BofA, 일라이 릴리의 목표 주가를 $1,000에서 $1,150로 상향
"LLY 주식은 2분기 실적 발표 이후 Lilly의 인크레틴 포트폴리오, 특히 Mounjaro(제2형 당뇨병 치료제)와 Zepbound(비만 치료제)의 지속적인 성과 덕분에 강세를 보였습니다. 중요한 점은, 인크레틴 공급 전망에 대한 경영진의 자신감과 해외 시장 출시가 예상됨에 따라, Lilly는 중간 지점에서 매출 가이던스를 $30억 상향 조정했고($45.4-$46.6B), 주당 순이익(EPS)도 $2.60 증가시켰습니다($16.10-$16.60).
"실제로, Mounjaro와 Zepbound의 모든 용량이 FDA의 공급 부족 목록에 현재 포함되어 있는 상황에서, 우리는 공급 역학에 대해 더욱 안심할 수 있게 되었으며, 2024년, 2025년, 2026년 Mounjaro와 Zepbound의 결합된 예측치를 각각 $19.7B($17.1B 컨센서스), $31B($21.8B 컨센서스), $38.5B($26.1B)로 상향 조정했습니다."
"그렇긴 하지만, 접근성이 개선되고 의사들이 공급의 안정성에 대해 더 익숙해짐에 따라 단기적으로 간헐적인 공급 부족이 발생할 수 있습니다(연속적인 치료는 중요합니다)."
"그러나 우리는 Lilly가 미국에서 2.5mg 및 5mg Zepbound 단일 용량 바이알을 출시할 계획과 2025년에 제품 출하를 시작할 것으로 예상되는 RTP 및 Concord의 필-피니시(fill-finish) 시설에서의 확고한 진행이 오토인젝터(자동주사기) 용량에 대한 압박을 완화할 가능성이 있다고 보고 있으며, 이 혜택은 주로 2024년 말/2025년 초에 나타날 것으로 예상됩니다."
"궁극적으로, Mounjaro와 Zepbound의 단기 공급 역학에 대한 우리의 신뢰가 높아짐에 따라, 우리는 Lilly에 대한 매수 의견을 재확인하면서 목표 주가를 $1,150로 상향 조정했습니다(이전 $1,000)."
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