정책 트럼프 바람 휘몰아치는 원유시장, 미국의 '가자 소유'보다 더 신경쓰이는 대이란 정책의 충격

[お持て成し]

트럼프 바람 휘몰아치는 원유시장, 미국의 '가자 소유'보다 더 신경쓰이는 대이란 정책의 충격 / 2/8(토) / JBpress

트럼프 대통령의 '가자 소유' 발언이 세계를 경악케 하고 있다. 동향에 따라서는 중동 정세가 단번에 긴박해질지도 모르지만, 현재 원유 시장의 관계자가 신경 쓰고 있는 것은 미국의 대이란 정책이다.

(후지 카즈히코 : 경제산업연구소 컨설팅 펠로우)

미 WTI 원유 선물가격(유가)은 이번 주 들어, 1 배럴=70달러에서 73달러 사이에서 추이하고 있다. 수준은 지난주에 비해 2달러가량 떨어졌다. 트럼프 미국 대통령의 언행에 휘둘리다 보니 시장의 센티먼트가 점차 악화되는 느낌이 있다.

우선 여느 때처럼 세계 원유시장의 수급 움직임을 확인해 두고 싶다.

석유수출국기구(OPEC)와 러시아 등 대산유국으로 구성된 OPEC플러스는 2월 3일 합동각료감시위원회를 개최해 유지 8개국이 실시하고 있는 자주감산(일량 220만 배럴)에 대해 4월부터 단계적으로 축소할 방침을 견지하기로 합의했다.

OPEC 플러스는 2022년 이후, 일량 586만 배럴의 감산을 실시하고 있다.

트럼프 씨는 유가를 낮추기 위해 대폭적인 증산을 요청했지만 OPEC플러스는 이에 반대하는 모양새다.

국제에너지기구(IEA)는 세계 원유시장이 올해 공급과잉을 겪을 것으로 전망하고 있어 유가 급락을 피하려는 OPEC플러스는 앞으로도 증산에 신중할 것으로 예상된다.

로이터에 의하면, OPEC의 1월의 원유 생산량은 전월비 5만 배럴 감소한 일량 2653만 배럴이다. 나이지리아 등의 감산이 주요 요인이다.

사우디아라비아는 주요 유종 아라비안 라이트의 3월 아시아 공식 가격을 배럴당 2.40달러 인상했다. 약 2년만의 대폭 인상이다. 미국이 1월 러시아의 원유 수출에 대해 제재를 강화하면서 아시아 석유기업들이 중동산 원유를 대체적으로 사들이고 있기 때문이다.

세계 최대 원유 공급소비국인 미국을 둘러싼 상황은 유동적이다.

■ 중국, 미국에 보복관세

트럼프 행정부가 원유 주요 수입국인 캐나다와 멕시코에 대한 25% 관세 발동을 연기하면서 미국으로의 공급 두절 걱정은 일단 멀어졌다.

한편 미국으로부터 10%의 추가 관세를 부과받은 중국이 보복으로 10일부터 미국산 원유에 대해 10%의 관세를 부과하겠다고 밝혀 미국의 원유 수출량이 줄어들 가능성이 제기되고 있다.

미국은 2015년에 40년 만에 원유 수출을 해금했다. 이후 수출량은 급증해 이제 사우디아라비아, 러시아에 이어 세계 3위의 원유 수출국이 됐다. 지난해 수출량은 하루 약 400만 배럴이다.　

중국 석유기업들 사이에서 미국산 원유의 사재기 움직임이 나타나고 있지만 미국 석유산업에 미치는 영향은 제한적일 것이다.

중국의 지난해 1~11월 미국산 원유 수입량은 전년 동기 대비 52% 감소한 하루 23만 배럴로 당장 하루 10만 배럴까지 떨어지기 때문이다.

러시아 석유 관련 시설에 대한 우크라이나군의 드론 공격과 유럽 최대 유전(일량 76만 배럴) 생산 중단 등의 우려가 있지만 시장은 이에 반응하지 않고 있다.

중동 지역의 지정학 리스크는 최근 자취를 감췄다가 트럼프 씨의 폭탄 발언으로 다시 각광을 받고 있다.

■ 가자 소유 발언보다 이란 주시

트럼프는 4일 베냐민 네타냐후 이스라엘 총리와 회담한 뒤 가진 기자회견에서 팔레스타인 자치구 가자를 미국이 인수해 소유할 것이라고 발언했다.　

트럼프 씨는 취임 직후부터 가자지구 주민들을 요르단이나 이집트 등으로 이주시켜야 한다고 말했지만 이 요청은 양국으로부터 거부당했다.

그럼에도 트럼프 씨는 놀라운 구상을 밝힌 것이다.

「미국이 가자 지구를 보유한다」라고 하는 아이디어는 사전에 이스라엘·팔레스타인 양 정상에게 전해지지 않았던 것으로 되어 정권 내부에서도 진지하게 검토된 흔적은 없는 것으로 알려져 있다. 「사위 쿠슈너 씨의 영향이다」라는 관측이 나오고 있지만, 진상은 분명하지 않다.

트럼프의 발언에 자극받아 이스라엘-하마스 간 정전 합의가 붕괴되면서 중동 지역 전체가 다시 역겨운 냄새를 풍길 가능성을 배제할 수 없게 됐다.

가자 문제는 분명 중요하지만 그 이상으로 궁금한 게 트럼프 행정부의 대이란 정책이다.

트럼프 씨는 지난 4일 제1차 정권 때 실시한 '최대한의 압력'을 이란에 거는 정책을 부활시키겠다고 표명했다. 이란의 원유 수출을 제로로 하는 목표를 내걸고 있다.

이란의 원유 수출량은 현재 하루 150만 배럴로 대부분 중국으로 이뤄지고 있다.

미 재무성은 6일 「이란산 원유의 중국 대상 출하에 종사하는 중국이나 인도, 아랍 수장국 연방(UAE)등의 조직이나 개인을 대상으로 제재를 부과한다」라고 발표했다.

미국의 움직임에 대해 OPEC의 올해 의장국인 이란의 페제슈키안 대통령은 5일 테헤란을 방문한 가이스 사무국장을 만나 "미국의 압력에 대해 OPEC 회원국들이 결속하고 협력해야 한다"고 요청했다. 트럼프 씨가 OPEC에 대해 이란산 원유 감소분을 OPEC 전체 증산으로 대응해 달라고 요구한 것을 근거로 한 발언이다. 

하지만, 이란은 미국에 대해서 추파도 보내고 있다. 페제슈키안 씨는 1월 하순, 주이란영국대사를 통해 「이란은 핵무기를 개발할 의지가 없다」라고 전하고 있다.

트럼프 씨도 5일, 자신의 SNS에서 "이란과 「핵 평화 협정」의 체결을 목표로 한다" 라고 말해 강경 양면의 자세를 보이고 있다.

이란 팩터는 현재로선 '사자' 재료지만 트럼프 행정부의 불확실성을 감안하면 향후 해빙 분위기로 돌아설 가능성도 있다. 그렇게 되면 밑받침을 잃은 유가는 일시에 하락해 버리는 것은 아닐까.

후지 카즈히코 / 경제산업연구소 컨설팅·펠로우
1960년 아이치현 출생. 와세다대학 법학부 졸업. 통상 산업성(현·경제 산업성) 입성 후, 에너지·통상·중소기업 진흥 정책 등 각 분야에 종사한다. 2003년에 내각관방에 파견(이코노믹·인텔리전스 담당). 2016년부터 현직. 저서로 「러일 에너지 동맹」 「셰일 혁명의 정체 러시아의 천연가스가 일본을 구한다」외 다수. 

후지 카즈히코

https://news.yahoo.co.jp/articles/c6bc4735393689886a11423d7a24cec0e94a6dfa?page=1

トランプ旋風が吹き荒れる原油市場、米国の「ガザ所有」より気になる対イラン政策のインパ

トランプ旋風が吹き荒れる原油市場、米国の「ガザ所有」より気になる対イラン政策のインパクト
2/8(土) 11:32配信

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JBpress
想定を超える驚きの発言で世界を揺るがすトランプ大統領（写真：ロイター/アフロ）

　トランプ大統領の「ガザ所有」発言が世界を驚愕させている。動向次第では中東情勢が一気に緊迫しかねないが、今のところ原油市場の関係者が気にしているのは米国の対イラン政策だ。

【写真】「ガザ所有」発言に反発する人々。トランプ氏のイスラエルの国旗で茶化す

　（藤 和彦:経済産業研究所コンサルティング・フェロー）

　米WTI原油先物価格（原油価格）は今週に入り、1バレル=70ドルから73ドルの間で推移している。水準は先週に比べて2ドルほど下落している。トランプ米大統領の言動に振り回されているため、市場のセンチメントが徐々に悪化している感がある。

　まず、いつものように世界の原油市場の需給を巡る動きを確認しておきたい。

　石油輸出国機構（OPEC）とロシアなどの大産油国で構成するOPECプラスは2月3日、合同閣僚監視委員会を開催し、有志8カ国が実施している自主減産（日量220万バレル）について、4月から段階的に縮小する方針を堅持することで合意した。

　OPECプラスは2022年以降、日量586万バレルの減産を実施している。

　トランプ氏は原油価格を引き下げるため大幅な増産を要請していたが、OPECプラスはこれにノーを突きつけた形だ。

　国際エネルギー機関（IEA）は「世界の原油市場は今年、供給過剰になる」と見込んでおり、原油価格の急落を避けたいOPECプラスは今後も増産に慎重な態度を取り続けることが予想される。

　ロイターによれば、OPECの1月の原油生産量は前月比5万バレル減の日量2653万バレルだ。ナイジェリアなどの減産が主な要因だ。

　サウジアラビアは主要油種アラビアン・ライトの3月のアジア向け公式価格をバレル当たり2.40ドル引き上げた。約2年ぶりの大幅値上げだ。米国が1月、ロシアの原油輸出に対して制裁を強化したことを受け、アジアの石油企業が代替として中東産原油を買い求めていることが背景にある。

　世界最大の原油供給・消費国である米国を巡る状況は流動的だ。

■　中国が米国に報復関税

　トランプ政権が原油の主要輸入国であるカナダとメキシコへの25％の関税発動を延期したため、米国への供給途絶の心配はいったん遠のいた。

　一方、米国から10％の追加関税を発動された中国が、報復として10日から米国産原油に対して10％の関税をかける方針を明らかにしたことで、米国の原油輸出量が減少する可能性が生じている。

　米国は2015年に40年ぶりに原油輸出を解禁した。その後、輸出量は急増し、今やサウジアラビア、ロシアに次ぐ世界第3位の原油輸出国になっている。昨年の輸出量は日量約400万バレルだ。　

　中国の石油企業の間で米国産原油の買い控えの動きが出ているが、米国の石油産業に与える影響は限定的だろう。

　中国の昨年1〜11月の米国産原油の輸入量は前年同期比52％減の日量23万バレルであり、足元では日量10万バレルにまで落ち込んでいるからだ。

　ロシアの石油関連施設に対するウクライナ軍のドローン攻撃や欧州最大油田（日量76万バレル）の生産停止などの懸念材料はあるものの、市場はこれに反応していない。

　中東地域の地政学リスクはこのところ、影を潜めていたが、トランプ氏の爆弾発言で再び脚光を浴びるようになっている。

■　「ガザ所有」発言よりイランに注視

　トランプ氏は4日、イスラエルのネタニヤフ首相と会談した後の記者会見で「パレスチナ自治区ガザを米国が引き継ぎ、所有する」と発言した。　

　トランプ氏は就任直後からガザ地区の住民をヨルダンやエジプトなどに移住させるべきだと述べたが、この要請は両国から拒否された。

　にもかかわらず、トランプ氏は驚くべき構想を明らかにしたのだ。

　「米国がガザ地区を保有する」というアイデアは事前にイスラエル・パレスチナ両首脳に伝えられていなかったとされ、政権内部でも真剣に検討された形跡はないと言われている。「義理の息子クシュナー氏の影響だ」との観測が出ているが、真相は明らかではない。

　トランプ氏の発言に刺激されて、イスラエル・ハマス間の停戦合意が崩壊し、中東地域全体が再びきな臭くなる可能性が排除できなくなっている。

　ガザ問題はたしかに重要だが、それ以上に気になるのがトランプ政権の対イラン政策だ。

　トランプ氏は4日、第1次政権の際に実施した「最大限の圧力」をイランにかける政策を復活させると表明した。イランの原油輸出をゼロにする目標を掲げている。

　イランの原油輸出量は現在、日量150万バレルで、大半が中国向けとなっている。

　米財務省は6日「イラン産原油の中国向け出荷に携わる中国やインド、アラブ首長国連邦（UAE）などの組織や個人を対象に制裁を科す」と発表した。

　米国の動きに対し、OPECの今年の議長国であるイランのペゼシュキアン大統領は5日、テヘランを訪問したガイス事務局長と会談し、「米国の圧力に対しOPEC加盟国は結束し協力しなければならない」と要請した。トランプ氏がOPECに対し、「イラン産原油の減少分をOPEC全体の増産で対応してほしい」と要求していることを踏まえての発言だ。

　だが、イランは米国に対して秋波も送っている。ペゼシュキアン氏は1月下旬、駐イラン英大使を介して「イランは核兵器を開発する意志はない」と伝えている。

　トランプ氏も5日、自身のSNSで「イランと『核和平協定』の締結を目指す」と述べ、硬軟両様の構えを見せている。

　イラン・ファクターは今のところ「買い」材料だが、トランプ政権の不確実性を考えれば、今後、雪解けムードに転じる可能性もある。そうなれば、下支えを失った原油価格は一気に下落してしまうのではないだろうか。

　藤 和彦（ふじ・かずひこ）経済産業研究所コンサルティング・フェロー
1960年、愛知県生まれ。早稲田大学法学部卒。通商産業省（現・経済産業省）入省後、エネルギー・通商・中小企業振興政策など各分野に携わる。2003年に内閣官房に出向（エコノミック・インテリジェンス担当）。2016年から現職。著書に『日露エネルギー同盟』『シェール革命の正体　ロシアの天然ガスが日本を救う』ほか多数。

藤 和彦