[신한금융투자 스몰캡 오강호, 이세웅]
티에스이: 2분기 날아오르다
▶️ 2분기 매출액 785억원(+11% YoY) 예상
- 전체적 추정치 상향으로 2분기 영업이익 157억원(기존 146억원) 예상
- 상향 이유:
1) 프로브 카드는 국내 고객사 수요 확대
2) 소켓은 비메모리 시장 진입
3) OLED 장비는 주요 고객사 설비투자 확대에 따른 수주 증가
▶️ 2021년 프로브 카드, 소켓 매출 확대가 긍정적
- 2021년 Probe Card 매출액은 963억원(+53%) 전망
- 2021년 소켓 매출액 520억원(+111%)이 예상
- 1) 기존 고객사 수요 증가, 2) 신규 고객사 확대, 2) 탑재 어플리케이션 증가로 성장 모멘텀 충분
▶️ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 97,000원으로 상향
- 2021년 EPS(주당순이익) 3,927원, Target P/E 24.7배 적용
- 신제품 매출 가세, 자회사 실적 개선에 따른 밸류에이션 리레이팅 기대
티에스이 원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=291366