국장이 미장과 디커플링 될 것인지

[5/공석환]

출처 야후

오늘 한국 주식시장 정규장 마감 시점에 미국 선물은 -0.63%로 내일 하락 가능성이 높습니다. 물론 내일 미국 장중 좋은 소식이 있으면 달라질 수 있는 것은 사실입니다.

출처 한경 마킷

보통 미국 선물이 마이너스이면 한국 주식시장도 꺾이던 것이 과거 예인데 오늘은 코스피, 코스닥 시총 1위 종목인 삼성전자와 알테오젠이 장 마감까지 상승세를 이어 갔습니다. 젠슨황이 의례로 삼전을 치켜 올리는 이야기를 할 것을 기대한 것인지 아니면 파운드리나 HBM에서 실질적인 성과가 있는지는 아직 두고 보아야 합니다. 다만 오늘 삼전 장 마감 매매동향을 보니 외인, 투신, 연기금 다 매수였습니다.

오늘 방산주도 강하였습니다. 제이피모건에서 한국 방산 주식에 대한 긍정적인 보고를 낸 후 처음 날 제이피모건에서 매도가 나와 헷갈렸는데 이제는 우크라이나 휴전이 되더라도 유럽에서 자체 방위 비를 늘리고 우크라이나에 평화유지군을 파견할 가능성이 높아집니다. 따라서 한국 방산 회사들은 추가 수주를 받을 가능성이 높은 것입니다.

조선주들도 방산주 만큼은 아니더라도 한화오션, 현대중공업, 삼성중공업이 3% 정도의 견조한 상승을 하였습니다. 해외 방산 수주 모멘텀과 천연가스 부유 생산시설 수주 소식이 호재가 되었습니다.

오늘 반도체 소부장 중에서 10% 넘게 오른 종목이 많이 나왔습니다. 낸드 및 디램 가격이 오르면서 하반기에는 반도체 업황이 돌아선다는 것을 의미하는 것으로 보입니다. 사실 이 것이 오늘 삼전을 밀어 붙인 요인이 되었을 수도 있습니다.

오늘 엔터도 하이브, 에스엠, 와이지엔터는 반등에 성공하였습니다. 당장 한한령이 풀리지 않더라도 핵심 아티스트 들이 복귀하면 엔터 회사들의 실적은 좋아질 것입니다.

다만 2차전지는 삼성SDI의 2조 유상증자 여파로 아직은 흔들리지만 일부 상승한 종목도 있어 큰 타격은 아닌 것으로 보입니다.

한국 주식시장이 이제 미국 주식시장과 디커플링 되어 중국이나 유럽 주식시장에 더 많은 영향을 받을 지 아직은 확언하기 어렵습니다. 그러나 이제 미국 주식시장이 횡보를 하더라도 한국 주식시장은 오를 수 있는 분위기가 되었습니다.

미국 주식 비중이 큰 분들은 이제 불확실한 미국 주식 비중 줄이고 한국 주식이나 중국, 독일 주식 비중을 늘릴 때라고 봅니다.

적절히 분산 투자하여 좋은 성과 있으시기를 바랍니다.