[한화 김동하] 코나아이 - 펀더멘탈 개선 재 확인
*2Q21 실적 Review: 펀더멘탈 개선 재 확인
- 2Q21 연결 기준 실적 매출액 475억원(+23% qoq, +7% yoy), 영업이익 117억원(+33% qoq, +95% yoy), 지배지분 순이익 120억원(+42% qoq, +70% yoy)
- 일회성 비용(목표달성 인센티브 20억원 지급)을 감안한다면 매우 양호한 실적
▶️결제 플랫폼 부문의 운영처와 회원수 증가
▶️스마트카드&칩 부문 영업환경 개선(반도체 부족에 따른 공급자 우위 시장 지속)
*상반기에 이어 하반기도 QoQ, YoY 실적 개선세 지속
- 2H21에도 QoQ, YoY 실적 개선세 지속 기대(高 수익성의 결제 플랫폼 부문 성장 예상)
▶️국민상생지원금 지급
▶️지역사랑상품권 5조원 추가 발행
▶️월별 결제액 증가: 사용처 증가와 결제 편의성 증대(경기 지역화폐 삼성페이 탑재 등)
▶️회원 증가: 신규 운영처 확대, 기존 운영처 회원 증가
- 올해 연결 기준 실적 기존 예상대로 매출액 2,084억원(+51% yoy), 영업이익 493억원(+159% yoy), 지배지분 순이익 355억원(+86% yoy) 달성 가능할 것
*신사업 순조롭게 진행 중
- 올해 주요 신사업인 지역커뮤니티 플랫폼 구축도 순조롭게 진행되고 있는 모습
▶️공공배달사업 확대(인천→대전 대덕, 경남 양산)
▶️블록체인 플랫폼 10여개 이상의 지방자치단체 도입
▶️쇼핑몰 확대(인천→대전 대덕)
- 2H21 모빌리티, DATA, 헬스케어 플랫폼이 출시될 예정→지역커뮤니티 플랫폼 성장세 강화 기대
*내년에도 성장 여지 충분
- 정책 불확실성 우려가 없지는 않지만 아직 결제 플랫폼 부문 성장 여지 有
▶️지역화폐 발행 지자체 및 금액 증가
▶️국민들의 인지도와 선호도 상승(다양한 결제경험 제공→소비자 결제습관 변화)
▶️지역커뮤니티 플랫폼 사업 본격화
- 스마트카드&칩 부문도 高 부가가치제품(메탈∙지문카드, 차량 스마트키)의 매출액 비중 확대 기대
<보고서 원문 링크>
https://bit.ly/3yCni4h