7월 마지막주 주간 주식 시황

[5/공석환]

날씨가 더워지면 아이슬랜드가 생각납니다. 다만 여름에는 해가 길어 오로라 잡기 어려워 9월에서 3월 사이 방문해야 볼 수 있습니다. 위 오로라는 숙소에서 저녁 식사 준비하다가 밖에서 사람들이 지르는 함성을 듣고 급히 나와 숙소 주차장에서 찍은 오로라로 맨 눈으로도 멋있었습니다. 주식투자는 기회를 잘 잡으면 성공할 수 있습니다. 그러나 그 성공은 미리 준비된 자에게 옵니다.

출처 야후

지난주 미국 증시는 일본과의 무역 협상이 타결되었다는 소식과 실업청구가 생각보다 덜 나온점, 구글 등 실적 발표기업들 일부가 호조를 보이면서 주간 단위로 1.46% 상승하여 전고점을 넘었습니다.

출처 핀비즈

주간 단위로 보면 실적이 좋았던 구글은 5%가까이 상승하고 실적 쇼크였던 테슬라, 아이비엠 등은 하락하였습니다. 대개의 기업들의 실적이 예상보다 좋지만 그렇지 않을 기업들은 조정폭도 큽니다.

일본의 산업구조나 고용에 핵심적인 자동차 관세를 낮추기 위하여 일본이 원래 4000천억불 미국 투자를 약속하였는데 그 것을 트럼프가 막판에 지우고 5500억불이라고 고쳤다고 합니다. 일본이 당장은 큰 소리를 안 내지만 그 세부에 대해서는 그냥 미지수로 남아 있습니다. 이런 식으로 관세 협상을 하다 보면 미국의 신뢰가 남아 있지 않을 것입니다. 속된 말로 조폭이 시장 상인들에게 삥 뜯는 것이나 다름없다는 이야기가 나옵니다. 베트남과 관세 타결도 원래 11%로 하고 미국 제품 무관세 및 항공기 구매 조건인데 막판에 트럼프가 20%로 고치면서 아직 정식 합의서는 안 나왔다고 합니다.

이러한 상황에서 유럽 및 한국과의 막바지 관세 협상이 어떻게 진행될지에 대해 월가는 결국 막판에 절출이 일어날 것으로 낙관하는 듯 합니다. 이번주도 실적 발표 기업들이 많은데 2분기 까지는 관세 영향도 적고 아직 미국 소비자들의 지출도 왕성하여 80% 이상의 기업이 예상보다 잘 나올 것으로 보입니다. 다만 못 미치는 기업들은 주가가 큰 폭 하락할 수 있어 조심해야 합니다.

인공지능 및 미국 주식에 대한 거품론이 가끔 나오지만 지금 분위기로는 연말까지 큰 틀에서는 주식시장의 상승세가 이어질 것으로 보입니다. 그 가장 중요한 이유는 바이든 시절에 풀은 유동성이 아직 너무 크기 때문입니다. 최근 밈 주식이라고 하여 가치론자 압장에서 인정하기 어려운 주식이 일부 개인투자자들의 단체 매수로 폭등하는 사태가 이어지는데 그 것은 좋은 현상은 아닙니다. 결국 변동성을 이용한 투자는 본인들이 위험 관리를 잘 할 사람들 몫으로 보입니다.

정리하면 연말까지 미국 주식 지수나 한국 주식 지수 다 10% 정도는 더 오를 것으로 보는 의견이 다수입니다. 다만 트럼프가 미국 산업 경쟁력을 위해 미국 달라 가치를 낮추는 것을 추진합니다. 연준이 7월 회의에서 금리 인하는 안 하겠지만 9월이나 11월은 인하 가능성이 있어 그러면 달라 가치는 자연스럽게 내려 갈 것입니다. 따라서 환차손을 생각하면 단순 지수 투자는 한국 주식 지수 투자가 나아 보입니다.

출처 야후

저번주 코스피는 주간단위로 소폭 하락하였습니다. 코스닥은 지수 하락폭이 조금 더 컸습니다. 그 이유는 8월 1일 상호 관세 유예 만료를 앞두고 불안감, 정부가 대주주 요건을 50억원에서 10억으로 낮추는 것을 고려한다는 소식 그리고 미국 스타게이트 프로젝트 추진에 노이즈가 있다는 보도에 의한 것입니다.

출처 한경마킷

저번주 삼성전자와 하이닉스는 주간 단위로 소폭 조정을 받았습니다. 반면 2차전지, 조선, 방산, 원전은 반등하여 소위 이조방원 시대가 다시 돌아온 느낌입니다. 일본의 관세 협상 타결 소식에 자동차 주들도 반등하였습니다. 그리고 금요일에는 스테이블 코인 관련 주들도 반등하였습니다. 배당 분리 과세 이야기로 금융주도 반등하였습니다.

출처 한경마킷

저번주 코스닥은 알테오젠과 대부분 반도체 종목이 조정으 받았지만 일부 바이오 종목과 2차전지 종목이 호조를 보였습니다. 그러나 대주주 조건을 50억원에서 10억원으로 낮춘다는 소식이 큰 악재로 작용하였습니다. 대주주 조건을 낮춘다고 세수가 늘어 나지 아니 합니다. 오히려 그 조건을 피하기 위한 매도 물량이 나오면서 11, 12월 코스닥이 조정 받게 됩니다. 정부 관계자들이 실정을 정확히 알아 보고 정책 수립을 하기 바랍니다. 반면 거래세 인상은 일부 작전주에 영향을 주겠지만 외인들에 대한 과세라는 점에서 긍정적으로 보아야 합니다. 앨고리슴에 의한 초단타 방지 역할도 할 수 있습니다.

한국 주식들의 순환매가 너무 빨리 움직여서 그 것을 따라 잡기는 어렵습니다. 그러나 결국 한국 산업에서 국제 경쟁력이 있는 조선, 방산, 원전, 반도체는 결국 우상향으로 갈 수 밖에 없습니다. 2차전지 반등이 일시적인 것인지 아닌지는 논란이 있어 예측보다는 대응입니다.

이번주 관세 노이즈로 지수는 횡보할 가능성이 높습니다. 다만 관세 협상에서 주목 받는 일부 분야는 순환매로 오를 가능성이 있습니다. 빠른 순환매를 쫓아가지 못하는 분들은 그냥 조정시 지수 인덱스 분할 매수에 나서는 것도 안전한 방법입니다.

적절히 분산 투자하여 성투하시기 바랍니다.

P. S.

고등학교 친구들에게 보내는 메시지

현기차, 삼전과 는 4분기를 보고 조정시 분할 매수 가능하다고 본다. 다만 공격적인 수익을 원하는 친구들은 반도체, 자동차 부품주가 더 큰 수익을 줄 수 있다. 하이닉스는 일단 2주전 골드만 삭스 중립 의견 후 조정이 컸는데 당분간 기간 조정이 있을 것으로 보인다.

2차전지에 대해서는 이재명 정부의 지원 방침으로 이제는 너무 비관적으로 볼 필요는 없다고 본다. 다만 2차전지 비중이 너무 큰 사람들은 비중을 30% 이내로 줄이고 하반기도 꾸준할 반도체, 엔터, 화장품, 방산, 조선의 비중을 늘리는 것이 위험 관리상 낫다고 본다.

삼성전기는 최근 아마존과 애플에 대한 기판 공급 소식으로 추세 전환하였다. 삼성전기는 내년 유리기판을 내 놓는다고 발표하여 그 쪽 모멘텀도 장기적으로 볼 수 있다. 중국 전기차 회사인 BYD에 MLCC 공급 소식이 나왔지만 주가는 힘을 못 받았다. 멀리 보면 분할 매수 가능하다고 본다.

두산도 신고가를 갱신한 후 조정폭이 크다. 일부 위험 관리상 매도할 수도 있지만 트레이딩에 능하지 않은 보유자는 그대로 더 들고 갈 수 있다고 본다.

두산에너빌러티는 트럼프 시대에 원전 대표주로 딥시크 영향으로 최근 조정이 나왔으나 미국과의 원자력 협력으로 분할 매수 가능하다고 본다. 최근에는 가스 터빈 사업이 좋을 것이라는 전망으로 다시 반등 분위기 이다. 올해 내로 8만원 이상은 갈 가능성이 있다고 본다. 최근 증권사에서 목표가 10만원이 나왔다.

코스맥스는 케이뷰티가 급히 꺽일 것 같지는 않아 화장품 주식 중 최선호주라는 의견도 나온다. 30만원 직전에서 기관들의 매도로 조정이 크게 나왔다. 트레이딩에 능하지 않은 사람을 그냥 들고 가도 된다. 올해 내로 30만원 이상은 갈 가능성이 있다고 본다.

LS, LS일렉은 전력 산업이 장기 호황으로 보기 때문에 조정시 분할 매수하여 1년 이상 투자 가능하다고 본다.

서진시스템은 ESS 대표주자로 연초 4분기 실적이 생각보다 안 좋고 1분기 적자도 나올 수 있다는 찌라시가 돌아 조정이 나왔지만 이제 진정 국면이다. 작년 4분기 및 올해 1 분기 영업이익은 부진하겠지만 2분기 실적부터는 좋아질 것이므로 지금은 주가가 바닥으로 분할 매수로 모아 갈 수 있다고 본다. 베트남에 대한 관세 우려로 추가 하락이 있었지만 그 부분은 저번주 해결되었다. 분할 매수 가능하다고 본다.

HD한국조선해양, HD현대 중공업은 트레이딩에 자신이 없는 사람은 그냥 들고 가도 된다고 본다. 연말 다시 신고가 도전할 가능성이 있다..

한국항공우주는 최근 호재가 많아 아직 보유자는 추세가 꺾이기 전까지 가지고 갈 수 있다. 4분기 기대된다.

현대로템은 올해 1조 영업이익이 나올 것이면 추가 상승여력이 있다고 본다. 최근 증권사 목표가 30만원도 나오고 있다. 폴란드 2차 수주 발표후 셀언이 나오고 기관들의 공매도 물량이 나온다. 그러나 보유자는 그대로 들고 갈 수 있다고 본다. 신규 매수도 분할 매수 가능하다고 본다..

SNT 다이내믹스는 폴란드 2차 수주 발표후 셀언이 나오고 기관들의 공매도 물량이 나온다. 일단 추세가 껶였지만 기간 조정 후 다시 반등 가능하다고 본다.

참고로 개인적으로는 방산주를 LIG넥스윈, 한화에어로스페이스, 현대로템, 한국항공우주, 풍산, SNT 다이내믹스로 혼합하여 보유하고 간다.

하이브는 한한령 해제 기대로 . 4주전 52주 신고가를 갱신한 후 방시혁에 대한 노이즈가 나와 최근 조정이 있었지만 외인들의 매수는 계속된다. .. 에스엠, 와이지엔터, 제이와이피, 등 다른 엔터 주식을 혼합하여 매수하는 것도 안전한 방안이다. 지금 흐름으로는 아직 하반기까지 추가 상승 여지가 더 있다고 본다.

포스코인터내셔널은 2차전지 관련 종목 중에서는 가장 저 PER이다. 조정시 분할 매수 가능하다고 본다.. 알라스카 가스전 참여는 불가피하다고 본다. 그 경우 포스코인터가 수혜주가 될 것이다. 1분기 실적이 잘 나왓는데도 알라스카 가스전 사업 기대로 저번주 반등하였다가 쉬는데 분할 매수 가능하다고 본다.

KCC는 미국 자회사인 실리콘 관련으로 트럼프가 주장하는 미국 인프라 재건과 관련되어 장기로 보면 좋을 것으로 본다. 3분기 실적도 나쁘지 않았으나 기간 조정이 길다가 저번주 급등이 나왔다. 분할 매수 가능하다고 본다. 삼성물산 지분이 많아 최근 삼성물산과 주가가 같이 움직인다.

유한양행으로 작년 호재로 반등이 세게 나온후 정체하다가. 저번주 급반등으로 바닥 신호는 나왔다. 분할 매수 가능하다고 본다. 일본에서 판매 허가를 받은 호재도 있다.

우리 나이에는 바이오, 제약 비중을 너무 크게 가지고 가는 것은 위험 관리를 잘하는 친구들 제외하면 바람직하지 아니하다.

레인보우로보틱스, 두산로보틱스는 이제 바닥을 치고 다시 반등 여지는 있지만 대응 능력이 있는 친구들만 조정받을 때 모아갈만 하다고 본다.

지니언스는 증권사에서 목표가 2만7천원이 나오고 연기금의 매수가 들어 온다.. 보유자는 추세가 꺾이기 전까지 가져갈 만 하고 현재 가격에도 조정시 분할 매수 가능하다고 본다.

PLUS K 방산 ETF는 방산주에 관심이 있지만 종목을 고르기 어려운 사람들에게 적합하다.

.미국에 있는 고등학교 동창들에게 12주전 관심 종목으로 올린 KDEF는 달라 가치가 낮아지면 미국 거주자 입장에서는 환차익도 볼 수 있고 아직도 연말까지 20-25% 정도 추가 상승 여력이 있다고 본다.

SBS는 작년 자회사인 태영건설로 어려움을 겪었으나 그 부분 거의 해소 되었다. 최근 내부자 거래 소식으로 급락하였지만 하반기 오를 수 있다고 본다.. 지금 가격이면 분할 매수 가능하다고 본다.

코오롱은 단순 지주회사가 아니라 코오롱 의류를 직접 사업하는데 최근 의류판매가 호조라고 한다. 2주 사이 50% 오르다가 2주전 급등으로 경고종목에 올랐다. 그러나 쉬다가 다시 갈 수 있다고 본다.

삼성물산은 단순 지주사 뿐 아니라 과거 원자력 시공 경험 및 미국 뉴스케일파워의 지분 투자 및 협력 가능성도 있다. 그리고 삼성바이오의 인적 분할도 수혜주로 여겨지고 삼성전자가 오르면 그 지분가치도 오르는 3가지 호재가 겹쳐 있다. 비록 최근 주가가 많이 올라서 잠시 쉬어 갈 수는 있지만 추가 상승 여지가 있다고 본다.

현대모비스는 현기차의 지주회사로 향후 정의선 회장이 지분을 늘려야 하고 현재 저평가 상태이다. 그리고 로봇의 핵심 부품인 액추에이터 생산도 한다. 향후 현기차보다 추가 상승 여력이 있다고 본다. 최근 주가 흐름이 좋고 분할 매수 가능하다고 본다.

코스피 3500을 넘으면 증시 거래 자금이 늘어 증권주가 좋을 것이라고 하는데 이미 많이 오르다가 저번주부터 조정이 나온다. 개인적으로는 한국금융지주, 키움증권, 삼성증권, 대신증권으로 증권주를 분산하여 가지고 있는데 대신증권이 단기로 보기 보다는 최소 연말까지 가져갈 수 있다. 배당수익률도 높다. 단기 변동성은 키움증권이 더 클 수 있다.

제이에스코퍼레이션은. 원래 의류 제조회사로 회사 유보금이 많고 배당도 적절히 주는 회사인데 그랜드하이야트 인수 후 우려가 있지만 최근 외국 관광객이 늘어 오히려 대박이라는 평가이다. 개인적으로는 올해 초에 매수하여 수익이 많이 나고 있지만 더 가져 갈려고 한다. 배당도 주기 때문에 연말까지 보유도 가능하다고 본다.

코오롱인더는 과거에는 수소 관련 종목으로 많이 올랐다가 조정을 많이 받았다. 그러나 최근 화학, 소재 분야에서 실적 턴어라운드 기대가 된다느 증권사 보고서가 나온 이후 흐름이 좋다., 조정시 분할 매수 가능하다고 본다.

대덕전자는 2년 이상 보유하면서 비중을 줄이고 늘리고를 반복하였는데 최근 확실히 주가가 턴어라운드하는 분위기로 연기금의 대량 매수가 이어진다., 미국 오러클이 에이엠디 반도체를 사용하는 데이터 센터에 인공지능 가속기를 공급한다고 한다. 증권사 목표가가 2만 8천원까지 나왔는데 조정시 분할 매수하면 2,3 개월 이후 2만 5천원은 가능하여 보인다. 물론 오벼 슈팅하면 3만원 갈 가능성도 있다.

출처 네이버

이번주 신규 관심 종목은 코스피 2배 레버리지 상품으로 상섬자산 운용의 코덱스 레버리지이다. 6월 8일 경 밀부 담았는데 그 사이 수익률이 20%가 넘는다. 최근 순환매가 너무 빨라 우리와 같은 노땅들이 다 따라 잡기 어렵다고 본다. 관세 협상은 노이즈는 있겠지만 결국은 타결될 것으로 보면 연말 지수 3400-3600 사이로 본다. 내년 연말 지수는 4000-4500 사이가 될 수 있다. 그러면 그냥 2배 레버리지 분할 매수하여 기다리는 것도 좋은 투자 수단이 될 수 있다. 다만 레버리지 매수를 위하여서는 증권사에서 교육 수료가 필요하다.

개별 종목 매수, 매도는 각자 책임으로 우리 나이에는 여유 돈으로 최소 5종목 이상 분산 투자가 바람직하다.