신성델타테크-3Q13 전망: 가전부문 및 휴대폰부문 성장으로 실적 호조세 지속!! - 유진투자증권
2Q13 Review: 매출액 및 영업이익 각각 12.6%qoq, 60.8%qoq 증가
- 신성델타테크의 2Q13 실적은 1) 계절적 수요 증가 속에서 2) LG전자의 경쟁력 확대에 의한 가전사업부 실적 호조와 3) 휴대폰부문 실적 성장, 4) 자동차부문 수익성 개선 등으로 크게 개선됨
- 2Q13 매출액 및 영업이익은 각각 12.6%qoq, 60.8%qoq 증가한 914억원, 43억원에 달함
3Q13 전망: 가전부문과 휴대폰부문 성장 등으로 호조세 지속!!
- 신성델타테크의 3Q13 실적은 1) 계절적 성수기 진입 속에서 2) 지속되고 있는 가전사업부 실적 호조와 3) 휴대폰부문 실적 성장, 4) 원가개선 등으로 호조세를 지속할 것으로 판단됨
- 3Q13 매출액은 계절적 성수기 진입효과와 가전사업부 및 휴대폰부문 실적 성장 등으로 0.8%qoq, 20.3%yoy 증가한 921억원, 영업이익은 외형성장과 원가개선, product mix 개선 등으로 15.6%qoq, 32.9%yoy 증가한 50억원에 달할 것으로 예상됨
지속되는 실적 호조세와 매력적인 Valuation에 주목 현 주가에서는 적극적 매수 권고!!
- 동사 주가는 지속된 호조세를 보이고 있는 실적과 매력적인 Valuation 부각, 휴대폰부문 실적 호조 등이 부각되면서 지난 1개월전대비 9.2% 상승함
- 당사는 호조세를 지속할 3Q13 실적과 매력적인 Valuation(2013년 P/E 6.1배, P/B 0.7배),강화되고 있는 기업경쟁력 등에 주목하여 현 주가수준에서는 적극적으로 매수할 것을 권고함. 목표주가 '5,500원' 및 투자의견 'BUY' 유지