전략적시스템 운용사례
(원금 \9,500,000 7월19일 \5,500,000추가입금 10월6일 \5,000,000 추가입금 10월 12일 \5,000,000추가입금 10월 19일 \2,300,000 추가입금 10월 27일 \1,800,000 추가입금)
2005년 3월 1일부터운용
매매포인트:
추가매수 : 한국베랄 토비스
편입제외 : 한우티엔씨
◈ 서호전기 ◈
항만크레인제어시스템 및 산업설비제어시스템 전문기업. 매출액 지속적 성장가능할 듯.양호한 재무구조와 높은 수익성. 항만크레인 제어시스템 개조 부문에 진출.2006년 4월 삼성중공업에 450톤 콜리앗 크레인 제어장치 공급계약체결. 최근 310억원에 달하는 공급계약을 체결. 2사분기 대폭호전예상. PER 2.6인 상태로 수익성대비 저평가. 대표적 가치투자편드인 한국벨류자산운용에서 편입한 종목
◈ 한우티엔씨 ◈
건설기계 전문 기업으로 해외 영업력 강화를 통해 수출이 늘어나고 있으며 이에
따라 매출과 수익이 호전될 것으로 전망.2사분기 실적 대폭호전으로 저평가 상태( PER 3-5정도). 한국형 소방장비 개발 사업 등 신규 사업이 순항 중이며 올해부터 본격적인 매출이 예상.기존 OEM방식에서 탈피하여 자사브랜드 런칭시 상당한 수익창출도 가능
◈ 토비스 ◈
카지노용 모니터 업계 2위 업체로 미국, 유럽 및 호주 등으로의 Gaming 모니터 수출이 매출의 대부분을 차지. Gaming 모니터 시장의 높은 진입장벽 및 적은 가격 하락압력으로 양호한 성장세가 예상됨. 낮은 부채비율로 재무안정성은 양호한 수준.
미국 내 카지노 게임 시장의 60~70%를 점유하고 있는 IGT(International Gaming Technology)사를 주거래처로 소요물량의 40% 이상을 공급하며 기술력을 인정받고 있음. 높은 진입 장벽과 카지노시장에 대한 규제완화 등에 따라 안정적인 성장추세 기대. 산자부 국책 연구과제로 선정된 웹 모니터 개발 사업 진행 중.
◈ 한국베랄 ◈
국내 브레이크패드, 라이닝 등 마찰재 부문에서 상신브레이크, 새론오토모티브와 함께 과점체제를 형성하여 안정적인 시장지위 유지. 제품의 대부분을 완성차 업체에 납품함. 상품매출이 큰폭으로 증가. 재무안정성은 전년 수준으로 비교적 안정적임.공장신축과 자동화추진중. 자동화설비 완공시 원가절감을 통한 수익성큰폭개선 가능할 듯.