<![CDATA[
<p>[키움 혁신성장리서치/스몰캡 오현진] <br><br>▶️ 드림텍(192650) <br>: 드림텍이 꿈꾸는 인도 Dream <br><br>◎ 인도 생산 시대 개막: 반도체 모듈 생산도 진출 <br>- 인도 현지 공장 6월 본격 가동 예정. 인도를 새로운 스마트폰 생산 거점으로 육성하는 주요 고객사향 대응 능력 향상 기대 <br>- 현재 삼성전자는 노이다 공장을 통해 연간 1억대 이상의 스마트폰 생산 <br><br>- 동사 인도 공장은 스마트폰 모듈 생산 외에도, 새롭게 진출하는 신규 제품 생산 기지로 활용될 전망 <br>- 최근 글로벌 메모리 반도체 업체 협력사로 선정. 디램 및 SSD 등 메모리 모듈 SMT 공정 등도 인도에서 진행 예정 <br>- 인도 법인 내 반도체 부문 생산 능력은 연간 매출액 기준 1,000억원 규모. 올해 연말부터 본격 생산 전망 <br><br>- 의료기기 부문 역시 현지 생산 가능성에 주목. 동사와 무선 바이오센서를 개발한 LifeSignals는 인도 지역 내 사업 확대 추진 중 <br><br>◎ 실적 및 주가 전망 <br>- 24년 영업이익 620억원(YoY +82%), 25년 영업이익 984억원(YoY +59%) 전망 <br>- 스마트폰 전방 시장 영향, 의료기기 사업 신규 지역 확대 시기 조정에 따라, 기존 대비 전망치 하향. 목표주가도 16,500원으로 하향 조정 <br>- 다만 현재 주가는 25년 기준 PER 7.6배(최근 5개년 평균 25배) 수준. 전망치 하향을 감안하더라도, 현저한 낙폭 과대 구간에 위치해 있다고 판단 <br>- 인도 공장을 통한 반도체 사업 진출 및 의료기기 부문을 통한 중장기 성장성에 주목이 필요한 시점 <br><br>▶️ 리포트: bit.ly/3yP55oQ</p>
<!-- -->
]]>
