하나기술 ; 공정을 아는 자는 성장하기 마련

[맥가이버]

[신한투자증권 자동차/소재팀 심원용, 정용진]

하나기술(299030.KQ); 공정을 아는 자는 성장하기 마련

▶️ 추가 주가 상승 트리거 대기
- 6월 대형수주 기점으로 YTD 137% 랠리에도 추가 트리거 존재
- 1) 글로벌 신규 턴키 수주, 2) 차세대 공정 기술력 등에 주목 

▶️ Freyr 북미 양산 계획, WIP 차세대 장비에 주목 
- 잠재 고객사 Verkor, PowerCo 등 신규 셀사 투자로 수주잔고 채워질 구간 
- Freyr는 4Q23 조지아 초기 라인 투자 발표, 노르웨이까지 모멘텀 이어질 것
- 전고체 배터리 부문 WIP(Warm Isostatic Press) 장비 경쟁력에도 주목
- 700MPa, 200℃ 스펙 시현. 황화리튬, 고체전해질 등 소재 사업과 시너지 기대 

▶️ 투자의견 '매수', 목표주가 140,000원
- 목표주가 140,000원으로 상향. 25F EPS5,695원에 Target P/E 24.4배
- 2024년 예상 신규 수주 8,633억원, 2025년 매출액 4,884억원 추정
- 요구 물량 대응하는 Capa를 넘어 높은 배터리 공정 이해도가 핵심 경쟁력

원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=318813