[메리츠증권 스몰캡 이상현]
※ 비즈니스온: 디지털 전환 핵심 솔루션 기업
[TP 31,500원/현 주가 20,800원]
▶️ 비즈니스 플랫폼 기업으로 진화
[전자세금계산서/재무통합관리]
- ‘21년 2월 넛지파트너즈 인수를 통해 전자세금계산서 솔루션의 확장 및 경쟁력을 강화해 재무통합관리 솔루션을 런칭
- 기존 고객의 솔루션 전환에 따른 ARPU 상승과 신규 고객 유입으로 2H21 전자세금계산서/재무통합관리 솔루션 매출액은 79.9억원(+32.9%)을 전망
[빅데이터]
- ‘20년 11월 플랜잇파트너스 인수로 빅데이터 사업 영역을 강화
- 시장 정보 분석에 집중된 빅데이터 솔루션의 범위를 ‘Tableau’를 통한 기업 내부 정보를 분석 및 시각화 처리로 범위를 확대해 2H21 빅데이터 매출액은 74.3억원(+87.5% YoY)을 예상
[전자계약]
- ‘20년 7월 글로싸인 인수로 전자계약솔루션 Full Line-up(블록체인/공동인증/간편인증)을 확보해 전자문서법에 따른 페이퍼리스 시장 확대 수혜 전망
- KT와 협업을 통한 블록체인 전자계약 솔루션 구축 확대로 2H21 전자계약 매출액은 13.5억원(+260.2% YoY)을 예상
[웹플랫폼서비스]
- 전자세금계산서 웹플랫폼의 기반 고객(월간 Active User 160만)을활용한 B2B 이커머스를 지난 7월 런칭
- 사업 초기로 제휴 업체와 상품 카테고리의 확장, UI (User Interface)의 고도화를 진행할 예정
▶️2Q21 Review: 비유기적 성장 지속
- 2Q21 매출액 80억원(+80.6% YoY), 영업이익 24억원(+66.0% YoY)으로 통합 재무관리 솔루션 런칭, 블록체인 전자계약 솔루션 구축 확대의 영향
- 투자의견 Buy, 적정주가 31,500원을 유지
- 기업 인수를 통한 사업부문별 경쟁력 강화 및 확대, B2B 이커머스 진출로 중장기적 실적 성장 전망
레포트 보기: https://bit.ly/3yfXutt