몽골소식(2015.01.02)

[몽랑]

2015년의 몽골 경제

내년에 몽골이 경제 위기에서 벗어날 수 있을까? 현재 그 누구도 대답할 수 없는 질문이다. 예산 수입 목표를 달성할 수 있을까? 몽골은행에서 어떤 통화 정책을 실행할까? 대출을 더 받는 것이 좋을까

나쁠까? 광산의 큰 프로젝트들이 실행 되는가? 석탄과 구리 가격이 상승할까 하락할까 등 수 많은 질문들이 대답을 기다리고 있다. 새로 출범한 정부의 Ch.Saikhanbileg 총리가 “경제 위기를 해결하는 것이 제일 중요한 일이다” 라고 국회의 본회의에서 발표했다. 국민들이 총리에 많은 기대를 하고 있다. 이 모든 일의 해결에 Ch.Saikhanbileg 총리의 역할이 크다. 현재 경제 상황을 보면서 내년 상황을 예측해 보자.

경제성장률 7%

몽골의 경제 성장이 2011년에 17.3%에 이를 때 광산분야가 중요한 영향을 끼쳤다. 내년에 Oyutolgoi 지하광산의 자금 조달과 Tavantolgoi의 전략적인 투자자를 선정하면 외국인투자가 증가한다. 그러나 광산 제품들의 가격이 상승할 전망이 보이지 않다. 금년에 석탄, 금, 구리, 철광석 가격이 하락한 것이 내년에도 이어질 전망이다. 중국의 국내총생산과 이 문제가 관련된다. 그러나 국내 총 생산 성장률이 5% 이하로 떨어질 것 같지는 않다. 전문가들은 경제 성장률로 세계를 놀라게 한 몽골의 경제성장률이 6%-7%에 이를 것이라고 예측했다.

9년 만에 감소한 예산

2015년 예산을 국내총생산의 1.8% 수준의 적자 예산을 통과시켰다. 예산 지출을 7조 4000억투그릭으로 적자가 4400억투그릭이다. 정부가 2015년 초에 예산을 자세히 분석한다. 이 때 예산 지출을 1조투그릭 삭감시킬 것이라고 총리가 발표했다. 첫 번째에 가축, 울, 캐시미어, 곡물의 보조금을 줄인다. 또한, 성적이 우수한 학생들에게만 장학금을 주기로 하였다. 생활수준이 낮은 가족의 어린이들에 20000투그릭을 지급한다. 총리는 가구 소득이 한 달에 100만투그릭 넘는 가정의 어린이들에게 20000투그릭을 주지 않을 것이라고 강조했다. 공무원들의 월급을 인상시키지 않을 것이다. 이렇게 해야 예산을 1조투그릭 절감할 수 있다. 2006년부터 예산 지출이 지속적으로 증가했다. 그러나 9년 만에 예산 지출을 감소시켰다. 국회의장이 ‘우리가 내년에 이불에서 더 나온 다리를 끌어당기는 것처럼 지출을 줄여야 한다. 수입과 맞는 예산 정책을 실행한다. 우리가 수입을 초과한 지출이 많은 예산을 통과시켜 그 차이를 대출로 해결했다. 결과로 정부 부채가 2조 4000억투그릭에 이르렀다.

2014년의 예산 수입을 7조 2000억투그릭으로 잡았다. 그러나 예산 수입이 1조 1000억투그릭 부족했다. 정부가 2014년 말에 3200억투그릭의 본드를 발행하여 예산 지출 문제를 100% 해결했다. 2015년에 경제성장률을 2014년보다 줄이지 않은 목표를 세웠다고 몽골은행에서 발표했다. 아직은 경제성장률이 증가할 경제 여건이 만들어지지 않았다. 그래서 예산 수입을 2014년과 비슷하게 잡았고 예산 절감을 1조투그릭 이상 더 절감해야 할지도 모른다. 정부가 예산 수입을 긍정적으로 계획하곤 했다. 그러나 결코 이것이 이뤄진 적이 없다. 예산 수입을 자세히 계획해서 적자 없는 예산을 만들어야 한다. 또 다시 적자가 있는 예산을 통과시키면 부채가 더 증가할 것이다.

부채를 잘 계산해서 관리하기

Ch.Saikhanbileg 신임 총리가 중국 정부에서 10억 달러 장기간의 경감 대출을 받아야 한다고, 그것을 올바른 방법이라고 생각했다. 경제전문가들뿐만 아니라 정부에서 대출을 더 받아야 한다는 결정을 했다. 중국이 아니더라도 국제통화기금(IMF)이나 누군가에게 대출을 받을 것이다. 대출을 받지 않으면 경상수지 위기가 더 나빠져 경제가 전체적으로 위험에 빠질 수 있다. 몽골은 2014년에 8억 8000만 달러 국제수지적자를 내었고 이 적자를 외환 보유고에서 충당했기 때문에 몽골의 외환보유고가 감소하였다. 외환보유고를 증가시키는 유일한 방법이 외국인 직접투자다. 금년에 외국인투자 금액을 6억 달러라고 반영시켰다. 만약에 ‘Oyutolgoi' 프로젝트의 다음 단계인 지하 광산의 자금을 해결하지 못하면 외국인직접 투자가 증가할 수 없다.

내년에 대출을 받아 첫 째 외환보유고를 증가시키고 둘째 ‘Chingis' 본드에서 자금 조달하는 시스템을 개선시킨다. 첫 번째 목표는 당연히 국제 수지를 증가시키고 달러 환율을 안정시켜서 금융시장의 어려움을 없애야 한다. 둘째 목표를 실행하기 위해서 비상업적 대출을 받아야 한다.  저금리 장기간 대출을 받아야 한다. 이것으로 단기간에 이익을 낼 수 있는 국내 생산 프로젝트들의 자금을 지원해야 한다. 국제 통화기금 (IMF) 대표들이 몽골은행총재와 관련된 관계자들과 만났다. 국제 통화 기금(IMF)에서 부채 관리에 대한 법안을 빠른 기간에 통과시키기를 권고했다.

몽골 정부 부채가 11조 5000억으로 국내 총 생산의 53% 같다고 재무부 장관 J.Erdenebat이 말했다. 금년 3분기에 민간기업들의 부채가 19조투그릭에 이르렀다. 부채 관리법에 부채라는 것이 무엇인지, 정부 부채를 앞으로 어떻게 관리할 것인가, 보증을 정부 부채에 포함시킬 것인가 등 것을 결정한다. 또한, 어떤 조건을 가진 프로젝트를 자금 지원할까 등을 결정한다. 몰론 부채 수준을 증가시키는 것이 중요한 법률 규정이다. 내년에 부채를 생각해서 관리해야 한다.

연료 가격

작년에 연료 종류에 따라 가격이 20-40투그릭 상승했다. 국제시장에서 원유 가격이 떨어져 1년 동안 연료가격이 70% 내렸지만 몽골은 연료 가격은 하락할 수 없다고 석유청에서 발표했다. 왜냐하면 달러 환율이 상승하여 1900투그릭에 이를지도 모르는 상황이 연료 가격을 하락할 기회를 없애버리고 있다고 하였다.

증권 시장

몽골 거래소의 TOP 20 지수가 2월, 7월에 17000단위대로 떨어졌다. 구체적으로 2월 16일에 17126.75단위에 이른 것은 최근 1년 동안의 가장 낮은 수준이다.

그러나 시장 가치가 지난 7월 중순에 17조 5000억투그릭에 이르러 최근 1년 동안에 가장 높은 수준에 이르렀다. 이 시장 가치가 9월에 2013년보다 2450억투그릭 17.8% 증가한 수치이고 16조투그릭이다. 그러나 이것은 2011년-2013년 보다 감소한 수치이다.

금년에 몽골 거래소의 ‘B' 패널에 상장된 ’Darkhan Khuvun' 회사 주가가 가장 많이 상승했다. ‘Darkhan Khuvun' 회사의 주가는 2013년 12월에 2800투그릭이었으나 지난 금요일/12월 19일/ ’Darkhan Khuvun' 회사 주가가 27000투그릭에 이르렀다.

몽골 거래소 영업을 개선시키고 가장 적정한 방향을 선택, 발전시킬 것이라고 D.Angar 몽골 거래소 부총재가 말했다. 또한, 새로이 설립한 회사들이 투자자들을 유치하기 위해서 주식 시장에 관심을 갖고 있다고 하였다.

홍콩 거래소에 상장된 몽골의 대형 석탄 수출업체 ‘Mongolia Mining Corporation' 회사 주가가 10월 24일부터 지속적으로 하락하고 있다. 지난 금요일에 주가가 0.40 홍콩 달러였다. 이것은 최근 5년 간 가장 낮은 수준이다.

‘Oyutolgoi' 프로젝트의 66%를 소유한’Turquoise Hill Resources' 회사의 토론토 거래소의 주가가 3.27 캐나다 달러로 지난주에 최근 6년 동안의 가장 낮은 수준에 이르렀다.

‘Mongolian Mining Corporation' 의 자회사’Energy Resources‘가 일본의 ’Sumitomo Corporation', 중국의 ‘China Shenhua Energy'와 협력해서 Tavantolgoi 광산의 투자자 선정에 낙찰되었다. 이 컨소시엄이 선정되어 ’Mongolia Mining Corporation'회사에 긍정적인 영향을 끼칠 것이다. ‘Mongolia Mining Corporation'이 5560억-5600억 주식을 더 발행한 것이 주가 하락에 영향을 끼쳤지만 장기적으로 주가가 상승한다고 전문가들이 예측하고 있다.

Oyutolgoi 지하 광산의 자금을 해결하면 ‘Turquoise Hill Resources'의 주가가 상승할 수 있다. 세계 3위에 있는 Oyutolgoi 광산의 지하 광산 생산이 2019년까지 시작하지 않을 것이라고 ’Rio Tinto' 회사 부사장 Sam Walsh가 지난달 말에 말했다.

축산업

전국적으로 4950만 마리 가축이 월동하고 있다. 축산업 개혁은 동물의 유전에 대한 법과 동물 보건 법, 축산업을 지원할 법안을 국회에 제출하는 것부터 시작된다. 또한, 국가에서 식량 농업에 대해서 2024년까지 실행할 정책을 국회에 제출하고 앞으로 축산업 분야의 일자리를 계속 유지하고 목자들을 주택 담보 대출에 포함시킬 일을 계획했다고 식량 농업부에서 발표했다.

농업 거래소

12월 1일 현재 농업거래소에서 166건 거래로 6497톤 양 울, 1018톤 낙타 울, 6080톤 캐시미어, 12535톤 오일 시드등을 거래하여 거래소 영업을 시작한 후로 총 9536억투그릭의 제품과 원자재를 거래했다.

올바른 상품 거래 시스템을 확립하기 위해서 거래소를 통해서 거래할 제품과 원자재를 증가시킬 계획이다. 또한, 시험 계약 거래를 시작해서 인터넷 거래 시스템을 확립할 것이다.

888 프로젝트

수출을 지원하고 수입을 대체할 888개 프로젝트들을 실행하기로 하였다. 현재 1512억투그릭을 104개 프로젝트들에 자금을 지원했다. 2019년 까지 실행하기로 계획한 888 프로젝트에 기간 내 2015년에 몇 개 프로젝트에 자금을 지원할 지가 명확하지 않다. 산업부가 새로 만들어졌기 때문에 이와 관련된 프로젝트들을 검토하고 있다. 이후로 자금 조달 여부를 결정할 계획이다.

기업체

금년 9월 전국적으로 136949개 법인 중에 12910개가 금년 새로 설립했다. 2012년에 204개, 2013년에 513개, 2014년 3분기에 609개 기업체들이 문을 닫은 것으로 나타났다. 국가 등록 기관에서 경제 위기 때문에 수많은 회사들이 문을 닫고 있다는 것은 허위정보라는 것을 밝혔다.

국가 등록 기관에서 1년에 500-600개 회사가 문을 닫고 있다고 했다.

밀 수확

금년에 총 518700톤 곡물을 수확했다. 이중 489400톤 밀, 164.000톤 감자, 102.200톤 야채, 51.700톤 유지 식물, 40.300톤 사료를 수확했다. 14개 아이막의 896개 기업체들이 34만 톤 밀을 밀가루 공장에 공급한 것은 국내 총 사용분을 100% 공급한 수치이다.

이 수준을 유지하고 앞으로 증가시키기 위해서 ‘안정적인 농업 개발’ 프로젝트를 만들려고 준비했다.

투자가 증가하면 1달러가 1750투그릭이 된다.

달러당 투그릭 환율이 금년에 역사적인 최저 수준에 이르렀다. 어제 ‘Naiman Sharga' 금융시장에서 1달러당 1877투그릭으로 거래했다. 그러나 내년에 1달러당 투그릭의 환율이   평균 1857투그릭 일 것이라고 ’Mandal General Daatgal' 회사의 전문가들이 예측했다. 외환 환율이 최고 1970투그릭, 최저 1750투그릭이 될 것이라고 예측했다. 그러나 외국인직접투자가 늘어날 경우에 1 달러 환율이 1750투그릭 될 것이라고 예측했다. 몽골 내년 예산에 1 달러 환율을 1750투그릭으로 계산했다.

환율 변동 때문에 지난 기간 동안 달러 저금이 증가했다고 전문가들이 말했다. 내년에도 이 상황이 계속될 전망이다. 국민들이 투그릭 저축 계좌를 달러 계좌로 바꿔 현재 달러 저축 계좌가 많다. 이것이 외환 환율에 영향을 끼치고 있다. 몽골은행이 환율을 2000투그릭에 이르지 않도록 노력을 하고 있다. 외환 환율 상승을 억제하기 위해서 외환보유고가 있어야 한다. 몽골은행 정보에 의하면 지난 10월에 공식 외환보유고가 13억9천만 달러 감소되었다고 했다. 2014년 초에 외환보유고가 24억4천만 달러가 있었다. 최근 몇 년에 경제성장이 높았던 것은 외국인직접투자에 100% 의존한 것이라고 이전에 세계은행에서 경고했다. 국내총생산이 2자리 숫자로 성장하였고 2011년-2013년에 경상수지 적자가 국내 총 생산의 30%에 이르렀다. 이 적자가 증가하고 외국인투자가 감소할 때 투그릭 환율이 하락하고 외환보유고가 감소하는 것에 영향을 끼쳤다.

‘Economist Intelligence Unit' 기관의 예측으로 투그릭 환율이 내년에 안정될 것이라고 했다. 이것은 무역 수지가 흑자로 전환된 것과 관련된다. 구체적으로 1달러가 1865-1890 투그릭 사이에 변동하고 평균 1875투그릭이 된다고 예측했다.

광산분야 원자재 가격이 회복되지 못한다

광산분야에 의존한, 한쪽으로 치우친 몽골 경제에 광산분야 제품가격이 중요한 영향을 끼친다. 내년에 광산분야에서 국가 예산에 1조 1200억투그릭의 세수를 예상했다. 구리 정광 1톤 가격이 6970.7달러, 석탄 70달러, 아연 정광이 2364.4, 1 온스 금이 1248.9 달러로 계산하여 수입량을 계산했다.

2015년에 달러 강세가 이어질 전망으로 금 가격이 1000달러대 그 이하가 될지도 모른다고 ‘Kitsco Gold' 조사에 참석한 애널리스트들이 말했다. 그러나 스위스의 ’Gredit Suisse'의 경제 전문가들은 1200달러, ‘Citi' 그룹에서 1220달러 수준으로 예측했다. 그리고 ’Citi' 그룹의 애널리스트들이 1톤 구리가격을 7035 달러로 예측했다. 지난 1년 동안 우리 석탄 회사들이 코크스 석탄 1톤을 50달러로 국경 세관에 판매했다. 그러나 내년에 석탄 가격이 6% 하락될 것이라고 호주의 광물 및 에너지 경제 기관에서 발표했다.

물가 지수가 2자리 숫자

2015년에 실행할 국가 통화 정책에 대한 기본 규정에 소비자 물가 지수를 7%, 2016년-2017년에도 7%로 소비자 물가 지수를 잡을 목표를 세웠다. 생활필수품가격이 11월에 금년 초부터 10.1%, 작년 동기 대비 11.5% 상승했다.

작년에 중앙은행이 물가 상승률을 8%에 잡는다고 하였지만 이 목표를 이루지 못했다. 최근 몇 년간 물가 상승률이 지속적으로 2자리 숫자를 넘었다. 이것은 식품 및 연료 공급과 부족 등 문제와 연결된다. 이런 문제들을 해결하지 않는 경우에 물가 상승을 막을 수 없다고 중앙은행에서 발표했다. 2011년-2012년 평균 외국인직접투자가 국내 총생산의 40%를 자치했으나 2013년에 16%, 2014년 상반기에 8%였다. 외국인투자가 지속적으로 감소하고 예산 지출이 증가하고 있는 시기에 몽골은행 경상수지 적자와 다른 문제들을 해결하여 2015년 물가 상승률을 7%에 잡을 목표를 세웠다. 그러나 아시아 개발 은행에서 물가 상승률이 내년에 9.5%라고 예측했으며 일부 전문가들은 ‘내년에 물가 상승률을 1자리 숫자로 잡을 수 없고 오히려 13%가 될 수도 있다’라고 말했다.

중앙은행이 물가 상승을 억제하기 위해서 이에 필요한 통화 정책을 실행한다고 했지만 쉽지 않을 것이다. 경제위기에 올바른 정책을 실행하지 않으면 이번에도 몽골은행의 물가지수 목표가 꿈이 될 수 있다

30억 달러의 투자를 받을 수 있다

최근 2년 동안 지속적으로 감소하고 있는 외국인직접투자가 내년에 회복할지도 모른다. ‘국제 시장 상황이 좋지 않지만 Tavantolgoi 발전소 프로젝트를 성공적으로 실행하면 내년부터 투자가 회복할 수 있을 것이라고 S.Javkhlanbaatar 투자 기관장이 지난달에 발표했다. 실제로 몽골의 경제 상황을 바꿀 수 있는 프로젝트들이 결정을 기다리고 있다. Tavantolgoi 발전소, Tavantolgoi 광산의 전략적 투자자, Oyutolgoi 지하 광산 건설 등이 중요한 역할을 가지고 큰 영향을 끼칠 것이다. 이런 큰 프로젝트들을 성공적으로 실행할 수 있으면 단기간에 투자가 회복될 수 있다. ’Oyutolgoi' 지하 광산의 자금을 해결하면 투자가 파도처럼 들어올 것이라고 D.Achit-Erdene MICC 투자 그룹의 회장이 강조했다. 몽골이 일부 프로젝트들을 실행하고 투자자들의 법적 환경과 정치 상황을 안정시킬 수 있으면 내년에 투자가 회복할 수 있다. 2014년에 투자유치 목표는 10억 달러이나 내년에 적어도 20-30억 달러에 투자를 유치할 기회가 있다.

Unuudur 2014.12.22 Ts.Bolormaa, T.Enkhbat, B.Tsetsegsuren, Ch.Munkhzul

2014년 정치분야 10대 기사

1. 시진핑 중국 국가주석, 푸턴 러시아 대통령 몽골 방문

2. ‘투명화‘ 법안 통과

3. ‘경제 회복 100일‘ 실시

4. 겸직에 대한 법안 부결

5. 정부 구조 변경

6. N.Enkhbayar 전 대통령 한국에서 귀국

7. 제 27대 N.Altankhuyag 총리 해임

8. 제 28대 Ch.Saikhanbilreg 총리 임명

9. 야당 없는 연립 정부 구성

10. 솔루션 정부 수립

Undesnii medee 2014.12.26

2014년 광산분야의 10대 기사

1. 몽골 중앙은행 금 수납 량 3.5톤 증가

2. 몽골 최초 천연 가스 발견

3. 연료 소매가격 안정

4. 광물 분야의 법적 환경 개선                 

5. 전략적 광산들의 가동

6. 석탄 가스화 대형 프로젝트들 시작

7. Oyutolgoi 프로젝트 성공적으로 실행

8. 보물 기금의 증가

9. 투자 환경 개선

10. 광물 정책 위원회 설립

Undesnii medee 2014.12.26

L.Purevsuren 외교장관, 이태로 주몽골 대한민국대사 면담

L.Purevsuren 외무장관은 이태로 주몽골 대한민국대사와 면담을 가졌다. 동 면담시 내년 몽-한 수교 25주년 기념행사, 양국 무역․경제․투자 협력 확대, 국제 및 역내 협력 사항 등에 대해 의견을 교환하였다. 또한 가까운 시일 내 제1차 몽-한 공동위 회의를 개최하도록 합의하였다.

Uls Turiin Toim 2014.12.26

TT사업 협상, 내년 1.5 개최될 예정

5년에 걸쳐 거론돼온 TT 투자자가 이제야 선정되었다. TT 투자자 선정 입찰을 실시한 결과 중국 China Shenhua Energy사, 일본 Sumimoto사, 몽골 Energy Resources사로 구성된 컨소시엄이 낙찰되었다.

M.Enkhsaikhan 국가장관이자 TT투자자 선정 실무단 단장은 12.25 정부청사에서 TT사업 관련 브리핑을 가진 바, TT사업 협상을 내년 1.5 개최키로 하였다고 밝혔다. 아울러 동 장관은 TT사업 협상을 통하여 상호호혜적인 계획을 조성할 것이며, 동 사업에 약 40억 달러가 소요될 것으로 예상하고 있다고 언급하였다.

M.Enkhsaikhan 국가장관에 따르면, TT광산에 활동할 기업은 광물사용료 5%를 지불하며, 추가적으로 정부를 대신하여 TT광산 라이센스를 소유하고 있는 ETT사에 상기 광물사용료의 40%에 해당하는 금액을 납부해야 한다고 언급하였다.

동 장관은 또한 TT 투자자 선정 입찰에 참여한 미국 Peabody사는 입찰 조건 불충족으로 낙찰되지 못하였다고 언급하였다. 입찰에 선정된 기업이 철도 건설사업을 자기자산으로 시행하는 조건과 국내기업과 협력하는 조건을 갖추지 못하였다고 한다.

Zasgiin Gazriin Medee 2014.12.26

국회 상임위원장들 인선 거의 완료

2.25 국회 본회의는 각 상임위원장을 다음과 같이 임명하였다.

J.Enkhbayar 의원이 외교안보상임위원장에, Su.Batbold 의원이 환경식량농업상임위원장에, B.Bolor 의원이 예산상임위원장에, J.Batsuuri 의원이 경제상임위원장에, A.Bakei 의원이 국가조식상임위원장에, D.Battsogt 의원이 사회정책교육문화과학상임위원장에 각각 임명되었으며 D.Ganbat 의원은 법무상임위원장직을 연임하게 되었다.

현재 민원상임위 하나만 남아 있으며, 민원상임위원장에 O.Baasankhuu 의원을 지명되었지만 최종적으로 의결되지 못하고 있다.

Zasgiin Gazriin Medee 2014.12.26

제1차 몽-중 외교차관 전략대회 개최

제1차 몽-중 외교차관 전략대화가 12.24 울란바타르시에서 개최되었으며, 몽골측에서 N.Oyundari 외무차관, 중국측에서 Liu Jianchao 외교부 부장조리가 각국을 대표하여 참석하였다. 지난 8월 Xi Jinping 중국국가주석 방몽시 Ts.Elbegdorj 대통령과 면담을 통해 동 몽-중 외교차관 전략대화 개최를 합의한 바 있다.

금번 제1차 몽-중 외교차관 전략대회에서 양국 외교정책과 국제 및 역내 상호 관심사에 대해 의견을 교환하였다. 또한 정치, 경제, 문화 등 제반 분야의 협력현황을 평가하여, 향후 목표와 양국 외무부간 협력 등에 대해 논의하였다.

Liu Jianchao 외교부 부장조리는 방몽 계기, L.Purevsuren 외무장관 예방, 몽골 학자 및 언론인들과의 간담회 등의 일정을 소화하였다.

Unuudur 2014.12.25

Mongolian Mining Corporation 주식 추가 발행

Mongolian Mining Corporation(MMC)사는 지난 10월 말 주식 55억주를 추가 발행하여 15억 홍콩달러 자금을 마련할 것이라고 발표한 바 있다. 기존 주주들의 소유주식 2주당 신주 3주의 비율로 추가 발행하여, 1주당 0.28홍콩달러로 거래할 것이라고 하였다. 그러나 홍콩증권거래소에 따르면, MMC 주식 191억주 매입 제안이 있다고 한다. 이는 당초 계획하였던 것보다 247% 많다.

Unuudur 2014.12.25

[홍심]

소식 감사드리며 새해 복 많이 받으세요 ^^

[Suvdaa]

몽골소식 감사합니다.행복한 새해가 되시기를....!^^

[강타로]

좋을소식 감사합니다

[몽도령123]

새해에 유익한 소식을 전해주셔서 감사합니다.^^*

[터보김]

소식 감사합니다~*^^*

[청호]

새해에는 더건강하시고 복많이받으세요...