DI동일 : 견고한 주가에는 그럴만한 이유가 있다

[맥가이버]

[SK증권 미래산업/미드스몰캡] Analyst 허선재/02-3773-8197 

▶️DI동일 (001530/KS) / Not Rated

견고한 주가에는 그럴만한 이유가 있다

- DI동일은 55년 동일방직으로 설립, 64년 코스피 시장에 상장한 섬유 방직 업체로 22년 매출액 9,137억원과 영업이익 448억원 (OPM 5%)을 기록. 설립 이후 꾸준한 사업다각화 및 체질개선을 통해 현재는 국내 1위 2차전지용 알루미늄박 제조업체로 도약
- 지금 DI동일에 주목할만한 이유는 최근 동사의 주주 친화정책 확대에 따라 지금까지 주요 문제로 꼽혔던 Peer 대비 과한 주가 디스카운트 문제가 해소될 것으로 전망되기 때문
- 동사의 주력 자회사이자(지분율 90%) 전사 영업이익의 60% 이상을 차지하는 동일알루미늄은 국내 1위 2차전지용 양극박 업체로서 주요 Peer 대비 생산캐파, 매출규모, 수익성 측면에서 모두 우위를 차지 중
- 주목할만한 점은 동일알루미늄을 포함한 DI동일의 전사 시가총액은 8,300억원 (자사주 25% 차감 시 약 6,000억원) 수준으로 주요 Peer인 삼아알미늄의 시가총액 1.7조원 대비 현저히 저평가 되어있는 상황
- 더불어 동사는 강남구 삼성동 본사 빌딩, 인천/구로디지털단지역 유휴부지 등 다수의 토지를 보유하고 있으며 현재 가치로 추정 시 보유 토지 가치만 1조원 이상. 충분한 안전마진을 확보했다는 판단

▶️보고서 원문: https://bit.ly/3R9uj84