유아이엘 : 새로운 성장의 초입

[맥가이버]

메리츠증권 전기전자/IT부품장비 양승수]

유아이엘(049580)
NDR Review: 새로운 성장의 초입 

유아이엘 NDR 후기 공유드립니다. 

NDR 핵심 포인트는 1) PMI향 전자담배 고객사 확대  2) 인도법인 흑자전환 3) 전장부품 확대를 통한 실적 성장입니다 

동사 전자담배 신규 고객사인 PMI의 경우 미국 내 본격적인 아이코스 판매 확대를 추진하고 있습니다. 

이에 따라 중국 외 생산 공장을 보유한 동사의 중요성이 부각, NDR에서 제시한 가이던스 이상의 전자담배 매출 확대 가능성이 높다고 예상합니다. 

제시한 가이던스 기준 동사 현 주가는 2024년 PER 6~7배에 거래 중으로, 최근 양호한 주가 흐름에도 예상되는 실적 성장 대비 저평가 국면이라고 판단됩니다.  

전자담배 시장의 성장성과 동사의 실적 성장을 감안한 재평가가 필요한 시점입니다. 

자세한 내용은 아래 링크 참고 부탁드립니다.

감사합니다 

https://bit.ly/45yhTuY (링크)