한화솔루션 : 변화하고 있는 첨단소재부문

[주식 이야기]

국내 PVC 가격이 사상 최고치를 기록하고 있습니다. 이에 한화솔루션은 타 경쟁 업체 대비 차별화된 실적 흐름이 예상됩니다. 

한편 동사는 첨단소재부문 경쟁력 강화를 위하여 수소저장용기, OLED 소재(FMM), 통신 모듈 등의 공격적인 M&A 등을 진행하고 있습니다. 

일진/Hexagon 등 압력 용기 업체들의 밸류에이션을 고려 시 동사의 첨단소재 밸류도 점진적으로 부각될 전망입니다. 

개인적으로는 폴리실리콘 증설이 많아지는 내년을 더욱 좋게 보고 있습니다.   
 
 
[키움/화학정유 이동욱]        
  
10월 19일 리포트  
  
 
1. 한화솔루션 : 변화하고 있는 첨단소재부문 
 
- PVC 가격 상승의 최대 수혜주 
 
- 가성소다 가격, 재차 급등세 기록 
 
- 첨단소재 사업 강화 움직임 
 
- 투자의견 Buy(유지), 목표주가 60,0000원(유지) 
  
*중국 전력난 이슈 및 역내/외 플랜트 가동 차질 등으로 PVC/가성소다 가격이 강세를 지속하고 있습니다. 이에 동 제품 비중이 큰 한화솔루션은 올해 하반기에 타 석유화학 업체 대비 차별화된 수익성을 기록할 전망입니다. 한편 동사는 첨단소재부문 밸류업을 위하여 수소저장용기, OLED 소재, 통신모듈 등의 전 방위적인 M&A 등을 진행하고 있습니다.  
 
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