[신한투자증권 자동차/소재팀 심원용, 정용진] 티에스아이(277880.KQ); 수확의 계절은 온다

[불스탁®]

[신한투자증권 자동차/소재팀 심원용, 정용진]

티에스아이(277880.KQ); 수확의 계절은 온다 

▶️ 2Q23 Preview: 매출액 463억원 추정
- 매출액 463억원, 영업이익 14억원 추정
- 스케줄상 QoQ 감익, CB 관련 파생상품평가손실 발생 예상

▶️ 믹싱 장비 해자 확인, 뿌린 씨를 거두자
- 믹싱 장비 업계 3강 체제 유지 중. 턴키 수주 비중 상승
- Ultium Cells 미시건, SDI-스텔란티스 등 하반기 발주 대기
- 신규 수주분 인식 시점부터 영업이익률 개선 예상
- 파일럿 라인 대응한 잠재 고객사의 양산 발주 시 추가 수혜

▶️ 투자의견 '매수', 목표주가 19,000원
- 2024년 매출액 3,144억원, 영업이익 246억원 전망
- 주가 연내 고점 테스트 중. 고객사 투자 스케줄 이행, 이익률 개선이 모멘텀 강화 요인 

원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=317156 

위 내용은 2023년 7월 19일 07시 40분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

*** 본 정보는 투자 참고용 자료로서 그 정확성이나 완전성을 보장할 수 없으며, 어떠한 경우에도 법적 책임소재에 대한 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

'돈' 잃지 마라! '돈'을 지켜라! 그리고 '돈'을 불려라!