10월 3주 주간 주식시황

[5/공석환]

주식투자를 하다 보면 마음의 여유를 잃기 쉽습니다. 그러나 가끔은 여행다니면서 자연의 아름다움을 즐기면서 새로운 충전을 하는 것도 좋습니다. 위 사진은 2017년 9월 30일 캐나다 재스퍼 국립공원의 애더배스카 폭포에서 찍은 사진입니다.

출처 야후

4월 트럼프가 관세전쟁을 선포한 이후 큰 조정을 받았던 미국 증시는 그 이후 6개월간 저점 대비하면 지수가 30% 상승하였습니다. 그러나 중국이 희토류 수출을 제한하려는 강경 조치에 화가 난 트럼프가 11월 1일자로 중국산 물품에 추가 100% 관세를 매기겠다는 이야기로 10월 10일 미국 증시는 큰 폭 하락이 나왔습니다.

출처 핀비즈

지난 6개월간 미국 빅테크 종목들 골고루 올랐습니다. 특히 눈에 띄는 것은 에이엠디, 마이크론, 오러클이 100% 넘게 상승한 것입니다. 오픈에이아이가 주축이 되어 인공지능 투자가 꺼지지 않기 때문입니다. 작은 종목 중에는 원자력, 양자역할 관련 종목들도 그 기간 동안 두 배 이상 올랐습니다.

출처 핀비즈

그러나 저번주 금요일 미국 정부 셧다운에 대한 협상이 늦어지면서 안 좋은 분위기에서 스쿠르지 영감 트럼프가 보낸 트윗으로 미국 주식시장은 큰 조정을 받았습니다. 음식료, 담배 등 일부 방어주만 플러스를 기록하고 테크주 2-6% 하락하고 코인도 스테이블코인 제외한 다른 코인들은 큰 폭 하락하였습니다. 공격적인 서학주주들이 많이 투자하는 반도체 지수 3배인 SOXL은 하루 20% 하락하였습니다.

출처 이카너미스트

트럼프의 지지도는 오바마, 바이든 때와 비교하더라도 처참한 지경입니다. 미국을 다시 위대하게 만든다면서 관세 전쟁을 벌이고 있지만 그 성과가 나온다고 보는 사람은 별로 없고 불안한 물가 및 저조한 고용등 부작용만 부각됩니다. 중국이 미국으로부터 수입하던 콩을 다른 나라로 돌리면서 트럼프를 지지하였던 콩 농부들은 아우성입니다.

출처 이카너미스트

트럼프가 인기가 없는 이유는 인플레 불안, 오바마 케어를 폐지하겠다고 밀어 붙이면서 건강 보험의 불안, 고용 불안이 주된 원인입니다.

트럼프를 2024년 대통령 선거에서 지지하였던 주에서도 트럼프에 대한 지지는 마이너스입니다. 특히 텍사스, 죠지아주가 눈에 띕니다.

미국에서 관세는 조세와 마찬가지로 의회의 권한입니다. 대통령은 급할 때 임시로 일부 섹터만 관세를 부과할 수 있는 것입니다. 한나라에 대해 전방위 적인 관세 부과는 위헌이라는 것이 1심 및 항소심에서 확인 되었습니다. 대법원의 구성이 보수라도 자신들의 후세 평가 때문에 다른 결론을 내리기 어려울 것입니다.

더구나 지금 이 상태로 가면 내년 11월 중간 선거에서 하원은 민주당이 가져가게 됩니다. 상원도 민주당이 이기면 탄핵이 가능하겠지만 지금 7석 차이가 나는데 상원은 임기가 4년으로 중간 선거에서 반만 교체되기 때문에 민주당이 다수당이 되기 어렵습니다.

그러나 하원만 민주당이 장악해도 예산안, 법률안에서 트럼프를 견제할 수 있어 트럼프는 내년 중간 선거 끝나면 레임덕이 될 가능성이 높습니다.

이러한 상황을 다 아는 시진핑이 순순히 양보를 할 리가 없습니다. 트럼프는 경주 APEC에 참석은 하지만 시진핑을 만날 지는 모르겠다고 하는데 결국 적당히 체면을 살리는 정도에서 타협을 할 가능성이 높습니다.

결국 트럼프는 물러설 수 밖에 없지만 그 과정에서 6개월 동안 많이 올랐던 미국 주식은 다음주도 추가 하락할 가능성이 많습니다. 인공지능의 거품론이 일고 있지만 그 것이 내년 상반기 이전에 꺼질 가능성은 적다고 봅니다. 따라서 오히려 분할 매수 기회로 봅니다. 다만 레버리지를 많이 사용한 분들은 위험 관리가 필요합니다.

출처 야후

6개월간 한국 증시는 47% 넘는 상승을 보여 주었습니다. 인공지능 관련하여 반도체 수급이 2027년까지도 공급자 위주라서 전통 반도체 가격이 계속 오르고 있기 때문입니다. 외인들의 수급도 10월 2일 3조원을 넘는 금액을 매수하고 10월 10일에도 1조 3천억원을 매수하였습니다.

출처 한경마킷

6개월간 삼선전자, 삼성전기가 각 67, 76% 상승하였고 SK하이닉스는 133% 상승하여 반도체 정보통신 분야가 미국 인공지능 투자 덕을 보았습니다. 더 많이 오른 분야는 인공지능 관련 원자력 대장주인 두산에너빌리티 236%, HD현대일렉트릭이 110% 상승하였습니다. 상법개정으로 지주회사인 SK스퀘어, HD현대가 각 188, 123% 상승하였습니다. 방산주에서는 현대로템이 122% 상승하였으나 다른 방산주는 지수 정도 상승하였습니다. 조선도 HD한국조선해양이 95% 상승하였지만 다른 조선주는 지수 정도 상승하였습니다. 네이버, 카카오도 지수 정도 상승하였습니다. 그러나 지수만 못 미치거나 하락한 분야가 철강, 2차전지, 자동차 입니다. 관세 전쟁 여파에 의한 실적 악화 가능성 때문입니다.

출처 한경마킷

코스닥에서 바이오는 종목간 차이가 컸습니다. 시총 1위인 알테오젠은 6개월 기간 동안 25% 상승하였지만 펩트론은 132% 상승하였습니다. 반도체 소부장이 강하여 심텍은 198% 상승하는 듯 전반적으로 좋았습니다. 원자력 부품 주인 비에이치아이도 218% 상승하였습니다. 가장 좋았던 분야는 로봇으로 로보티즈는 그 기간 동안 524% 상승하였습니다. 다만 2차전지 분야와 엔터는 상대적으로 저조하였습니다.

지난 6개월 뜨거웠던 한국 증시가 트럼프의 중국에 대한 관세전쟁 확전 선포로 1-2주 그 동안 뜨거웠던 반도체 등이 쉬어 갈 수 있습니다. 특히 월, 화는 낙폭이 클 수 있습니다. 그러나 인공지능 투자가 끝나지 않았고 트럼프는 중국과의 관세 전쟁을 세게 밀어 붙일 힘이 없습니다. 결국 10월말 전에 적당한 선에서 타협할 가능성이 높습니다. 따라서 인공지능 수혜주인 반도체, 원자력, 전력, 로봇은 조정이 나오면 분할 매수 가능하다고 봅니다.

인공지능 분야 주식이 쉬는 동안 9월 쉬었던 관세 무관한 방산, 조선, 엔터 등과 식품등 경기 방어주가 움직일 수 있습니다. 지나친 레버리지 사용은 바람직하지 않지만 침착하게 대응하여 보시기 바랍니다.

P. S.

고등학교 친구들에게 보내는 메시지

대형주 중에 하이닉스와 삼전이 가장 4분기 반등 기대폭이 크다. 이번주 조정이 일어나면 분할 매수 가능하다고 본다. . 다만 공격적인 수익을 원하는 친구들은 반도체 소부장 주식이 더 큰 수익을 줄 수 있다. .

자동차와 2차전지는 당분간은 중립이다. 4분기 반등 가능성은 있지만 비중이 너무 큰 사람들은 비중을 줄이고 반도체 주식 비중을 늘리는 것을 고려할 만 하다.

삼성전기는 보유자는 더 가지고 가도 된다고 본다. 실리콘 커패시터 모멘텀도 새로 생겼고 수급도 나쁘지 아니하다. 조정시 분할 매수도 가능하다고 본다.

두산도 반등 기미를 보인다. 장기 투자 가능하다고 본다.

두산에너빌러티는 저번주 금요일 거래량을 실은 큰 반등이 나왔다. . 올해 내로 8만원 이상은 갈 가능성이 있다고 본다. 최근 증권사에서 목표가 10만원이 나왔다. 이번주 조정이 나오면 분할 매수 가능하고 보유자는 그냥 들고 가도 된다고 본다.

코스맥스는 케이뷰티가 급히 꺽일 것 같지는 않아 화장품 주식 중 최선호주라는 의견도 나온다. 그러나 2분기 영업이익은 컨센서스에 약간 못 미쳤지만 순이익이 환차손 및 미국 법인 보조금의 일회성 이유로 순이익이 예상에 못 미쳐 급락이 나왔다. 다시 반등 조짐을 보이고 있어 분할 매수 가능하다고 본다. 싱가포르 국부펀드가 5% 넘게 보유한 공시도 나왔다.

LS, LS일렉은 전력 산업이 장기 호황으로 보기 때문에 조정시 분할 매수하여 1년 이상 투자 가능하다고 본다. 4주전 관세 영향으로 주중에 조정이 컸다가 최근 반등 기미를 보인다. 개인적으로는 HD현대일렉, 일진전기도 같이 보유하고 있다. 조정시 분할 매수 가능하다.

서진시스템은 ESS 대표주자로 2분기 실적이 적자가 나와 다시 조정이 나왔지만 . 반도체 분야도 공급을 하여 이제 분할 매수 가능하다고 본다. 3분기 실적까지는 나쁘겠지만 내년이 기대된다고 목표가를 올리는 증권사 보고서가 2주전에 나왔다.

HD한국조선해양, HD현대 중공업은 신고가 이후 조정을 받지만 트레이딩에 능하지 않은 사람들은 그냥 들고 가도 된다고 본다.

한국항공우주는 최근 호재가 많아 아직 보유자는 추세가 꺾이기 전까지 가지고 갈 수 있다. 4분기 기대된다.

현대로템은 올해 1조 영업이익이 나올 것이면 추가 상승여력이 있다고 본다. 최근 증권사 목표가 30만원도 나오고 있다. 최근 흐름이 좋아졌다.

SNT 다이내믹스는 투자 경고 종목으로 조정이 나온후 다시 반등을 보여 주고 있다. 멀리 보면 분할 매수 가능하다고 본다. 자사주 비중이 커서 그 혜택도 받을 수 있다.

참고로 개인적으로는 방산주를 LIG넥스윈, 한화에어로스페이스, 현대로템, 한국항공우주, 풍산, SNT 다이내믹스로 혼합하여 보유하고 간다.

PLUS K 방산 ETF는 방산주에 관심이 있지만 종목을 고르기 어려운 사람들에게 적합하다.

.미국에 있는 고등학교 동창들에게 6개월 전 관심 종목으로 올린 KDEF는 달라 가치가 낮아지면 미국 거주자 입장에서는 환차익도 볼 수 있고 아직도 연말까지 15-20% 정도 추가 상승 여력이 있다고 본다.

하이브는 한한령 해제 기대로 . 4주전 52주 신고가를 갱신한 후 방시혁에 대한 노이즈가 나와 조정이 있었지만 결국 4주전 실적이 잘 나오면서 추세 전환하였다.. .. 에스엠, 와이지엔터, 제이와이피, 등 다른 엔터 주식을 혼합하여 매수하는 것도 안전한 방안이다. 지금 흐름으로는 아직 하반기까지 추가 상승 여지가 더 있다고 본다.

포스코인터내셔널은 2차전지 관련 종목 중에서는 가장 저 PER이다. 조정시 분할 매수 가능하다고 본다.. 알라스카 가스전 참여는 불가피하다고 본다. 그 경우 포스코인터가 수혜주가 될 것이다.

KCC는 미국 자회사인 실리콘 관련으로 트럼프가 주장하는 미국 인프라 재건과 관련되어 장기로 보면 좋을 것으로 본다. 2분기 실적도 나쁘지 않았으니 분할 매수 가능하다고 본다. 2주전 일부 자사주 EB형태 매도로 크 조정이 나왔지만 철회를 하고 다신 반등 분우기이다.

지니언스는 롯데카드 및 KT 해킹 사태로 3주전 오버 슈팅이 나왔다가 주 후반 조정이 나왔다. 아직은 다시 추가 상승할 수 있다고 본다.

SBS는 작년 자회사인 태영건설로 어려움을 겪었으나 그 부분 거의 해소 되었다. 최근 내부자 거래 소식으로 급락하였지만 2분기 실적이 잘 나왔다. 한한령 해제가 늦어지면서 조정을 보이지만 지금 가격이면 분할 매수 가능하다고 본다.

코오롱은 단순 지주회사가 아니라 코오롱 의류를 직접 사업하는데 최근 의류판매가 호조라고 한다. 2주 사이 50% 오르다가 8주전 급등으로 경고종목에 올랐다. 그러나 쉬다가 다시 갈 수 있다고 본다.

삼성물산은 단순 지주사 뿐 아니라 과거 원자력 시공 경험 및 미국 뉴스케일파워의 지분 투자 및 협력 가능성도 있다. 그리고 삼성바이오의 인적 분할도 수혜주로 여겨지고 삼성전자가 오르면 그 지분가치도 오르는 3가지 호재가 겹쳐 있다. 비록 최근 주가가 많이 올라서 잠시 쉬어 갈 수는 있지만 추가 상승 여지가 있다고 본다.

현대모비스는 현기차의 지주회사로 향후 정의선 회장이 지분을 늘려야 하고 현재 저평가 상태이다. 그리고 로봇의 핵심 부품인 액추에이터 생산도 한다. 향후 현기차보다 추가 상승 여력이 있다고 본다. 6주전 금요일 52주 신고가가 나왔는데 관세 여파로 최근 흐름이 부진하지만 보유자는 그냥 가지고 가도 된다고 본다.

코스피 3500을 넘으면 증시 거래 자금이 늘어 증권주가 좋을 것이라고 하는데 이미 많이 오르다가 조정이 나온 후 저번주 부터 반등을 보인다. 개인적으로는 한국금융지주, 키움증권, 삼성증권, 대신증권, 교보증권으로 증권주를 분산하여 가지고 있는데 대신증권이 단기로 보기 보다는 최소 연말까지 가져갈 수 있다. 배당수익률도 높다. 단기 변동성은 키움증권이 더 클 수 있다.

제이에스코퍼레이션은. 원래 의류 제조회사로 회사 유보금이 많고 배당도 적절히 주는 회사인데 그랜드하이야트 인수 후 우려가 있지만 최근 외국 관광객이 늘어 오히려 대박이라는 평가이다. 개인적으로는 올해 초에 매수하여 수익이 많이 나고 있지만 더 가져 갈려고 한다. 배당도 주기 때문에 연말까지 보유도 가능하다고 본다.

코오롱인더는 과거에는 수소 관련 종목으로 많이 올랐다가 조정을 많이 받았다. 그러나 최근 화학, 소재 분야에서 실적 턴어라운드 기대가 된다느 증권사 보고서가 나온 이후 흐름이 좋다., 조정시 분할 매수 가능하다고 본다.

대덕전자는 2년 이상 보유하면서 비중을 줄이고 늘리고를 반복하였는데 최근 확실히 주가가 턴어라운드하는 분위기로 연기금의 대량 매수가 이어진다., 미국 오러클이 에이엠디 반도체를 사용하는 데이터 센터에 인공지능 가속기를 공급한다고 한다. 증권사 목표가가 2만 8천원까지 나왔는데 이미 주가가 3만5천원이 넘었다. 이번주 조정이 나올 것인데 보유자는 위험 관리상 일부 익절도 가능하지만 조정이 크면 분할 매수도 가능하다고 본다. 이런 분위기면 내년 연말까지 4만원 넘어갈 가능성이 보인다.

삼성자산 운용의 코덱스 레버리지는 분할 매수 가능하다고 본다. 개별 종목 고르기 어려운 사람들은 향후 코스피 4000을 보고 모아 갈 수 있다고 본다.

10주전 신규 관심 종목 고영은 뇌수술 로봇을 미국 FDA 허가를 받아 올해 초 많이 올랐다가 실제 판매가 늦어져서 주가가 조정을 받았다. 그러나 하반기 미국 판매가 본격적이 될 것이라는 증권사 보고서가 나오고 최근 외인들의 수급이 들어 온다.. 2-4개월 정도 중기 투자로 보고 가지고 가면 될 것으로 보인다. 전고점인 2만원까지 가능하다고 본다.

8주전 신규 관심 종목은 로보티즈는 휴머노이드 로봇에 필수적인 부품인 액튜에이터를 테슬라, 아마존, 중국 유니 트리에 수출하고 직접 휴머노이드 로봇을 만들어 오픈에이아이에 공급도 한다고 한다. 저번주 로봇손 소식에 신고가를 갱신하였다. 지금 가격에 신규 매수는 그렇지만 보유자는 아직 추가 상승을 기대하고 기다릴 수 있다고 본다. 다만 이번주 오버 슈팅이 나오면 일부는 매도 하는 것도 고려할 만 하다.

레인보우로보틱스, 두산로보틱스는 3달 이상 횡보하다가 다시 반등 하려고 한다. 지금 가격에 분할 매수 가능하다고 본다.

유한양행은 작년 호재로 반등이 세게 나온후 정체하다가. 4주전 급반등으로 바닥 신호는 나왔다. 분할 매수 가능하다고 본다. 일본에서 판매 허가를 받은 호재도 있다.

우리 나이에는 바이오, 제약 비중을 너무 크게 가지고 가는 것은 위험 관리를 잘하는 친구들 제외하면 바람직하지 아니하다.

5주전 신규 관심 종목 TIMEFOLIO K바이오액티브 ETF는 이억만 금융위원장 후보자가 보유하여 유명하여 진 종목이다. 최근 3 개월의 수익률이 좋다. 4분기는 바이오 종목이 강할 것이라는 전망이 많은데 개별종목의 변동성을 따라가기 어려운 사람들은 위 ETF 매수를 고려해 볼만 하다.

출처 네이버

4주전 신규 관심 종목 SOL반도체전공정 ETF는 최근 꾸준히 상승한다. 다만 이번주 조정이 나올 가능성이 있는데 보유자는 버티고 조정이 크면 분할 매수 가능하다고 본다.

개별 종목 매수, 매도는 각자 책임으로 우리 나이에는 여유 돈으로 최소 5종목 이상 분산 투자가 바람직하다.