미국 금융계, 노동자 소유권에 주목

[(협)소통]

미국 금융계, 노동자 소유권에 주목

미국의 금융전문지 <아메리칸 뱅커>가

종업원 소유권과 은행의 역할에

관심을 보였습니다.

2023년 12월말 <아메리칸 뱅커>는

투자은행, 중형 지역은행,

지역은행 지주회사 관계자 등과

자사 팟케스트로 대담을 진행했죠.

특히 ESOP(이솝)이라고 하는

‘종업원 주식 소유제’에 주목했습니다.

<아메리칸 뱅커>의 종업원 소유권 관련 팟캐스트 기사 바로가기

<아메리칸 뱅커>의 팟캐스트 ‘뱅크샷(Bankshot)’이 지난 2023년 12월말 은행 관계자 등과 함께 종업원 소유권에 대한 이야기를 나눴습니다. 참석자가 더 많지만 내용이 워낙 길어서 여기선 은행 관계자들의 이야기 위주로 요약 정리했습니다. 이미지: 아메리칸 뱅크 https://www.americanbanker.com/podcast/what-banks-need-to-know-about-the-employee-owned-business-boom

토론자 중에 한 명은

40년 이상 금융권에서 일했고,

대형은행인 피프스 써드(Fifth Third)에서

20년 넘게 재직 중입니다.

피프스 써드는

‘포춘 500대 기업’에 꼽히며

미국에서 가장 큰 은행 중 하나랍니다.

이 은행 관계자가 밝힙니다.

“현재 ESOP은 정말 필요하고,

인기도 높아지고 있습니다.

저 역시

ESOP 금융 부서를 책임지고 있는데

최근에 관련 교육이 늘어났죠.

많은 베이비붐 세대 기업인들이

은퇴 또는 사업체 매각을

고려하고 있거든요.”

기업주의 대거 은퇴로

사업체를 처분하는 데

ESOP이 유용하다는 겁니다.

우리사주제와 달리 ESOP은

노동자 대신 회사가

지분 매입금을 책임집니다.

기업주 역시 지분 양도세 전액을

납부 유예할 수 있는 등

세제 혜택도 풍부하죠.

제도 지원이 잘 되는 한편으로

다른 장점도 있다고 합니다.

“기업주는 직원들에게

보상을 주려는 의도에서

ESOP에 지분을 매각합니다.

또 회사 소유권은 팔지만

경영에 계속 관여하고 싶거나,

지분의 30~100%까지

원하는 만큼만 팔고자 할 때도

ESOP을 이용하죠.”

노동자들이 소유한 미국 볼티모어의 철물점 웨이버리 에이스 하드웨어(Waverly Ace Hardware). 원래 에이스 하드웨어는 미국에 수천 개의 매장을 운영하는 대형 협동조합 철물점입니다. 볼티모어에 있는 웨이버리 에이스 하드웨어는 매장 소유주가 ESOP에 지분을 매각해 노동자 소유기업이 되었습니다.  이미지: 웨이버리 에이스 하드웨어 페이스북 https://www.facebook.com/waverlyace/

직원들 입장에서 종업원 소유권은 어떨까요.

팟캐스트 진행자는

노동자들이 소유한 철물점

웨이버리(Waverly) 에이스 하드웨어의

사례를 소개합니다.

이 회사는 2021년에

소유주가 ESOP을 통해

매장을 직원들에게 매각했습니다.

매장 매니저가 전합니다.

“제 일에 더 큰 애착이 생기면서

출근길이 행복해졌어요.

전에도 이익 공유를 했지만 지금이 더 좋죠.

여기서 오래 일할수록

회사 지분에 더 많은 권리를 가지거든요.

멋진 일입니다.”

나스닥에 상장한 금융지주사

윈트러스트(Wintrust)의

ESOP 재무팀 관계자는

또 다른 종업원 소유권의 효과를 말합니다.

“종업원 소유주는

회사에 헌신도가 높습니다.

ESOP은 매우 훌륭한 채용 수단이며,

훌륭한 보상 수단이고,

훌륭한 인재 유지 수단이에요.

직원들은 책임감을 가지고

오늘보다 더 나은 내일을 위해 노력합니다.

아기가 매일매일 자랄 땐 잘 몰라도

6개월쯤 지나면

훌쩍 커 있는 것과 마찬가지에요.”

일반적으로 회사는

ESOP 대출을 전액 보증하고

회사 수익으로

장기에 걸쳐 은행 빚을 갚는데

진행자가 덧붙입니다.

“ESOP 대출은 리스크가 매우 낮아요.

2013년 조사에 따르면

ESOP 기업의 채무 불이행률은

0.2%에 불과했습니다.

아마 종업원 소유기업의

혜택 덕분인 것 같습니다.

당시 일반 레버리지 대출의 불이행률이

3%에 달했거든요.”

ESOP 대출 전문부서를 운영 중인 미국 대형은행 피프스 서드(Fifth Third Bank) 누리집. ESOP 기업의 대출 리스크가 낮기 때문에 일부 은행은 ESOP 대출을 적극 지원하기도 합니다. 다만 아직 미국 금융권도 종업원 소유기업은 낯설어 해서 대출이 어려운 경우도 많습니다.  https://www.53.com/content/fifth-third/en.html

피프스 써드의

베테랑 은행 관계자가 밝힙니다.

“기업 매각에는 여러 방법이 있습니다.

전략적 투자자나 사모펀드,

심지어 회사 경영진들이

상대라는 건 누구나 알아요.

하지만 종업원들에게 회사를 파는

ESOP은 잘 모릅니다.

중요한 건 ESOP이라는 매각 옵션도 있고,

그게 기업주에게도

합리적이라는 사실을 아는 거죠.”

우리나라 기업인뿐 아니라

정부, 정치권 관계자들에게도

전하고 싶은 말입니다. ∞

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