 있어 아쉽네요.
감사합니다
감사합니다
감사합니다
감사합니다