혁신성장 뒷받침할 벤처펀드 1.4조원 조성 / 중소벤처기업부

[바윗돌]

금년 4/4분기, 혁신성장 뒷받침할

벤처펀드 1.4조원 조성된다.

- 추경 8천억원 등 모태펀드 8,600억원 운용사 선정 -

□ 중소벤처기업부(차관 최수규)와 한국벤처투자(대표이사 조강래)는 모태펀드 8,600억원* 출자를 통해 총 1.4조원 규모의 벤처펀드를 운용할 벤처캐피탈(VC)을 선정했다고 밝혔다.

* (당초 계획) 8,700억원(추경 8,000억원 + 본예산 300억원 + 회수재원 400억원)

→ (최종) 회수재원 400억원 중 200억원을 지식재산권 투자 펀드에 출자하기로 하였으나, 적정 운용사가 없어 1개 운용사에 100억원만 출자하기로 결정

□ 이번 출자사업은,

◦ 혁신주도 성장을 뒷받침하기 위해 모태펀드에 역대 최대규모의 추경 예산 8천억원을 투입하여 추진되는 것으로,

◦ 연내에 펀드 결성을 완료하고 조속한 시일 내에 혁신형 창업․벤처기업에 투자가 이루어질 수 있도록 추경이 국회에서 통과되는 즉시 절차가 진행되었다.

* 추경 국회 통과(7.22) → 출자사업 공고(7.25) → 운용사 접수(8.16) → 정량평가 및 현장실사(9.20) → PPT발표(9.25~28) → 선정결과 발표(10.11)

□ 신청 접수 결과, 총 99개*의 VC가 모태펀드 출자예정 금액(8,700억원)의 3.6배인 3조 1,349억원을 요청하였다.

* 여러 분야에 중복 신청한 VC는 23개사

1. 선정결과 및 특징

< 모태펀드 출자사업 현황 >

(단위 : 억원, 개사)

분야	투자대상	공고		접수결과			선정결과
		출자 규모 (A)	조성 목표 (모태 비율)	출자 요청 (B)	VC수	경쟁률 (B/A)	모태 출자	조성 목표 (모태 비율)	VC수
청년 창업	대표가 만 39세 이하 청년, 또는 청년 임직원 비중이 50% 이상인 창업기업	3,300(본예산 300억원)	5,500 (60%)	9,883	50	3:1	3,300	5,520 (59.8%)	21
4차 산업혁명	투자금을 4차 산업관련 R&D 등에 사용하는 4차 산업혁명 관련 기업	2,500	3,572 (70%)	12,808	37	5.1:1	2,500	5,285 (47.3%)	12
재기 지원	대표 또는 주요주주가 과거 실패 경험이 있는 재창업자인 기업 등	2,500	3,125 (80%)	7,960	26	3.2:1	2,500	3,125 (80%)	11
지방	수도권(서울, 경기, 인천) 외의 지역에 소재한 기업	200	334 (60%)	298	4	1.5:1	200	340 (58.8%)	3
지재권	지재권을 보유하고, 특허 기술 사업화를 추진하는 기업 등	200	334 (60%)	400	3	2 : 1	100	180 (55.6%)	1
계		8,700	12,865	31,349	120	3.6:1	8,600	14,450	48

□ 선정결과 청년창업, 4차산업, 재기지원 등 5개 분야에 최종적으로 48개의 VC가 선정되었으며, 8,600억원의 모태펀드 자금과 5,850억원의 민간자금이 더해져 금년말까지 총 1.4조원 규모의 벤처펀드가 결성될 예정이다.

◦ 이는 출자사업 공고 당시 계획했던 조성목표 1조 2,865억원*보다 약 1,600억원이 더 많은 금액으로,

* 모태펀드의 분야별 자펀드 출자비율 고려시 벤처펀드 조성 목표금액

◦ 4차 산업혁명 분야에 신청한 VC들이 더 많은 민간자금 매칭을 계획*함에 따라 조성목표액을 초과달성하게 되었다.

* 당초 모태 2,500억원 출자를 통해 3,572억원(모태 출자비율 70%)을 조성할 계획이었으나, 선정 VC들은 5,285억원까지 펀드를 조성할 의향을 밝힘(모태 출자비율 47.3%)

□ 규모별로 보면,

◦ 500억원 이상 펀드가 총 8개, 300~500억원 사이가 10개, 300억원 미만 펀드가 30개가 조성될 것으로 전망되며, 특히 4차산업 분야는 1개 펀드당 평균 규모가 440억원으로 가장 큰 것으로 나타났다.

◦ 이번에 선정된 펀드 중 가장 큰 규모로 조성하는 VC는 ‘에이티넘 인베스트먼트’로 4차산업 분야에서 1,400억원 규모의 대형 펀드(모태 375억원을 출자)를 조성할 계획이다.

결성목표액	1,000억 이상	500억 이상 ~ 1,000억 미만	300억 이상 ~ 500억 미만	300억 미만	합 계	1개 펀드 평균 규모*
청년창업		3	3	15	21	263억원
4차 산업혁명	1	3	4	4	12	440억원
재기지원		1	3	7	11	284억원
지방				3	3	113억원
지식재산권				1	1	180억원
계	1	7	10	30	48

* (참고) ‘16년 평균 267억원/1개 펀드(벤처펀드 결성액 3조 1,998억원 / 120개)

□ 선정결과 분야별 주요특징은 다음과 같다.

◦ (청년창업) 기술력과 아이디어를 겸비한 보다 많은 청년창업기업들이 발굴되고 투자될 수 있도록 가급적 많은 VC에게 기회를 주어, 5개 출자분야 중 가장 많은 21개 VC가 선정되었다.

◦ (4차산업) 우리 경제의 미래 먹거리인 4차산업 분야를 선점하고, 창업부터 성장까지 단계별로 투자가 이루어질 수 있도록 대형 펀드 중심으로 선정하였다.(평균 펀드규모는 440억원)

- 특히, 민간 VC들은 제안서에서 AI, VR․AR, 빅데이터, 헬스케어 등을 4차 산업혁명 펀드의 주요 투자대상으로 꼽았으며,

- 중소벤처기업부는 최근 발족한 ‘4차 산업혁명위원회’가 4차산업혁명에 대한 정책방향 등을 결정하면, 이를 투자대상에 반영․보완토록 할 계획이다.

◦ (재기지원) 기업인의 소중한 경험이 한번의 실패로 사장되지 않고 혁신창업으로 이어질 수 있도록 모태펀드 출자비율을 이번 출자사업에서 가장 높은 80%*로 설정했으며, 당초 목표한 대로 11개 VC가 3,125억원을 조성할 계획이다.

* 분야별 모태 최대출자비율 : 청년창업 60%, 4차 산업혁명 70%, 지방 60%, 지재권 60%

◦ (지방) 지방투자 펀드에는 대전시(50억원), 부산시(15억원), 울산시(30억원)가 각각 출자자로 참여하였으며, 대구시는 대구지역의 유한책임회사 벤처캐피탈인 ‘인라이트 벤처스’가 운용할 청년창업펀드에 60억원을 출자하기로 하는 등 지방 투자도 활성화될 것으로 기대된다.

□ 한편, 이번 출자사업에서는 신설 창업투자회사(10개사), LLC(8개사), 신기술금융회사(6개사) 등 다양한 VC가 선정되어, 향후 벤처투자시장의 역동성이 증대될 것으로 기대되며,

◦ 또한, 증권시장에서 활동하는 신한금융지주 자회사인 신한금융투자(증권사)와 신한캐피탈(신기술금융회사)이 각각 다른 VC와 공동 GP로 선정*되어 벤처투자시장 참여에 대한 의지를 보여주었다.

* 청년창업분야에서 신한캐피탈-수인베스트먼트캐피탈 Co-GP, 신한금융투자-코그니티브인베스트먼트 Co-GP가 각각 275억원(모태 165억원) 규모로 선정

2. ’17년말 벤처투자 시장 전망

□ 금년 8월말까지 신규 벤처펀드 조성액은 1조 8,584억원으로, 이번 출자를 통해 금년말까지 총 펀드 규모는 약 3조 8천억원을 상회하여 역대 최대규모가 될 것이 확실시되며,

◦ 신규 투자금액도 작년 동기간보다 13.8% 증가한 1조 4,865억원으로 금년도 투자 실적이 작년에 비해 증가 추세인 점을 감안하면, 금년말 2조 3천억원으로 최고치를 달성할 것으로 기대된다.

(단위 : 억원)

구 분	연 도	8월	연말 실적 및 예상치
신규 벤처펀드	’16년	20,224	31,998
	’17년	18,584	약 38,000*
신규 벤처투자	’16년	13,064	21,503
	’17년	14,865	약 23,000**

* 펀드 예상치 : 8월말 결성액(18,584) + 모태자펀드결정 예정액(5,460) + 추경펀드 금액(14,450)

** 투자 예상치 : 8월말 투자액(14,865) + 작년도 9월~12월까지의 투자액 수준(8,440)

□ 박용순 벤처투자과장은 “이번에 조성되는 벤처펀드들이 4차산업 분야 육성, 청년․재기기업인 등의 창업 활성화를 통한 우리 경제의 혁신성장의 밑거름이 되길 기대한다”라고 하면서,

◦ “정부는 모태펀드를 통한 정책목적성 펀드의 조성과 함께 (가칭)｢벤처투자촉진법｣을 제정하여 투자제도를 단순화․체계화 하고 펀드 운용의 자율성을 극대화하여 정부 정책자금 뿐 아니라, 민간자금의 유입도 촉진할 계획*”이라고 밝혔다.

* 구체적인 내용은 ｢혁신 창업생태계 조성 방안｣에서 발표할 계획(연내, 관계부처 합동)

참 고

펀드별 선정 운용사 리스트

□ 청년창업

(단위 : 억원)

연번	회사명	결성규모	모태 출자액	연번	회사명	결성규모	모태 출자액
1	대성창업투자	150	90	12	엘앤에스벤처캐피탈	100	60
2	데브시스터즈벤처스	100	60	13	엠지인베스트먼트	125	75
3	레오파트너스인베스트먼트	150	90	14	유티씨인베스트먼트	200	120
4	미래에셋벤처투자	250	150	15	이에스인베스터	100	60
5	미시간벤처캐피탈	250	150	16	인라이트벤처스	150	90
6	세마트랜스링크 인베스트먼트	250	150	17	제이엑스파트너스	125	75
7	수인베스트먼트캐피탈 신한캐피탈	275	165	18	케이넷투자파트너스	625	375
8	스톤브릿지벤처스	345	205	19	현대기술투자	600	360
9	신한금융투자 코그니티브인베스트먼트	275	165	20	DSC인베스트먼트	300	180
10	알바트로스인베스트먼트	250	150	21	KB인베스트먼트	300	180
11	에이치비인베스트먼트	600	350	-
총 계						5,520	3,300

□ 4차 산업혁명

(단위 : 억원)

연번	회사명	결성규모	모태 출자액	연번	회사명	결성규모	모태 출자액
1	네오플럭스	400	280	7	인터베스트	500	350
2	스마일게이트 인베스트먼트	350	150	8	케이큐브벤처스	600	130
3	스틱인베스트먼트	785	500	9	케이티비네트워크	300	210
4	에쓰비인베스트먼트	100	70	10	코오롱인베스트먼트	250	175
5	에이티넘인베스트먼트	1,400	375	11	포스코기술투자	200	140
6	엘에스케이인베스트먼트	100	70	12	BSK인베스트먼트	300	50
총 계						5,285	2,500

□ 재기지원

(단위 : 억원)

연번	회사명	결성규모	모태 출자액	연번	회사명	결성규모	모태 출자액
1	가이아벤처파트너스	200	160	7	지온인베스트먼트	200	160
2	동문파트너즈	200	160	8	케이앤투자파트너스	375	300
3	마그나인베스트먼트	375	300	9	케이클라비스인베스트먼트 비하이인베스트먼트	200	160
4	메가인베스트먼트	200	160	10	티에스인베스트먼트	600	480
5	심본투자파트너스	200	160	11	패스파인더에이치	200	160
6	에스제이투자파트너스	375	300	-
총 계						3,125	2,500

□ 지방

(단위 : 억원)

연번	회사명	결성규모	모태 출자액
1	대덕벤처파트너스	120	70
2	라이트하우스컴바인 인베스트	120	70
3	케이브릿지인베스트먼트	100	60
총 계		340	200

□ 지재권

(단위 : 억원)

연번	회사명	결성규모	모태 출자액
1	시너지아이비투자	180	100
총 계		180	100