슈퍼마이크로 SMCI 어닝콜

[Y★Star]

슈퍼마이크로 SMCI 어닝콜

 1. 우리는 작년보다 133% 증가한 36억 6천만 달러의 매출과 5.59달러의 주당 순이익을 달성했습니다. 이는 30억 달러 이상의 매출을 올린 첫 번째 분기입니다. 더 중요한 것은 이번 분기 수익이 2021년 연간 수익을 넘어섰다는 것입니다. 이 환상적인 분기별 결과는 GPU 및 관련 핵심 시스템 구성 요소에 대한 수요 증가와 공급 조건 개선에 힘입은 것입니다.

2. 당사의 랙 규모 플러그 앤 플레이 IT 및 AI 토탈 솔루션은 인프라 파트너로서 Super Micro에 대한 신뢰와 함께 계속해서 더 많은 신규 고객을 확보하고 있습니다. 당사의 AI 랙 규모 솔루션, 특히 NVIDIA HGX-H100을 기반으로 하는 딥 러닝 및 LLM 최적화 솔루션은 계속해서 높은 인기를 얻고 있습니다. AI 추론 시스템과 주류 컴퓨팅 솔루션에 대한 수요도 증가하기 시작했습니다.

3. 흥미로운 소식은 더 많은 고객 확보로 마침내 수요가 가속화되는 단계에 진입했다는 것입니다. 더 빠른 성장을 지원하기 위해 최근 주식 공모를 통해 약 6억 달러를 조달하여 운전 자본을 늘렸습니다. 또한, 단기 및 장기적으로 지속 가능한 성장을 지원하기 위해 추가 지분 희석 없이 현금 흐름을 늘리는 다른 프로그램도 있습니다. 전반적으로 저는 이 AI 붐이 몇 년은 아니더라도 몇 분기 동안 계속될 것이라고 매우 확신합니다. 관련 추론 및 기타 컴퓨팅 생태계 요구 사항과 함께 수요는 앞으로 수십 년 동안 지속될 수 있으며, 이를 AI 혁명이라고 부를 수 있습니다.

4. 주요 재무 하이라이트: 
첫째, 회계연도 2분기 순이익은 총 36억 6천만 달러로 전년 동기 대비 103%, 분기 대비 73% 증가하여 12월 분기 당초 목표인 29억 달러를 초과했습니다.

두번째. 회계연도 2분기 비GAAP 수익인 주당 5.59달러는 1년 전의 3.26달러를 훨씬 웃돌았으며 가이던스 범위인 4.40~4.88달러를 초과하여 지속적으로 강력한 영업 레버리지를 입증했습니다. 지속적인 성장을 위해서는 규모의 경제가 중요합니다.

5. 슈퍼마이크로는 혁신의 속도가 가속화되는 AI 혁명의 최전선에 있습니다. 우리는 거의 모든 산업과 수직 시장을 대상으로 다양한 플랫폼에서 랙 규모로 가장 혁신적인 AI 인프라를 개발하여 경쟁을 주도하고 있습니다. 

6. 시장 선두주자로서 우리는 곧 출시될 NVIDIA CG1, CG2 Grace Hopper Superchip, H200 및 B100 CPU(GPU, L40S 추론 최적화 GPU, AMD MI300X/MI300A)를 통해 현재 AI 포트폴리오의 크기를 두 배 이상 늘릴 준비를 해왔습니다. , Intel의 Gaudi 2 및 Gaudi 3. 이 모든 새로운 플랫폼은 다음 달 및 분기에 대량 생산이 준비될 것입니다.

7. 또한, 곧 출시될 NVIDIA GPU 제품 라인에 더욱 최적화된 새로운 아키텍처를 추가하고 있습니다. AMD MI300X 시스템은 현재 샘플링 중이며 Intel Gaudi 3 시스템은 곧 출시될 예정입니다. 더 중요한 것은, 우리는 이러한 고성능 AI 플랫폼이 우리의 친환경 컴퓨팅 방법론과 일치하도록 데이터 센터 및 기업 액체 냉각 기술에 지속적으로 투자하고 혁신하는 동시에 데이터 센터 시스템의 성능, 효율성 및 안정성을 향상시키고 있다는 것입니다. 

8. 종합 IT 솔루션 혁신자, 제조업체 및 제공업체로서 점점 더 많은 주요 배포가 통합 랙 솔루션으로 제공되고 있으며, 특히 AI 클러스터 배포를 위한 것입니다. 서버, 네트워킹, 스토리지, 보안 기능 및 소프트웨어는 전 세계 Supermicro의 제조 시설에서 통합 랙 클러스터로 최적화, 검증, 제공 및 서비스됩니다. 당사의 빌딩 블록 아키텍처와 운영/생산 자동화 시스템을 활용하여 고객에게 경쟁사보다 더 효율적으로 시장 출시 기간과 품질 이점을 갖춘 최적화된 랙 솔루션을 제공할 수 있습니다.

9. 우리의 TTD, 배송 시간 요소는 지속적으로 개선되었습니다. 이번 6월 분기까지 우리는 액체 냉각 기능을 갖춘 100킬로와트에서 120킬로와트 랙을 제조할 수 있는 대용량 전용 용량을 확보하고 DLC, 직접 액체 냉각 랙 용량을 월 최대 1,500랙까지 제공할 예정이며 총 랙 생산 용량은 증가할 것입니다. 그때쯤이면 매달 5,000개의 랙을 확보할 수 있을 것입니다. 동시에 당사의 대량 클린룸 랙 규모 생산 시설은 곧 중요한 고객에게 서비스를 제공할 준비가 될 것입니다.

10. 우리 사업의 급속한 성장으로 인해 추가적인 R&D, 솔루션 최적화, 제조 및 서비스 역량이 필요하게 되었습니다. 현재 미국, 네덜란드, 대만 시설 전체의 생산 가동률은 약 65%이며 빠르게 채워지고 있습니다. 이러한 즉각적인 용량 문제를 해결하기 위해 우리는 Silicon Valley 본사 근처에 두 개의 새로운 생산 시설과 창고를 추가하고 있으며 몇 달 안에 운영될 예정입니다. 새로운 말레이시아 시설은 더 낮은 비용과 증가된 물량으로 빌딩 블록을 확장하는 데 중점을 둘 것이며, 다른 새로운 시설은 250억 달러 이상의 연간 수익 역량을 지원할 것입니다.

11. 요약하자면, 당사의 기록적인 분기별 실적은 당사의 빌딩 블록 랙 규모 플러그 앤 플레이 IT 및 AI 업계 리더십을 입증하며, 이는 지속적으로 가속화되고 강력한 시장 점유율 증가의 조짐을 보여줍니다. 기존 고객 구축과 새로 인수한 고객의 지속적인 성장, 그리고 2024년에 출시될 강력한 신제품 파이프라인을 통해 회계연도 3분기 매출이 37억~41억 달러에 이를 것이라는 확신을 갖게 되었습니다.

12. 또한, 우리는 2024회계연도 하반기에도 지속적인 강세를 보일 것으로 예상하고 있으며, 현재 6월에 끝나는 전체 회계연도의 매출은 143억~147억 달러 범위에 이를 것으로 예상하고 있습니다. 우리는 이러한 AI 붐을 통해 Supermicro 3.0 비즈니스 모델을 가속화하기 위해 최선을 다하고 있습니다. 동시에 우리는 Supermicro 4.0과 TAM 확장을 통해 Supermicro 비즈니스 성장의 다음 단계를 준비하고 있습니다. 지금은 확실히 Supermicro에게 가장 흥미로운 시기입니다.

13. 실제로 수요는 여전히 공급보다 강합니다. 따라서 우리는 더 많은 공급품을 보유하고 있으며 더 많은 제품을 배송할 수 있으며 계속해서 용량을 늘리고 베타 버전을 개발하고 더 높은 지원을 제공하여 비즈니스를 더욱 빠르게 성장시킬 수 있게 되어 매우 기쁩니다

14. 액체 냉각 분야에서는 우리가 업계를 압도하고 있습니다. 따라서 우리는 엄청난 용량을 준비하고 매우 성숙한 토탈 솔루션을 준비했지만 이미 데이터 센터에 액체 냉각 장치를 설치한 많은 고객이 준비하는 데 시간이 더 필요했습니다. 내 말은 인프라에 시간이 더 필요하다는 뜻입니다. 따라서 우리는 액체 냉각이 추세가 될 것이라고 생각하며 데이터 센터 인프라에 대한 지원을 포함하여 고객을 지원하기 위해 계속해서 준비하고 최선을 다하고 있습니다. 그래서 저는 액체 냉각 비율이 계속 증가할 것이라고 믿습니다. 그러나 현재 대부분의 배송은 여전히 ​​공냉식입니다.

15. 우리는 이번 분기에 다시 증가한 매우 크고 성장하는 수주잔고를 가지고 있습니다. Charles가 앞서 언급했듯이 우리의 유일한 제약은 공급입니다. 그러나 좋은 소식은 공급이 개선되고 있다는 것입니다. 그리고 말씀하신 점은 우리가 여전히 공급에 제약을 받고 있기 때문에 다소 보수적이어야 한다는 것입니다

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