대정화금

[공사모]

당사는 일반, 분석, 진단, 특수 시험용약품 및 원료의약품을 생산하여 국내 및 일부 시약을 해외에 수출하는 화학회사로서 Alcohol, Hexane등을 제조/판매하며, 약 2만여 품목의 재고를 보유하고 있는 회사입니다

공모 후 유통가능 물량 ]

유통가능여부	구 분	공모후 주식수	지분율	보호예수기간
보호예수 및 의무예탁	최대주주 등	3,054,544	53.40%	상장 후 1년간 보호예수
	우리사주조합(주1)	133,088	2.33%	예탁 후 1년간 의무예탁
	홍임순 (주2)	7,848	0.14%	상장 후 1년간 보호예수
	남도규 (주2)	7,848	0.14%
	오양택 (주2)	7,848	0.14%
	이상각 (주2)	7,848	0.14%
	박헌재 (주2)	10,285	0.18%
	한동훈 (주2)	7,963	0.14%
	우리사주조합(주3)	460,000	8.04%	상장 후 1년간 의무예탁
	벤처금융(주4)	182,728	3.19%	상장 후 1개월 보호예수
	공모주주(주5)	333,141	5.82%	상장 후 1개월 의무보유 확약
	소 계	4,213,141	73.66%	-
유통가능물량	공모주주(주6)	1,506,859	26.34%	-
	소 계	1,506,859	26.34%	-
합 계		5,720,000	100.00%	-

주1) 상장 전 유상,무상배정된 우리사주조합분에 대한 의무 예탁
주2) 상장 전 유상,무상배정된 우리사주조합분중 비등기임원(6명)에게 배정된 우리사주로
       상장후 1년간 보호예수
주3) 공모주식수 중 우리사주배정분
주4) 동 주식은 전환상환우선주로서 최초 상장주식수에는 포함되지 아니하나 보통주 전환
       을 가정하여 상장주식수에 포함시켜 계산함
주5) 공모주식수 중 1개월 의무보유확약 주식수
주6) 공모주식수 중 1개월 의무보유확약 주식수 및 우리사주배정분을 제외한 주식수

[대정화금㈜ 가치평가 결과 요약]

구분	가격	비고
비교가치 주당 평가액	11,720원	PER에 의한 기준가격 산출
공모희망가 제시범위 공모가액 밴드	8,100원 ~ 9,200원	평가액 대비 약 20% ~ 30% 할인
확정 공모가액	9,200원	수요예측 결과 반영

1차 유사회사 선정]

구  분	회사명	거래시장
기타 화학물질 및 화학제품 도매업	팜스웰바이오	KDQ
	후너스	KDQ
	세우글로벌	KSE
의약용 화합물 및 항생물질 제조업	제일약품	KSE
	알앤엘바이오	KSE
	화일약품	KDQ
	에스텍파마	KDQ
	대화제약	KDQ
	대웅제약	KSE
	대봉엘에스	KDQ
	케이피엑스라이프사이언스	KDQ
	바이오랜드	KDQ
그 외 기타분류 안된 화학제품 제조업	송원산업	KSE
	금양	KSE
	태경산업	KSE
	이엔에프테크놀로지	KDQ
	셀트리온	KDQ
	미원상사	KSE
	휴켐스	KSE
	디엔에프	KDQ
	케이피엠테크	KDQ

 PER를 적용한 평가가치 산출 결과

[PER 비교가치 산출 내역]                                                            

구  분	산출 내역	비  고
당기순이익	5,321,914천원	2009년 하반기~2010년 상반기
적용주식수	5,720,000주	공모후 주식수
EPS	930원
적용 PER	12.60
PER 비교가치	11,720원

[PER 비교가치 산출 근거]

항   목	산출 내역
	화일약품	대화제약	바이오랜드	이엔에프 테크놀로지	케이피엠테크
당기순이익	3,049백만원	5,570백만원	14,410백만원	13,255백만원	3,202백만원
발행주식수	11,175,668주	16,593,590주	15,000,000주	14,200,000주	14,183,977주
EPS	273원	336원	961원	933원	226원
기준주가	3,831원	2,808원	10,068원	10,998원	4,147원
PER	14.03	8.36	10.48	11.78	18.35
평균 PER	12.60

주1) 당기순이익 : 2009년 하반기 ~ 2010년 상반기
주2) 발행주식수 : 2010년 상반기말 주식수

유사회사의 요약재무제표

[ 2010년 반기(누적) ]                                                                  (단위 : 백만원)

항목	화일약품	대화제약	바이오랜드	이엔에프 테크놀로지	케이피엠테크
매출액	37,638	33,261	30,605	56,281	36,190
영업이익(손실)	2,622	3,555	9,257	7,623	2,755
당기순이익(손실)	1,876	3,029	8,172	6,364	1,955
금융비용(매출채권매각손실포함)	642	943	145	226	777
감가상각비(현금흐름표)	640	2,692	1,185	1,701	458
감가상각비(손익계산서)	58	92	372	258	143
무형자산상각비(현금흐름표)	15	347	21	333	160
무형자산상각비(손익계산서)	-	342	19	145	160
자산총계	95,720	100,229	81,794	91,623	56,441
총차입금	21,095	33,336	5,917	14,282	18,543
자본총계	63,101	53,944	67,731	60,224	29,560
자본금	5,588	8,297	7,500	7,100	7,092

출처 : NICE신용평가정보

[ 2009년 12월 31일 기준 ]                                                  (단위 : 백만원)

항목	화일약품	대화제약	바이오랜드	이엔에프 테크놀로지	케이피엠테크
매출액	72,113	57,467	50,947	95,058	50,528
영업이익(손실)	6,233	6,720	11,070	14,272	4,595
당기순이익(손실)	4,289	4,008	10,986	11,684	1,516
금융비용(매출채권매각손실포함)	1,162	2,220	345	534	1,841
감가상각비(현금흐름표)	1,193	2,088	2,389	3,014	936
감가상각비(손익계산서)	123	188	883	467	161
무형자산상각비(현금흐름표)	64	678	78	544	249
무형자산상각비(손익계산서)	-	668	74	170	249
자산총계	85,321	98,816	76,243	77,471	51,466
총차입금	14,817	34,451	6,772	8,173	18,426
자본총계	61,394	51,847	61,809	54,550	27,576
자본금	5,588	8,231	3,750	7,100	7,092
영업활동조달현금	8,000	7,101	6,246	9,312	1,641
현금영업이익	10,522	8,296	7,869	9,518	4,141

출처 : NICE신용평가정보

요약 재무정보

                                                                                                    (단위 : 천원)

구   분	2010년 3/4분기말	2010년 상반기	2009년 (제24기)	2008년 (제23기)	2007년 (제22기)	2006년 (제21기)	2005년 (제20기)
[유동자산]	24,248,921	22,697,248	17,143,417	17,116,637	14,058,536	13,221,295	11,294,880
ㆍ당좌자산	17,820,630	17,120,226	11,545,519	11,573,727	8,508,533	7,628,042	6,045,331
ㆍ재고자산	6,428,291	5,577,022	5,597,898	5,542,910	5,550,003	5,593,253	5,249,549
[비유동자산]	22,975,388	22,654,750	22,275,664	18,904,173	7,536,721	6,945,056	6,855,439
ㆍ투자자산	4,698,451	4,638,451	4,341,000	1,011,000	581,000	175,000	351,000
ㆍ유형자산	17,974,595	17,708,916	17,628,285	17,611,476	6,765,442	6,608,285	6,384,449
ㆍ무형자산	52,588	57,592	59,568	79,319	119,655	137,134	110,200
ㆍ기타비유동자산	249,754	249,791	246,811	202,378	70,624	24,637	9,792
자산총계	47,224,309	45,351,998	39,419,081	36,020,810	21,595,257	20,166,351	18,150,319
[유동부채]	9,087,310	8,627,186	7,956,632	9,078,258	8,788,478	6,912,916	6,266,764
[비유동부채]	3,527,214	3,576,835	3,342,009	3,600,990	1,429,281	3,025,587	3,005,961
부채총계	12,614,524	12,204,021	11,298,641	12,679,248	10,217,759	9,938,503	9,272,725
[자본금]	2,010,000	2,010,000	1,000,000	1,000,000	1,300,000	1,300,000	1,300,000
[자본잉여금]	1,480,411	1,480,411	-	-	-	-	-
[자본조정]	-	-	-	-	-	-	-
[기타포괄손익누계액]	10,787,515	10,787,515	10,803,908	10,803,908	-	-	-
[이익잉여금]	20,331,859	18,870,051	16,316,533	11,537,654	10,077,498	8,927,848	7,577,594
자본총계	34,609,784	33,147,977	28,120,441	23,341,562	11,377,498	10,227,848	8,877,594
매출액	31,662,194	20,376,259	37,172,575	31,153,336	24,161,061	22,547,268	19,779,873
영업이익	4,359,845	2,790,331	5,960,767	3,646,147	1,761,662	1,547,925	1,452,658
당기순이익	4,215,326	2,753,519	4,928,879	2,220,346	1,279,650	1,610,254	1,452,277
주당순이익(원)   주1)	1,049	685	2,464	1,110	492	619	559

주1) 2009년 10월 액면가 10,000원에서 500원으로 액면분할 등기함에 따라 주당순이익 계산시의 발행주식수는 액면가 500원 기준으로 산출하였습니다.

[비오나 공주]

자료 감사합니다^^

[봄핑크]

좋은 정보 감사 드립니다.*^^*