금 관련 경제 소식들(11/14)

[홍두깨]

일주일간의 경제 소식과 평론들을 모아서 내용이 길며, 읽는데 많은 시간이 소요됩니다.

1. 주간 금 시세

2. 경제 소식

           미국의 전 회계 감사관, 미국 부채는 생각보다 훨씬 많은 65조 달러-CBN

           마이크로소프트는 브라질 소비자들에게 인플레이션 경각심을 환기-zero hedge

           9월 영국에서 중국으로 기록적인 156톤 금 수출-GATA

           세계 금 협회, 3분기 세계 금 수요는 2년래 최고-Reuters

           기업주가 임금 체불로 도주한 후 600명의 분노한 중국 근로자들은 거리에서 노숙-zero hedge

3. 달러의 몰락과 금

1) Comex 자료는 중요치 않다: 오직 중앙 은행 금 자료가 중요하며 극비사항이다-GATA

           2) 미국은 파산했으며 그것이 가장 큰 사안- Eric Sprott

           3) Greyerz, 세계는 총체적 붕괴의 벼랑 끝

           4) 큰 경기 침체 외에 이렇게 세계 교역이 붕괴된 적은 없었다-Michael Snyder

           5) 엄청난 수요를 감추려는 Comex의 거대한 사기-Craig Hemke

           6) John Embry, 뒤에서 일어나고 있는 혼란에 대한 최선의 해법

           7) 2008년 붕괴를 예고하였던 4가지 전조들이 다시 적색 등을 키고 있다-Michael Snyder

1. 주간 금 시세

 

주간 종이 금 차트입니다.

 

주간 종이 은 차트입니다.

 

주간 달러 인덱스 차트입니다.

 

주간 텍사스 원유가격 차트입니다.

 

2. 경제 소식

미국의 전 회계 감사관, 미국 부채는 생각보다 훨씬 많은 65조 달러

2015년 11월 9일, CBN

http://www.cbn.com/cbnnews/finance/2015/November/Fmr-Comptroller-US-Debt-Far-Higher-Than-Thought/

미국의 전 회계 감사관이었던 데이빗 워커의 경고에 따르면 정부 부채는 관료들이 말하는 것보다 훨씬 더 많다.

워커는 빌 클린튼과 죠지 부시 대통령 하에서 정부 회계 감사원장으로 근무했다.

"18.5조 달러에 미차입된 시민과 군인 연금, 퇴직자 의료보험, 추가적인 사회 안전, 연방 정부가 한 여러 약속들을 더하면 실제 숫자는 18조 달러가 아닌 65조 달러 가량되며 개혁 없이 그것은 자동적으로 커지고 있다”고 그는 말하였다.

워커는 지적하기를 커지는 국가 부채는 경제를 손상하는 것이라고 했으며 미국인들은 지출에 대해선 “실상에 뒤지고 있다”고 했다.

그는 민주와 공화 양당이 당파적 정치를 그만두고 문제를 해결하는데 단결하여야 한다고 했다. 

마이크로소프트는 브라질 소비자들에게 인플레이션 경각심을 환기

2015년 11월 10일, zero hedge

http://www.zerohedge.com/news/2015-11-10/microsoft-just-gave-brazilian-consumers-stunning-inflationary-wake-call

날이면 날마다 투자자들은 수익에서 외환 충격들에 대하여 듣는데 주류 매체들의 뚜쟁이들에 의해 그것은 충실하게 무시되고 있다. “여러분이 통화 효과를 무시한다면 모든 것이 무서운 것이다.”

진실은 여러분이 살지 않고 보지 않는 한 급등하는 달러(와 신흥 시장들에서 통화 붕괴, 모든 기업들은 여전히 신흥 시장이 세계 경제 성장의 동력이라고 믿는다)가 주는 대대적 충격을 알지 못하는 것이다.

이제 일부 명확한 것으로, 마이크로소프트의 최근 제품 가격 발표가 있다.

러시아에서 브라질, 알제리, 뉴질랜드에 이르는 여러 나라들에게, 미국 달러 구매력을 유지하는 한편으로 마이크로소프트는 “외환 환율의 변동을 반영하기 위해” 현지 가격을 조절했다.

 

예로 든 브라질의 경우에서 보는 것처럼 마이크로소프트 제품의 현지 가격은 6.5레알에서 10.3레알로 올랐다.

이는 현지 가격으로 무려 58%의 인플레이션이다!

그것이 현지 수요에 어떻게 영향을 줄 것으로 생각하는가? 이는 모든 나라들에서 모든 미국 기업들의 제품들에서 일어나고 있는 일이다.

*  *  *

연준은 금리를 올려 달러를 더 높이고 동시에 세계 수요를 붕괴시킬 것인가?

9월 영국에서 중국으로 기록적인 156톤 금 수출

2015년 11월 12일, GATA

http://www.gata.org/node/15933

금 연구가이자 GATA 자문 위원인 Koos Jansen은 9월 영국에서 중국으로 금 수출이 기록적이었으며 지난 해 9월보다 25% 늘어났고 연간으로 280% 늘었다고 보도한다. 정확히 누구의 금이 수출되고 있는 것인가? 모르고 있다는 것에 기뻐하기 바란다. 만약 알았다면 여러분은 죽었을 것이다.

https://www.bullionstar.com/blogs/koos-jansen/uk-gold-export-to-china-hit-record-in-september-chinese-gold-import-156t/

세계 금 협회, 3분기 세계 금 수요는 2년래 최고

2015년 11월 12일, Reuters

http://www.reuters.com/article/2015/11/12/us-gold-wgc-report-idUSKCN0T110B20151112#xoVJTzF8UfKaxEbD.97

7월 가격 하락이 장신구, 금화와 금괴의 매수를 부추기면서 세계 금 수요는 2년 넘는 기간 동안 최고를 기록하였다고 세계 금 협회는 목요일 말하였다.

전반적인 수요는 3분기에 전년도에 비하여 8% 상승한 1,121톤으로 2013년 2분기 이후 최고를 기록하였다. 이런 상승은 하지만 금이 뒷받침하는 ETF의 늘어난 유출로 완화되었다.

금괴와 금화 매입은 미국에서 3배 이상 늘어나 5년래 최고인 32.7톤이었고 중국에선 70% 그리고 유럽에선 35% 늘었다. 이는 2년래 월간 최대 하락인 7월의 현물 가격 6% 하락에 이어서 나온 것이다.

"가격 하락은 시장에 뛰어들고 그들 금 노출을 늘리려는 사람들에겐 매수 기회를 말하는 것이다”고 세계 금 협회 정보 관리자인 알리스테어 휘트가 말하였다.

"금융 위기의 결과로 사람들 사이에 스며든 불확실성의 추가 증가는 금괴와 금화에 대한 사람들의 욕구를 지지하였다. 그것이 기본적인 요인으로 자리하고 가격이 하락할 때 그것은 금 보유를 늘리는 기회로 표현된다.”

유럽의 수요는 그리스의 재정 입장과 동부 유럽의 지정학적 긴장에 대한 우려로 상승하였다고 세계 금 협회는 말하였다. 중국의 수요 역시 위안의 평가 절하로 부추겨졌다.

수요의 큰 부분인 장신구 매입은 소비 1위 위치를 두고 중국과 경쟁하는 인도에서 활발하였다. 3분기 소비는 15% 늘어난 211톤이었고 중국의 장신구 수요는 4%늘어난 203톤이었다.

하지만 매수는 러시아와 터키 같은 약간 작은 주요 시장들에선 하락하였다. 터키 장신구 수요는 29% 하락한 12.1톤이었고 러시아 매수는 19% 하락한 13.5톤이었다.

하지만 실물 금을 기반으로 한 대중적인 투자 상품인 금 ETF에서 유출은 전년 대비 24% 늘어난 65.9톤으로 다른 곳의 금 수요 상승을 흡수하였다.

여전히 확고한 중앙 은행들의 금 매입은 3분기에 4.5톤 줄어든 175톤이었다.

광산과 재활용 공급이 줄어들었음에도 공급은 새로운 금광업체들의 헷지에 의해 1% 늘었다.

1년 전체로 볼 때 세계 금 협회는 세계 금 수요를 4,200-4,300톤으로 예상하고 있으며 지난 해의 4년래 저점인 4,217톤에 근접한다고 휘트는 말하였다.

세계 금 협회는 인도의 수요 예상을 850-950톤으로 낮추면서도 중국의 수요는 여전히 900-1,000톤으로 예상하고 있다.

기업주가 임금 체불로 도주한 후 600명의 분노한 중국 근로자들은 거리에서 노숙

2015년 11월 12일, zero hedge

http://www.zerohedge.com/news/2015-11-12/chinas-natives-get-restless-hungry-angry-workers-sleep-street-after-ceo-disappears-t

지난 해에 많은 사람들이 원자재 가격들의 붕괴에 초점을 맞추었고 이것이 중국의 급속히 감속하는 경제에 어떤 영향을 줄 것인 분석을 하였다. 그들은 잘못 초점을 맞추고 있는 것일 수도 있다.

중국의 원자재 부분은 유례없는 사업 파산의 파고를 겪을 것이 이제 확실하기 때문이며 중국에서 가장 큰 위험 요소였던 것을 들여다 볼 때 더욱 무서운 전망이 떠오르면서 그리고 해마다 수 백만 명의 새로운 근로자들을 흡수하기 위해 중국 경제가 연간 7% 성장을 계속 하여야 했던 이유인데, 그것은 중국이 전에 겪지 못했던 디폴트 파도가 동반될 것이다(작년까지 중국 정부가 개입하여 구제 금융 해주면서 중국은 사실상 기업 파산을 본 적이 없었다: 화간 난 사람들, 갑자기 임금이 추락한 것을 보게 된 수 백만의 근로자들, 혹은 일자리 없이 남겨진 사람들 그리고 간단한 통지에 폭력으로 바뀐 사람들.

 

북 중국의 한 회사가 중국 석탄 산업의 붕괴의 한 부분으로 전체 인력의 40%인 100,000명을 하룻밤 사이에 해고하여 중국 역사상 최대의 대량 해고에 들어갔다는 보도가 나온 9월에 우리는 이것의 맛보기를 하였다. 그리고 한 달 전에 우리는 “대형 통신 공급회사의 충격적인 파산에 임금을 받지 못한 수 천 명의 중국 근로자들이 시위한다”는 보도를 하였다.

이제 라디오 프리 아시아의 덕분에 중국에서 일들이 더욱 악화되고 있음을 알게 된다.

중국어 웹사이트에 따르면 최근 확인된 것으로 중국 정치국은 인정하게 될 것보다 더 초조해지고 있는데 지난 주 남 중국의 신천에 있는 홍콩인 소유의 장난감 공장에서 소유주가 근로자들의 임금을 지불하지 않고 사라진 후 수 백 명의 근로자들이 시위를 해오고 있다.

상헤 지안밍 장난감 공장의 근로자들은 등이라는 이름만 확인된 그들 홍콩 사장이 어디에서도 발견되지 않았다는 것을 처음 알게 되었다고 그들은 라디오 프리 아시아에 말하였다.

"일부는 공장 정문 옆의 거리나 길 위에서 잠을 자고 있으며 많은 사람들이 배고프다”고 센이라는 이름의 한 근로자는 라디오 프리 아시아에 말하였다.

사장의 행적을 쫓고 왜 임금 지불을 하지 않고 도주한 것을 알아내려는 대신에 “경찰은 많은 인력을 보내 근로자들을 둘러쌌다.”

라디오 프리 아시아가 제공하는 사진들은 공장 벽에 기대어 포장지 위에서 잠을 자는 사람들의 열을 보여주고 있고 경찰들은 방어막으로 거리를 지키고 있는 것을 보여준다.

…

이 이야기는 힘들어지는 추세를 드러낸다: 중국의 근로자들은 점점 불행해지고 있다.

라디오 프리 아시아는 언급한다, “중국은 올해 초 이후 1,723건의 산업 분규를 보았고 그 중 267건은 한때 호황 제조업 지역이었던 광동 지역들에 집중되었다고 홍콩의 중국 노동 소식지는 말하였다.”

…

아마도 누군가는 중국의 커지는 근로자들 불만과 분노를 잠잠하게 하기를 원한 것이다.

지금은 그것이 먹혀 들고 있을 수 있지만 중국 노동 소식지가 보여주는 지도에선 2011년 이후 중국의 노동 파업이 나타난 것처럼 사실상 파업이 없었던 2011년 이후 중국 근로자들의 분노는 급속히 형성되고 있으며 2014년 1,000건에서 올해 11월 현재 2,000건에 조금 못 미치는 두 배로 늘어났고 급속히 증가하고 있다.

  

(차트: 중국 노동 파업 건수)

3. 달러의 몰락과 금

1) Comex 자료는 중요치 않다: 오직 중앙 은행 금 자료가 중요하며 극비사항이다

(Comex gold data doesn't matter; only central bank gold data does, and it's top-secret)

2015년 11월 7일, GATA

http://www.gata.org/node/15918

- CHRIS POWELL(GATA 사무 총장)

금괴 판매점의 한 친구 B.W.가 뉴욕 상업 거래소의 등록 금과 당장 인도 가능한 금괴의 총 재고가 5톤 이하로 내려왔으며 Comex 금 계약의 당장 인도 가능한 금의 비율이 거의 300대 1로 올랐다는 이번 주 TF 메탈즈의 보고서에 주의를 환기시킨다.

http://www.tfmetalsreport.com/blog/7249/bullion-bank-leverage-soars-near-3001

B.W.는 쓴다: “우리는 우리 눈을 믿을 수 없다.”

TF 메탈즈의 보고서는 금이 바닥나고 있다 주장하는 것 뿐만 아니라 미국 상업 거래소 시스템의 불공정에 대하여 불만을 표하는데 이 Comex자료를 계속 활용하고 있다. 내가 보기엔 그 불공정함은 통화 귀금속 시장에서 정부 개입의 구조의 부분이며 재무부의 거래 안정 기금을 통해, 미국 정부가 언제든 어느 시장에서든 은밀하게 개입할 수 있는 법에 의해 전적으로 권한이 부여된 개입이다.

http://www.treasury.gov/resource-center/international/ESF/Pages/esf-index.aspx

Comex 자료 자체로선 그것이 내겐 오랫동안 관계없는 것으로 되어왔다,

Comex의 금 금고의 숫자는, 등록 금이나 적격 금 모두 다 금은 은행들이 쉽게 Comex밖의 금 특히 정부와 중앙 은행 금에 접근하거나 금은 은행들이 분명 그렇게 해오고 있는 것처럼 정부와 중앙 은행들의 산하 기관으로서 거래를 실행하고 있다면 별 의미가 없는 것이다.

http://www.gata.org/node/15441

http://www.gata.org/node/15241

http://www.gata.org/node/14385

http://www.gata.org/node/14411

http://www.gata.org/node/13373

정부와 중앙 은행들의 금은 거의 즉각적으로 Comex 시스템에 추가될 수 있으며 정부와 중앙 은행들은 통화 시장 통제를 위해 그들에게 얼마나 많은 금이 있는지 시장이 알도록 결코 하지 않을 것이다.

대신에 그 정보는- 정부 보유 금의 진정한 위치와 처분- 지구 상의 가장 민감한 정보인데 그것은 시장 개입에 대한 정부의 가용 무기의 양을 드러내는 것이기 때문이다. 이 민감성은 IMF의 1999년 3월 비밀 보고서에 언급되어 있었다.

http://www.gata.org/node/12016

한편으로 GATA의 친구 R.W.는 쓴다:

"금에 대한 연속적인 하락의 날들 후에 나의 축적에 집착하는 근본적 이유를 대기가 어렵다는 것을 알고 있다.

낡은 수요와 공급의 경제학들은 이제 쓸모 없으며 높은 빈도의 거래에 굴복해왔다. 형사상 태만한 감독기관들과 한 패가 되어 그들은 실상 금을 모으고 있다. 나는 이제 명확한 것을 필요로 한다.

나는 당신의 12년간 지속된 용기, 열변과 정직을 존경해왔고 그래서 나는 지금 조언을 요청하지 않지만 세계 금융 시스템의 완전한 파열 없이는 음모세력들이 결코 통제를 상실하지 않는 것인가? 나는 이것을 이해하였다고 생각했지만 난 내가 곤혹스러워진 것을 알게 되었다.

상당기간 원하는 원자재의 가격을 누른다면 극심한 부족이 있고 가격 폭발과 함께 선물 시장에서 피할 수 없는 일이 있을 것이라고 나는 생각했었다. 나는 나이가 80이고 내 일생에 그런 일은 일어나지 않을 수도 있다. 어떤 생각이라도 말해주면 대단히 고마울 것이다.”

여러분의 GATA사무 총장인 나는 답했다:

"1) 모든 중앙 은행들의 보유 금을 포함하여 가격 누르기를 위해 중앙 은행들에게 사용될 수 있는 금이 소진될 때 혹은 2) 중앙 은행들이 부채를 평가절하 하기 위해 그들 통화들을 평가 절하하기를 원하고 금 가격을 극심하게 올려서 부분적으로 이것을 하기로 결정을 할 때 일들이 변하게 된다는 것을 역사는 말한다.  사건들 둘 다 반복하여 일어났었다.

첫 번째 종류의 사건은 소매 구매자들에 의해 촉진될 수 있고 중앙 은행들의 통제력 상실을 의미하는 것이고 그래서 중앙 은행들은 소매 구매를 좌절시켜야 한다. 그래서 예를 들어 인도 정부는 금의 최대 민간 보유자들인 인도 사람들을 유도하여 그들 금을 종이로 바꾸게 해서 그들 실물 금들이 가격 누르기를 위해 세계 시장에 넘치는데 사용될 수 있도록 기를 쓰고 있다. 세계 금 협회는 사실상 이를 지지하고 있고 그것은 바로 금의 독립적인 통화 가능을 전복시키려는 진정한 목적을 상징하는 것이다.

현재의 금 가격 누르기는 파생 상품들, 높은 빈도의 거래, 금광 산업의 위협 그리고 아마도 중요한 것으로 개입이 너무 분명한 것임에 불구하고 금 시장과 다른 시장들에서 중앙 은행들의 개입에 대하여 보도하기를 거부하는 주류 금융 매체들의 공모로 인해 대단히 오래 끌어왔다.

미국 경제전문가이자 자금 운영자들인 폴 브로드스키와 리 퀜탄스는 몇 년 전에 위의 두 번째 가능성이 –금 가격의 극심한 상승- 일단 세계의 준비 금들이 미국 달러와 미국 국채를 대대적으로 준비 외화로 보유하고 있는 나라들에 배상할 정도로 재분배되면, 주요 중앙 은행들의 목표라고 내다보았다:

http://www.gata.org/node/11373

최근 오스트리아 중앙 은행 총재의 부주의한 논평은 그런 예상을 뒷받침하는 것으로 보인다:

http://www.gata.org/node/15898

어느 경우이든 실존적인 위협에 반대하여 스스로를 방어할 어떤 것도 하지 않는 어떤 산업에, 마치 중앙 은행들에 의해 완전히 소유된 듯 행동하는 것과 다름없이 행동하는 산업에, 투자하는 것은 어려운 일이다.

그러나 GATA는 투자 자문 기관이 아니다. 우리는 전체주의와 싸우기 위해 위험을 감수하며 그들 자산을 투자하라고 사람들을 강요하지 않는다. 오히려 우리는 자유와 투명한 시장과 제한적이고 책임 있는 정부, 산업 자유를 위한 깃발을 계속 펄럭이게 하려고 노력하는 중이다.

중요한 것으로 금은 그 자체로서 끝이 아닌 그들 종식들에 대한 수단인 것이다.”

2) 미국은 파산했으며 그것이 가장 큰 사안- Eric Sprott

(US is Broke and By Far the Biggest Issue-Eric Sprott)

2015년 11월 8일, USA Watchdog

http://usawatchdog.com/us-is-broke-and-by-far-the-biggest-issue-eric-sprott/

저명한 자금 운영자인 Eric Sprott은 여전히 실물 금과 은에 대단히 강세적 입장이다. 이유는? “미국은 망했다. 그들은 망한 것으로 우리는 안다. 천 명의 교수들이 서명하였고 의회에 그것을 다룰 것을 말하였지만 그것은 즉각 거부되었으나 그것이 가장 큰 사안이다. 정부만이 아니다. 모두들 자신들은 받을 것이라고 생각하는 기업 연급 계획과 주 정부 연금 계획 그리고 모든 미차입 채무는 받지 못하게 된다. 셈법은 대단히 간단하다. 미국은 망했으며 난 미국만을 지적하는 것이 아니다. 많은 나라들이 망했다. 일본은 분명 망한 것이고 유럽 국가들도 분명 망한 것이다. 계속 모든 것이 훌륭한 척 할 수는 없는 것이다. 불행하게도 누군가가 대가를 지불하여야 하고 언제 대가를 지불할 것인지 나는 확실히 알지는 못한다. 내가 사용하는 비유는 디트로이트가 망했다는 것을 우리는 10 년 전에 알았다. 무슨 일이 일어날 것인지 여러분이 알았다는 것은 셈법으로 확실한 것이었다. 같은 일이 미국에서 일어날 것이다.

미국이 망했어도 어떻게 경제는 유지되고 있는 것인가? 총 자산 75억 달러를 운영하는 스프랏은 주장한다, “2000년 나스닥 붕괴가 있었을 때 정상적인 약세장이 있어야 했다. 정부와 현금 기계와 주택 매입 세금 공제와 HARPS와 TALF와 너무 커서 망해서는 안 되는 것들 그리고 돈 인쇄와 영% 금리 정책이 나왔다. 이는 붙들고 유지하려는 가늘고 늘린 과정이었다. 이 모든 것은 경제에 엄청난 영향을 갖게 되어 있으며 우리는 성장이 거의 없다. 한편 부채는 치솟았다. 학자금 대출 부채가 있으며 이제 학생들은 집을 살 여력이 없으며 그래서 그들은 부모 집에서 함께 살고 있다. 식권에 의존하여 사는 수많은 사람들이 있고 장애기금을 이용하는 많은 사람들이 있으며 일 년 안에 그것은 파산할 것이다. 이것이 문제들의 증세이다.”

금리를 올리지 말지 항상 결정 못하는 연준에 대하여 스프랏은 말한다, “궁지에 몰린 것이다. 한 번은 한 가지 일을 생각하고 그 다음 1분은 다른 것을 생각한다. 12월에 금리를 올린다는 것을 생각하기엔 힘든 시기이다. 모든 중앙 은행들이 하고 있는 것들 중 하나가 신뢰를 상실하고 있는 것이고 사람들은 그들이 무엇을 하고 있는지 알고 있다고 믿는다. 지난 25년간 일본에서 일어난 일을 우리는 보았고 유럽에서 일어나고 있는 일과 미국에서 일어나고 있는 일을 우리는 보고 있다. 경제 성장은, 성장이 있다고 하면, 빈혈상태이고 올해가 가면서 더욱 악화될 것으로 나는 믿는다.

실물 금과 은 투자에 대하여 스프랏은 말한다, “내가 믿는 것을 나는 믿는다는 의미에서 금 가격의 하락에 대하여 잠을 설치지는 않는다. 그것은 조작되어왔다고 나는 믿는다. 돈을 지출하고 돈을 인쇄하면 모든 것이 잘 된다는 통화와 케인즈 경제학에 대한 것이다. 그것은 성공하지 못하고 있다. 어느 날 그것이 무너질 때 그것은 너무 늦은 것이 되기 때문에 나는 무너지는 날을 기다리고 알아내기를 원하지 않는다. 나는 앞서 자리를 잡기를 원하는 것이다. 2000년 3월 전에 주식 매도를 나는 기억할 수 있다. 3개월 동안 거친 움직임이 있었지만, 그것이 무너질 때 여러분은 조금 앞서야 한다. 금은 상승하여야 했지만 그들은 돈을 인쇄하고 있었기 때문에 금이 상승하는 것을 견딜 수 없었다. 돈을 인쇄하고 금이 상승하면 모두들 알아차릴 것이다. 난 한동안 지켜보고 인내를 가졌다. 나는 금 관련 주식들을 사들여 왔고 이것이 대단한 보답을 줄 거래가 될 것이라고 기대한다.

붕괴가 있을 수밖에 없다. 2008년 보다 더 큰 것이 될 것이다. 2007년과 2008년에 부채 문제를 우리는 안고 있었고 그 부채는 파열하였다.”

3) Greyerz, 세계는 총체적 붕괴의 벼랑 끝

(The World Is Now On The Edge Of Total Collapse)

2015년 11월 9일, KWN

QE를 정확히 예측하였던 Egon von Greyerz는 세계가 지금 총체적 붕괴의 벼랑 끝에 있다고 KWN에 경고하였다.

Egon von Greyerz, 마테호른 자산 운영사와 GoldSwitzerland의 창업자-

빨간 안경을 벗고 사실들을 연구하는 사람이라면 세계는 서구 정부들과 매체들이 그리고 있는 것과 대단히 다르다는 것을 깨닫게 된다. 

번영의 착각

미국의 우상과 폭스 뉴스 사이에 진짜 무슨 일이 일어나고 있는지 이해할 사람은 없다. 그러나 슬프게도 서구의 대부분 사람들이 노출된 것이 그것이다. 보통 사람들도 부유한 사람들도 세계가 빌려온 시간으로 살고 있다는 것을 알지 못한다. 수백 년 동안 세계 경제는 몇 안 되는 진짜 기치와 그 대신 돈 인쇄 그리고 부분 준비 은행 시스템에 근거한 거짓과 부패의 금융 시스템으로 살아왔다. 이들 두 가지 요소의 합성은 역사상 유례없는 감지되는 번영을 일으켰다. 사람들이 거의 이해하지 못하는 것은 엉터리 부와 높은 생활 수준은 정직한 근로와 투자로 생산된 것이 아니라 번영의 착각을 만들어낸 돈 인쇄와 신용으로 된 것이라는 점이다.

민간 은행들의 이익을 위해 그들에 의해 연준이 1913년 창설되었을 때 세계 부채는 미미한 수준이었다. 1971년에 리차드 닉슨 대통령은 미국 경제가 근거 없는 돈이 창출된다면 살아남을 수 있다는 것을 깨달았다. 그때부터 미국은 자신들이 돈 혹은 달러라고 부르는 쓸모 없는 지폐들을 인쇄함으로써 기축 통화의 발행자의 지위를 열심히 이용하기 시작하였다. 세계가 건전한 돈의 개념을 포기하고 금융 환상의 시대로 들어간 것은 연준의 진정한 대가가 무대에 나오고부터이다. 알랜 그린스펀은 아무도 이해하지 못했지만 모두들 사랑했던 자신의 언어를 가졌다. 그는 금융 억압의 대가였고 신용 확대와 주식 시장 도취감에서 노다지를 만들며 금리를 경제 실상과는 아무 관련이 없는 수준으로 정하였다.

역사상 가장 생산적인 인물

그린스펀이 연준의장이 되기 전에 그는 건전한 돈의 옹호자였고 그것은 자신이 금의 중요성을 분명히 이해하고 있었음을 의미한다. 그러나 같은 사람이 정치적 역할을 맡자마자 그가 가졌던 가치와 원칙은 사라진다. 그 역할은 유권자들 표를 사고 심각한 사고없이 바톤을 넘기면서 정부를 지지하는 것이다. 그린스펀은 그렇게 했다. 그의 후임인 벤 버냉키는 역사상 가장 생산적인 인물이다. 그의 연준의장 재임 기간 동안 미국 연방 부채는 8조 달러에서 17조 달러로 늘었다. 미국 정부의 부채가 0에서 8조 달러가 되는데 200년 걸렸는데 버냉키는 8년 동안 미국 부채를 두 배 넘게 늘린 것이다.

세계는 미국의 선도를 따랐고 1990년과 2015년 사이에 세계 부채는 35조 달러에서 225조 달러로 늘어서 6배 증가하였다. 동시에 세계 GDP는 3배 못되게 상승하였다. 이는 수확체감의 법칙이며 할 수 없는 일을 하는 것이다. 세계는 진정 정지해 있기 위해 더 많은 돈을 창출하여야 하는 것이다. 그러나 이제 우리는 폭발적인 신용 창출에도 불구하고 마이너스 수확을 일으키는 시점에 와 있다.

좋은 소식은 어디에 있는가?

우리가 보는 곳마다 실제 소식들은 악화되고 있다. 물론 한 가지 예외는 있다. 주식 시장 투자자들은 여전히 환각 상태에 있다. 경제 소식이 좋든 나쁘든 주식 시장은 현기증 나는 높이로 계속 상승한다. 1929년, 1973년, 1987년 혹은 2000년 주식 투자자들은 행복에 넘챠 무엇이 그들을 치게 되는지 모르고 있었다.

그러나 실제 세계에선 우리는 곳곳의 나쁜 소식들을 보고 있다. 몇몇 최근 예들을 보자.

세계 교역은 붕괴되고 있다

사실상 나라들 사이의 모든 교역 지표들은 상당한 위축을 보여주고 있다. 발틱 건조지수는 역사상 최저 수준에 있다. 중국의 컨테이너 수송 지수는 2011년 정점 이후 50% 하락했다. 중국 수출은 10월에 4개월 연속 하락하여 7% 하락했다. 롱비치의 빈 컨테이너들은 2006년 이후 최고 수준이다. 미국의 철도 수송은 2009년 이후 최대 하락을 기록했다. 미국 트럭 수송은 2014년 이후 60% 하락했다.

이 모든 통계들은 실물 경제의 활동을 가리킨다. 이는 직업이 없는 9천 4백만 명을 간과하고 55세의 나이까진 119,000개의 일자리가 사라졌고 늘어난 일자리는 55세 이상의 연령대에서만 있는 엉터리 실업률과 같은 미국 공식 통계들과 대단히 다르다.

세계는 왕의 말들과 왕의 사람들을 다시 유지할 수 업는 단계에 이르렀다. 정부들과 중앙 은행들의 모든 속임수들이 최종 붕괴의 일시적 연기로 드러나게 될 막장에 우리는 도달하였다. 

폰 미제스가 말하였다:

“신용 팽창에 의해 일어난 호황의 최종 붕괴를 피할 방법은 없다. 그 대안은 추가 신용 팽창의 자발적 포기의 결과로서 그 위기가 더 빨리 오든지 아니면 포함된 통화 시스템의 최종적이고 총체적 재난으로서 더 나중에 오는 것뿐이다.”

이것이 일어나기 전에 정부들은 뜨거워져 녹을 때까지 윤전기를 가동할 것이다. 통화 시스템의 총체적 재난이 오기 전에 수 천 조 달러가 창출될 가능성이 있다. 실물 금과 은은 부와 구매력을 보존하는 최선의 방법이다.

4) 큰 경기 침체 외에 이렇게 세계 교역이 붕괴된 적은 없었다

(We Have Never Seen Global Trade Collapse This Dramatically Outside Of A Major Recession)

2015년 11월 9일, Michael Snyder

http://theeconomiccollapseblog.com/archives/we-have-never-seen-global-trade-collapse-this-dramatically-outside-of-a-major-recession

여러분이 다음 중요한 세계 경제 하락을 기다려 왔다면 이제 기다림을 멈출 수 있다. 그 하락이 공식적으로 도달하였기 때문이다. 세계적 큰 경기 침체 말고 이렇게 세계 교역이 붕괴된 적은 없었다. 그리고 이것은 완벽히 이치에 맞는 것으로 세계 경제 활동이 늘어날 때 세계 곳곳의 상품들과 서비스의 수요는 더 많고 세계 경제 활동이 줄어들 때 세계 곳곳의 상품들과 서비스의 수요는 더 적다. 올해 지금까지 세계 교역은 8.4% 하락하였고 지난 30일 동안 발틱 건조지수는 진정 추락하였다. 한 달 전 그것은 809였는데 이제 628로 추락하였다. 하지만 특정 국가들의 교역 숫자들을 보면 진정 놀라게 될 것이다.

지난 며칠 동안 새로운 교역 숫자가 중국에서 나왔다. 중국은 세계 공장 수출의 5분의 1을 차지하고 있으며 몇 년 동안 중국 수출 성장은 전반적인 세계 경제를 부추기는데 도움을 주어왔다.

그러나 이제 중국 수출은 하락하고 있다. 10월 중국 수출은 연간으로 6.9% 하락했다. 9월에 3.7% 하락에 이어진 것이다.

중국 수입의 숫자는 더욱 심하다. 10월 중국 수입은 연간으로 18.8% 하락하였고 9월에 20.4% 하락에 이어진 것이다. 중국의 성장하는 중산층은 세계 경제 회복을 돕게 되었지만 이는 일어나지 않고 있다.

제로 헷지의 다음 차트는 우리가 익숙해있던 것과 비교하여 최근 숫자들이 얼마나 심한 것인지를 보여준다. 보는 것처럼 중국 교역 숫자들이 이렇게 오래 동안 나빴던 것은 2008년과 2009년의 세계 주요 침체 동안 이었다.

 

(차트: 중국의 수입과 수출)

다른 숫자들은 중국에서 경제 하락의 정도를 확인해준다. 이전에 중국의 컨테이너 운송 지수의 지속적인 추락을 언급한 바 있지만 이제 그 지수는 새로운 기록을 하였다.

중국 경제의 약세와 나머지 세계로의 수출의 약세는 중국의 주간 컨테이너 운송 지수에서 보여지고 있다. 금요일 그것은 최악의 수준으로 하락하였다.

상하이 선적 거래소가 운영하는 이 지수는 중국에서 주요 14개 목적지로 가는 컨테이너들을 수송하는데 얼마나 비용이 드는지를 추적한다. 중국의 다른 공식 자료들과는 다르게 이 지수는 가혹한 현실의 가공하지 않은 반영이다.

그것은 2월 이후 계속 하락하고 있고 31% 하락했다. 현재는 742로 1,000에서 시작된 1998년 지수의 출발에서 26% 하락하였다.

이전의 나의 글인 “비틀거리는 세계 침체가 도달하였다고 소리치는 18가지 숫자들”에서 나온 더욱 심한 세게 교역의 숫자들이 있다.

–중국 철강 수요는 연간으로 8.9% 하락했다.

–중국의 철도 운송량은 지난 해에 비해 10.1% 하락했다.

–10월 한국의 수출은 연간으로 15.8% 하락했다.

–네덜란드 정부 지수에 따르면 일년 전 주요 원자재의 세계 교역은 150이었지만 이제 그것은 114로 하락하였다. 이것이 의미하는 것은 세계 곳곳에서 원자재들이 덜 교역되고 있다는 것이고 그것은 세계 경제 활동이 진정 감속하고 있다는 대단히 분명한 신호이다.

게다가 독일 수출 주문은 9월에 18% 하락하였고 미국 수출은 올해 지금까지 약 10% 하락했다.

분명 어떤 큰 것이 일어나고 있으며 그것이 전 세계에 영향을 주고 있다. 세계 최대의 해운 회사의 CEO는 일어나고 있는 것에 대한 설명은 간단한 것이라고 믿는다.

머스크 CEO인 닐스 스메데가르드 안데르센에 따르면 세계 교역에 의존하는 자신의 회사와 같은 기업들이 약해지고 있는 이유는 세계 성장이 공식적인 숫자들과 전망보다 더 나쁘기 때문이다. “세계 경제는 IMF와 다른 대형 예측 기관들의 내다보는 것보다 더 느린 속도로 성장하고 있다.”

블룸버그 인용에 따르면 안데르센은 말하기를 “세계 성장은 하락하고 있음을 믿는다”고 하였다. “교역은 성장 전망 하에서 우리가 보게 될 것보다 현재 심각하게 약하다.”

세계 금융 시장들은 운영될 수 있지만 이런 끔찍한 교역 숫자들을 영원히 감출 수는 없다.

새로운 세계 경제 감속에 기여하는 큰 것들 중 하나가 미국 달러 캐리 트레이드의 이완이다. 최근 푀닉스 캐피탈 연구소의 글은 미국 달러 캐리 트레이드를 잘 설명한다.

2009년 연준이 금리를 영%로 줄였을 때 그것은 시스템을 달러로 넘치게 하였다. 미국 달러는 세계 기축 통화이다. 어느 나라에 여러분이 있든(몇 나라들은 제외) 여러분은 달러로 빌릴 수 있다.

여러분이 달러를 0.255로 빌려서 그 보다 높은 수익을 주는 것에 그 돈을 둔다면 여러분은 한몫 잡을 수 있다.

홍콩의 한 헷지펀드는 1억 달러를 빌려서 이자에 25만 달러만 지불하고 수익률이 11%인 브라질 레알에 돈을 투자하여 975만 달러를 벌었다.

이는 일들의 금융적 측면이다. 경제적 측면에서 보면 정부들과 지방 정부들은 여러 기반 산업과 시의 프로젝트들에 자금을 대기 위해 세계 곳곳에서 미국 달러를 빌렸다.

간단하게 말해서 미국 정부는 사실상 돈을 주고 세계는 기록적인 속도로 달러를 빌렸다. 오늘날 세계의 달러 캐리 트레이드는(미국 달러로 돈을 빌려 다른 자산에 투자하는 것) 9조 달러 이상이다(프랑스와 브라질 경제를 합한 것보다 더 크다).

그러나 이제 미국 달러 캐리 트레이드는 달러가 최근에 잘 되어 왔기 때문에 이완되기 시작하고 있다. 2015년 달러가 다른 통화들에 비하여 급등하면서 세계 곳곳의 신흥 시장들에 엄청난 고통을 주고 있다. 브라질과 같은 나라들에서 갑자기 석유와 다른 원자재들과 주식 시장들이 붕괴되기 시작하였다. 달러 표시의 대출을 하였던 이들은 그 대출을 갚는데 현지 통화보다 훨씬 더 많이 든다는 것을 알게 되었다. 이런 신흥 시장들에서 금융 경색은 제대로 전개되는데 몇 년이 걸릴 것이고 세계 시장들에 엄청난 대가를 요구할 것이다.

물론 전에도 이것이 일어난 것을 우리는 보았다. 급등하는 달러는 1980년대 남미의 부채 위기, 1990년대 아시아 금융 위기와 2008년과 2009년의 세계적 침체를 일으키는데 일조하였다.

8월에 일어났던 금융 요동이 심한 것이라고 여러분이 생각한다면 실은 앞으로 일어날 일에 비하면 아무 것도 아니다.

안전 띠를 매기 바란다. 우린 진정 험난한 길 위에 있기 때문이다.

5) 엄청난 수요를 감추려는 Comex의 거대한 사기-Craig Hemke

(Huge Fraud at COMEX Covering Up Huge Demand for Gold-Craig Hemke)

2015년 11월 11일, USA Watchdog

http://usawatchdog.com/huge-fraud-at-comex-covering-up-huge-demand-for-gold-craig-hemke/

금융 전문가인 Craig Hemke는 말하기를 Comex에서 300대 1 레버리지는 극심한 사기만 아니라 실물 금의 기록적 수요의 산호라고 한다. Hemke는 설명한다, “몇 달 동안 이 숫자가 계속되어 왔다. 이것이 말하는 것은 Comex 금고에서 실물 금 1온스마다 300명의 소유자가 있다는 것이다. 300온스의 종이 금이 만들어진 것이다. 그 레버리지는 무엇인가를 우리에게 말한다. 여러분은 런던의 빈 금고에 대한 이야기들과 런던의 금고로부터 미국으로부터, 영국으로부터 스위스로 흘러가는 금의 압박 이야기를 듣는다. 수요가 있는 아시아로 보내기 위해 이전 400온스의 금괴를 킬로 금괴로 다시 주조하느라 하루 24시간 한 주 7일 내내 작업을 하는 제련소들의 이야기들이 있다. 그것은 엄청난 수요를 감추기 위한 엄청난 사기이다. 의심의 여지가 없는 것이다.”

Hemke는 이어간다, “우리는 이제 실물 금이 소진되기 시작하고 있다고 나는 생각한다. 이 모든 자료들이 그것을 가리키지만 추수감사절까지 난장판이 일어나서 시스템이 무너질 것이라고 나는 말할 수는 없다. 내가 그것을 말하는 것은 아니지만 나는 금을 소유하여 마음이 편하고 이 시스템이 결국 무너질 것이고 그것이 무너질 때 그 결과는 엄청난 것이 될 것이기 때문에 지난 3년간 가격이 하락하는 동안에도 금을 모은 것에 마음이 편했다.”

Hemke는 말을 잇는다, “선물 시장이 지금처럼 설정되고 이용되는 이유가 있다. 그것은 현대의 연금술이며 가격을 누르거나 통제하려는 것이지만 그것을 뒷받침하는 실물 금을 가져야 하는 것이다. 그래서 우리는 결국 끝에 다가가고 있다고 내가 생각하는 이유이다. 음악이 멈추고 런던 혹은 시드니에서 비할당 계좌를 가지고 있거나 GLD를 가지고 있는 모든 사람들은 자신들이 금을 가지고 있다고 생각하지만 그들이 가지고 있는 것은 거래 상대방 위험이 있는 종이 약속인 것이다. 음악이 멈출 때, 음악이 흐르는 동안 의자 하나를 둘러싼 300명은, 동시에 그 의자에 앉으려고 할 것이고 세상은 있어야 할 금의 양이 없다는 것을 깨닫게 되며 금 가격은 온스당 1,100달러가 되지 않을 것이라고만 말해두자.”

Hemke는 9월 연준 회의까지 일어났던 일이 다시 일어나고 있음을 말한다. 달러는 상승하고 있으며 원자재는 하락하고 있다. Hemke는 설명한다, “이 모든 가격들은 상승하는 달러 때문에 화장실로 가고 있다. 8월에도 그랬다. 우리는 지금 8월 당시로 돌아왔다. 그래서 11월을 지나면서 3분기의 수정 GDP를 볼 것이고 그것은 변변찮은 1.5%에서 하락할 것이다. 2015년 연준의 마지막 회의인 12월 16일 경에 이 모든 경제 자료에 근거하여 연준은 다시 아무 것도 안 할 것이고 갑자기 원자재와 금과 모든 것들에 대하여 일들이 좋아 보일 것이라고 나는 확신한다.”

2011년 이후 하락하는 금과 은 가격에 대하여 Hemke는 말한다, “그것에 대하여 잠을 못 자는 것은 아니다. 2011년과 2012년에 우리가 우려했던 것은 여전히 버젓이 살아 있다. 당시보다 더 악화되었을 뿐이다. 사실 가격은 모두에게 보너스이다. 그 끝이 오고 있기 때문에 이 사건에 대하여 준비를 하지 못한 사람들에겐 할 수 있을 때 준비하고 실물 금을 손에 넣을 기회이다. 사실 몇 년 연기된 것은 별 것도 아니며 나에겐 어떤 차이가 없다.”

6) John Embry, 뒤에서 일어나고 있는 혼란에 대한 최선의 해법

(The Best Antidote To The Chaos That Is Happening Behind The Scenes)

2015년 11월 11일, KWN

50년 시장 경력의 John Embry는 장막 뒤에서 일어나고 있는 혼란들에 대한 최선의 해법에 대하여 KWN과 말하였다.

John Embry:  “이는 귀금속에 대한 가장 공조된 공격일 것이다. 귀금속을 따라온 40년 넘는 세월 동안 나는 그것들 많은 것을 보아왔다.

이 공격의 포악성은 KWN에 소개한 Jason Goepfert의 글에 잘 나와있으며 금이 16거래일 동안 14일 하락 마감한 것은 처음 있는 기록이라고 했다.

하지만 은은 은 생산자들을 비경제성 수준으로까지 하락시키면서 보다 더 혹독한 것일 수 있다. 그러나 은의 50% 이상은 기초 금속의 생산에서 오는 부산물로서 원천이 아직 악화되지는 않았다.

무수한 광산업체들의 폐쇄를 예상

그러나 기본 금속 사업들에서 일어나고 있는 것은 향후 수많은 업체들의 폐쇄가 있을 것임을 가리키고 있고 이는 은 생산에서 심각한 피해를 줄 것이다. 여러 의료용과 산업용으로 채광된 은의 75%가 필요한 것과 함께 투자자들이 은을 소유할 필요가 있게 될 때에 남은 은이 많지 않게 될 것이다.

태양 패널에서 은을 알루미늄으로 교체하는 공정을 어떤 사람이 내놓았다는 떠도는 이야기가 있다. 이는 은 가격이 눌리고 있는 때에 떠도는 잘못된 정보이다. 나는 그 사안에 대하여 대단히 회의적이다. 

지난 주에 논의한 것처럼 귀금속들에 대한 이번 공격은 연말 전에 금리를 올릴 것이라는 연준 의장 엘렌의 강경 태도에 의해 촉발되었다. 금과 은이 두들겨 맞을 때에 주식 시장이 같은 소식에 상승하지 않았다면 어느 정도 신뢰할 수도 있었다.

52년 시장 경력 중에 주식은 가장 심하게 고평가되었다

분명한 것은 그들이 금리 상승에 대단히 심각하다면 나의 52년 시장 경력에서 내가 볼 때 주식은 고평가 되었기 때문에 주식 시장은 극히 취약하다. 거래량과 범위는 지독한 것이고 보증되지 않은 너무 많은 낙관론이 있다.

하지만 지성에 대한 진정한 모욕은 10월에 271,000명의 일자리 창출이 되었다고 한 노동통계청의 발표와 함께 나왔다. 그것은 가장 높은 예상보다 8만개 많은 숫자이다. 일자리의 반 이상이 소규모 사업체에서 일자리 창출을 평가하는 전혀 믿을 수 없는 출생/사망 모델에서 나온 것은 여러분이 알아야 할 모든 것을 말해주고 있다. 그러나 그런 숫자들에 근접하는 그 어떤 것을 입증할 10월의 미시 경제 자료에는 아무 것도 없었다.

뒤에선 진정 무슨 일이 일어나고 있는가?

그럼에도 불구하고 이는 12월에 금리 상승을 이것이 확실히 한 것으로 사람들이 추정하였기 때문에 Comex에서 금과 은의 또 다른 격한 하락을 촉발시켰다. 그러나 이는 질문을 일으킨다. 무엇이 막후에서 일어나서 정책가들을 이렇게 행동하게 하는 것일까? 몇 달 전에 연준에 의한 역 레포의 파열이 있었고 막후엔 무언가가 끔찍하게 나쁘게 되었다는 것을 말한다.

그 여파로 세계 주식 시장들은 상당한 중앙 은행의 지원으로 부추겨졌고 반면에 금과 은은 압력 하에 놓여 있다. 미국 국채의 대형 보유자들의 부분에선 늘어나는 적대감에 직면한 고평가되고 과다 보유된 달러의 사안도 있었으며 일부는 최근에 미국 국채를 대대적으로 팔았다고 발표하기도 하였다.

금과 은은 진정한 돈을 대표하기 때문에 달러의 최악의 적이라는 것을 사람들은 기억하여야 한다. 이는 날이 갈수록 더욱 더 파산해가는 한 나라가 발행하는 기축 통화로서 미국 달러에 대항하는 것이다.

혼란에 대한 최선의 해법

다음 몇 달은 대단히 흥미로울 것이지만 내 견해로 안전한 장소에서 실물 금과 은에 대한 대대적 노출이 다가오는 것에 대한 최선의 해법이라고 본다.”

7) 2008년 붕괴를 예고하였던 4가지 전조들이 다시 적색 등을 키고 있다

(4 Harbingers Of Stock Market Doom That Foreshadowed The 2008 Crash Are Flashing Red Again)

2015년 11월 11일, Michael Snyder

http://theeconomiccollapseblog.com/archives/4-harbingers-of-stock-market-doom-that-foreshadowed-the-2008-crash-are-flashing-red-again

2008년 주식 붕괴 전에 우리가 목격하였던 바로 그 동일한 형태들의 여러 것들이 우리 눈 앞에서 다시 펼쳐지고 있다. 대부분의 시간에서 주식 붕괴는 불쑥 나타나지 않는다. 보통 우리가 볼 수 있는 특별한 선도 지표들이 있고 큰 문제가 오고 있다면 우리에게 말해줄 것이다. 선도 지표들 중 하나가 쓰레기 등급 채권 시장이다. 이제 JNK로 알려진 고수익률 채권 ETF는 35.77에 있다. 35 밑으로 내려가면 그것은 중요한 적색 경고이고 2009년 이후 처음 있는 일이 된다. JNK는 2008년 주식 시장 붕괴 전인 그 해 6월과 7월에 붕괴되기 시작하였다.  쓰레기 등급 채권의 붕괴는 거의 항상 주식 시장들 붕괴에 선행하며 그래서 나는 이를 주의 깊게 보고 있다.

쓰레기 등급의 채권들이 붕괴되고 있는 이유가 있다. 2015년에 지난 금융 위기 이후 대부분 회사채들이 강등된 것을 우리는 보았고 기업 부채 디폴트들은 진정 폭증하고 있다. 다음은 포터 스탠스베리의 글 내용이다.

올해 지금까지 거의 300개의 미국 기업들은 그들 채권들이 강등되는 것을 보았다. 이는 2008-2009년 금융 위기 이후 연간 강등 수가 가장 많은 것이다. 아직 올해가 간 것이 아니다. 강등도 끝난 것이 아니다. 더욱 우려되는 것은 올해 고수익률 회사채의 12개월 디폴트 율이 두 배로 된 것이다. 이는 우리가 다음 부채 디폴트 주기에 들어가고 있다는 것을 말한다.

내가 면밀히 지켜보고 있는 것은 석유 가격이다.

석유 가격의 대대적 붕괴는 2008년 주식 시장 붕괴에 앞서 왔고 지난 해 우리는 석유 가격의 극심한 하락을 보았다.

많은 사람들이 석유 가격의 반등을 예상하였지만 대신 우리는 새로운 하락 동력을 보고 있는 중이다. 비즈니스 인사이더에 따르면 사실상 미국의 석유 가격은 수요일 배럴당 43달러 이하로 내려갔다.

…

내가 지켜보고 있는 또 다른 것은 다른 산업용 원자재들의 지속적인 붕괴이다. 이 역시 2008년 주식 시장 붕괴에 앞서 왔고 세계 경제 활동이 진정 감속하고 있다는 분명한 신호이다.

알루미늄, 주석, 철광과 석탄 같은 산업용 원자재 가격들은 모두 붕괴되고 있다. 그러나 나에게 경종을 울려주는 원자재는 구리이다.

경제 전문가들은 보통 구리를 구리 박사라고 언급하며 그에 대한 이유가 있다. 역사를 돌이켜보면 구리 가격은 전반적인 경제가 움직이기 전에 종종 한 방향 혹은 다른 방향으로 상당히 움직인다. 그리고 구리 가격은 주식 시장이 하락하기 전에 항상 하락하기 시작한다.

이 글을 쓰고 있는 동안 구리 가격은 2.21달러로 하락하였고 이미 지난 금융 위기 이후 그 어느 때보다 더 낮아졌다. 내가 말하고 있는 것에 대한 보다 나은 시각을 보려면

http://www.nasdaq.com/markets/copper.aspx?timeframe=10y 을 보기 바란다. 큰 금융 위기가 임박하였다고 진짜 외치고 있는 신호이다.

다른 더 하나의 금융 위기 신호는 급등하는 미국 달러이다. 미국 달러는 2008년 금융 위기 전에 급등하였고 지금 다시 일어나고 있다.

대부분 미국인들은 이를 이해하지 못하지만 사실 상승하는 미국 달러는 세계 곳곳의 신흥 시장들에게 엄청난 양의 압박을 가한다. 지난 금융 위기 이후 이들 신흥 시장들의 많은 나라들이 대대적인 부채 폭식에 빠졌고 그 부채의 상당량이 달러 표시 부채이다. 이제 달러가 가치에서 상승하고 있고 신흥시장의 차용자들은 그들 부채를 상환하는데 더 많은 현지 통화가 든다는 것을 알게 되었다. 디폴트들은 급속히 상승하고 있으며 브라질과 같은 세계 전역의 신흥 시장 경제들은 이미 침체에 빠졌다.

만약 연준이 12월에 금리를 올리면 일은 더욱 악화될 것이다. 달러는 더욱 급등할 것이고 신흥 시장들은 더욱 곤경에 처할 것이다.

달러는 더욱 강해지는 동시에 유로는 더욱 약화된다. 수요일 CNBC의 한 기사는 “유로가 달러와 동가로 되는 것이 확실한 것으로 보인다”고 했다.

…

일 년 넘는 시간 동안 누가 이렇게 경고를 해왔던가? 여기 몇 가지 예를 보자

7월 19일: “오랫동안, 나는 유로가 달러와 동가로 하락할 것이라는 예상을 되풀이 하였다.”

6월 28일: “반복하여 경고하듯이 유로는 달러와 동가로 가고 있으며 어느 시점에 그것은 동가 이하로 내려갈 것이다.”

3월 25일: “전에 여러 번 경고하였듯이 유로는 달러와 동가로 가고 있고 동가 이하로 내려갈 것이다.”

2014년 8월 유로/달러는 1.30 위에 있었다. 당시 1년 조금 지나면 우리가 동가에 대하여 이야기할 것으로 상상한 사람은 거의 없었다.

이는 엄청난 금융 변동성 시기의 시작일 뿐이다. 향후 몇 달 그리고 몇 년 내에 우리가 목격할 것들은 진전 유례가 없었던 것들이다. 대대적인 세계적 부채 초 장기 순환이 끝나고 있고 세계 경제에 대하여 이것이 의미하는 고통은 너무 엄청나서 말로 다할 수 없을 것이다.

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매주 토요일 다음 아고라에서 소개하던 1주일간의 “금 관련 경제소식들”은 분별없는 댓글들로 인해, 정보의 교환을 원하는 곳으로 기대를 하던 많은 독자들에게 극심한 불편과 실망을 주어서 부득이 “달러와 금 관련 경제소식들” 카페를 신설하여 2011년 9월 3일부터 카페에서 소개하고 있습니다.

카페 주소는 http://cafe.daum.net/DollarnGold 입니다.

한편, “금 관련 경제 소식들”은 카페의 회원들에게만 필요한 것이 아니라 필요한 정보를 원하는 모든 분들을 위한 것이기도 하므로 아고라 경제방에서도 계속 소개합니다.

http://agora.media.daum.net/my/list?key=Z2N6sB9jFoo0&group_id=1

[Gott]

Good

[에피쿠로스]

좋은 글 감사합니다.

[홍이야]

늘 감사드립니다~^♡^

[토스카수동]

좋은 주말되세요. 소식 감사합니다.

[청사과]

날이 춥습니다. 건강 조심하시고 행복한 주말 보내시기 바랍니다. 감사합니다~

[골드정]

감사합니다^~^

[에셀]

선생님 감사합니다. 좋은 주말 되십시오.

[빵돌이]

감사합니다.

[활활]

감사합니다.^^

[하늘의이름]

항상감사드립니다 건강하세요

[들꽃]

감사합니다

[바다의 별]

고맙습니다.

[골드엔젤]

감사합니다~^^

[로젤]

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[아하그렇구나]

감사합니다

[브레이크]

감사합니다 ^^

[죠지아IN]

감사합니다. 프랑스 테러, 일본의 지진.... 정세들이 동시다발적으로 터지는 양상이네요.. ... 불안불안합니다.

[오초]

선생님 감사합니다^^

[행복 창조]

고맙습니다

[가을보리]

고맙습니다

[언제나]

선생님! 항상 변함없으신 열정에 많은 감사를 드립니다!!!
건강하십시요--

[여행]

고맙습니다...

[최춘연]

선생님 감사합니다.

[행복하게살자]

정말 감사합니다

[비라 (^(00)^)]

선생님 감사드립니다. ^(00)^

[루피]

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[수석송죽]

감사합니다 ^^

[가거든]

감사합니다^^

[리아리야]

감사합니다^^

[아이오타]

잘읽었습니다.

[아들러]

감사합니다.^^

[휘파람1]

감사합니다.