[에코프로 + POSCO]
(Feat. 대한민국 국가산업의 변혁)
☑️포모도 포모지만, 대한민국의 국가산업지형이 변화되는 것을 시장이 생생하게 보여주고 있는 것이 아닐까?
•두 그룹에 대한 자본시장의 쏠림은 단순하게 주가상승만이 전부가 아니라고 판단
•가장 중요한 것은 십수년간 반도체가 이끌어온 대한민국경제에 EV밸류체인이 추가되는 국가산업구조 변혁의 성공이 주가로 증명되는 것이라 생각
•향후 십수년 안에 매년 글로벌 0.7억대가 팔리는 자동차는 결국 대부분 가솔린 엔진 차량에서 배터리 EV차량으로 바뀔 것이며 이는 정해진 답과 같은 상황
•이런 환경에서 글로벌 EV밸류체인을 지배하는 두개의 국가는 한국과 중국
•문제는 최대 소비시장이자 전세계 최강국인 미국과 유일한 미국의 경쟁자 중국의 신냉전구도(G2)는 지금이 시작이라 판단하며 사실상 영원히 지속될 것이라 보기 때문에 미국의 친EV 스탠스에 최대 수혜국은 한국일 수 밖에 없음(IRA 중국 배제)
•지금 에코프로+POSCO 그룹이 미친듯한 광기속에 기업가치가 급등하는 일련의 과정은 결국 대한민국의 미래에 반도체 이외에 추가로 EV밸류체인이 공식적으로 자리잡은 결과라 생각
•마지막으로 과거 10년간만 보아도 바이오, OLED 등 강력한 성장스토리로 무장한 테마들이 구간구간 시장 주도주로 등극했었으나, 결국 대다수가 실적으로 증명하지 못하며 기업가치가 빠르게 붕괴된것을 경험
•그러나 EV밸류체인은 글로벌 EV판매대수가 전체 자동차 판매량의 15% 수준임에도 기존 가솔린 자동차대비 수익성이 높은 상황으로(주도주들이 이미 돈을 많이+잘 벌고 있음) 향후 실적 가시성과 성장성이 과거의 어떤 테마보다 신뢰도가 높은 상황으로, 지금 올라가고 있는 기업가치가 혹자들의 기대처럼 단기에 붕괴되지 않을 가능성이 높다는 판단
☑️마치 Tesla와 같이 주가가 먼저 급등하고 실적도 시장의 기대대로 따라와 주가(기업가치)가 valuation으로 설명가능한 레인지에서 움직이고 있는 것처럼
PS. 물론 단기의 과열은 항상 조정을 동반할 수 있음은 불변의 진리기도 함
SMART한 주식투자
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